комментарии zzznth на форуме

ММК рассчитывает нарастить долю онлайн-продаж.

Магнитогорский металлургический комбинат продолжает работу над созданием корпоративного маркетплейса организаций Группы ММК. Уже в начале 2021 г. клиенты ММК смогут воспользоваться новым, современным и удобным сервисом для покупки и оформления доставки продукции ММК онлайн.

Проект по созданию собственного маркетплейса – платформы электронной коммерции, где клиенты Группы ММК смогут напрямую заказывать металлопрокат и метизную продукцию в режиме онлайн, – был инициирован ММК в начале 2020 года, после оценки новых тенденций рынка и меняющихся потребностей покупателей. Доля онлайн-продаж растет как на мировом, так и на российском рынке, благодаря их удобству, быстроте и безопасности, причем последний фактор приобрел особую актуальность. Опыт других компаний показывает, что в условиях пандемии COVID-19 онлайн-продажи во всех сферах растут быстрыми темпами, значительно опережая привычные способы продаж. Обладая широкими знаниями и компетенциями в сфере продаж, ММК намеревается в числе первых производителей стали в Российской Федерации серьезно увеличить долю онлайн-продаж в общем объеме отгрузки продукции.

Для реализации проекта были привлечены ведущие специалисты – разработчики онлайн-платформ, чьи знания вкупе с опытом специалистов ММК позволят запустить платформу в кратчайшие сроки. На текущий момент работы по проекту ведутся согласно утвержденному графику: подготовлена концепция дизайна системы, разработан интерактивный прототип маркетплейса, идет внедрение программного обеспечения, проведены торги, заключен договор на поставку серверного оборудования.

Маркетплейс ММК будет обладать максимально понятным и дружелюбным интерфейсом, что позволит клиентам значительно сократить время, затрачиваемое на выбор и оформление продукции, подобрать удобный способ доставки, получить быстрый клиентский сервис, возможность оперативного размещения заказа в производство и получения информации о ходе выполнения заказа. Еще одной отличительной характеристикой данной платформы выступит отсутствие ограничений по объему закупки для наиболее востребованного на рынке сортамента. Любой клиент сможет разместить заказ даже на небольшую партию металлопродукции.

В рамках развития платформы планируется привлечь сторонних производителей и дистрибуторов, не входящих в Группу компаний ММК, в качестве участников проекта, что позволит расширить продуктовую и сортаментную линейку продукции, реализуемую через маркетплейс. В дальнейшем на платформе будет организована возможность предоставления дополнительных сервисов клиентам, таких как порезка, EPS и дробеструйная очистка, грунтовка, плазменная резка, гибка профилей и др. Не исключена возможность предоставления индивидуальных условий оплаты.

Проект по созданию маркетплейса реализуется в рамках стратегии цифровизации бизнес-процессов компании и расширения клиентских сервисов, и позволит увеличить востребованность продукции ММК, повысить эффективность продаж и удовлетворенность клиентов.

Вадим Джог, мне кстати в инстаграме часто попадается реклама инет магазина НЛМК. Хотя ни на что тематическое не подписан

Хм, чот странное творится. Полиметалл что-то сильно упал (кажется без существенных новостей)
Полюс тоже падает..
Селигдар с Петропавловском в плюсе.

zzznth, не, ну пропустить вчера новость про вакцину — это надо постараться %)

alx0id, может ваше ёрничество еще объяснит почему тогда селигдар с петропавловском росли?

Небольшая зарисовка о дивидендах. Вот тут smart-lab.ru/blog/658672.php#comment11872588 Георгий отметил интересный момент: дивиденды могут посчитать как по результатам всего года, так и по результатам только второго полугодия (из-за негативного фкф в 1-м, результат тогда будет намного больше). Что же говорит дивидендная политика? А ничего не говорит, с формальной точки зрения она написана противоречиво.
Процитирую:

3.1. Выплата дивидендов производится ежегодно, при этом в качестве базового варианта выплаты дивидендов по размещенным акциям используется следующая периодичность их выплаты: 1) по результатам деятельности Компании за первое полугодие отчётного года; 2) по результатам деятельности Компании за отчётный год (за вычетом ранее уплаченных дивидендов за первое полугодие отчётного года).

Таким образом, тут написано: годовые дивы — это (фкф за год * коэффициент — дивы 1П).
С другой стороны, в пунктах где рассказывается как брать коэффициент пишут уже другое

4) если значение показателя «Чистый долг/EBITDA» на конец первого полугодия или года соответствует диапазону 1,0-1,5, то размер полугодовых дивидендных платежей составляет от 50 до 70% от СДП за соответствующее полугодие отчётного года.

То есть на годовые дивы влияет лишь результат 2П. В случае, если коэффициент выплат изменился, по этому пункту пересчитывать итоговое значение за год не нужно.

Кто прав? Да не понятно :) Очевидно, что у компании с маржинальностью по ебитде порядка 50%, СДП может стать отрицательным только при каком-то форс-мажоре (нереально крупный штраф, сильная авария, ну или вот простой рынка сбыта).

Данная дивполитика имеет небольшую историю, так что богатых прецедентов нет. Впрочем, формулировка такова, что можно проверить справедливость гипотез даже в случае простого изменения показателя чистый долг/ебитда от 1 полугодия к году.

В каком-то смысле показателен 2018й год (год принятия этой дивполитики). Вот годовая www.alrosa.ru/wp-content/uploads/2019/03/MDA-presentation-12M-2018.pdf см. стр. 15, 17 и полугодовая www.alrosa.ru/wp-content/uploads/2018/08/MDA-Q2-6M-2018-Presentation_RUS.pdf см. стр. 11, 14 презентации.

Надо заметить, что тогда див политика формулировалась чуток иначе, чем сейчас:

«Чистый долг / EBITDA»: 0,0х-1,0х – 70-100% СДП

Что имеем по факту? За 1П выплатили 70% при соотношении 0.04. Почему не больше? Ну возможно просто для старта решили подстраховаться.
По итогу года СДП 92.3, nd/ebitda 0.4

Сколько должны заплатить? В разумном линейном приближении (доля выплат плавно увеличивается от одной границе к другой) при nd/ebitda=0.4, коэффициент выплат по той версии див политики 88%.
Сколько заплатили по факту? 80.7 ярдов, или 87.5% от СДП за год.

Конечно, можно всегда списать на совпадения, но я пока склоняюсь к тому что
1) Коэффициент выплат линейно шкалируется от одной границе диапазона к другой
2) Итоговый дивиденд за год — это именно результат за год, скорректированный на фактическую выплату 1П

В среднем в Аргайле за эти 37 лет добывалось 23 млн карат в год, это больше половины добычи всей Алросы.

Константин Гульбин, во-первых, имеет значение и качество алмазов (поскольку там крайне нелинейная зависимость цены от размера). Во-вторых, значения «в среднем» если и важны, то для историков %)
Вот из вики en.wikipedia.org/wiki/Argyle_diamond_mine

Argyle has just announced on March 2, 2018 that it's estimated Ore Reserves decreased by 13 million tonnes to just 16 million tonnes. They mined 5 million tonnes in 2017. A more conservative view on future production performance and grades could bring forward the economic shut-off criteria.

Содержание у всех примерно 1карат на тонну, вот и выходит, что даже в 17 добывали порядка 5 млн карат в год. Влияние на мировой рынок все ж незначительное.

Решил еще чуток покопать. В обзоре отчета писал что станции дешугаризации нормально заработают лишь в середине 4го квартала (в гугле пишут, что убирают свеклу во второй половине октября + банальные логистические издержки и временной лаг по получению мелассы из сах.свеклы). В презентации за квартал пишут Снижение объемов продаж сахарной свеклы в 3 кв. 2020 г. по сравнению с 3 кв.
2019 г. связано с поздним началом сбора и снижением урожайности.
Вот для понимания 3кв 20го было 769тыс т свеклы. За 3к19 — 944, а вот за 4к19 — целых 2931. С другой стороны, на этих объемах же весь год живут, так что может и уже производственные линии могут быть запущены.

Детальный посекторальный прогноз пока делать не буду — все-таки надо чуток еще с ценами подождать. Но масложир явно существенно мощнее будет; сахар скорее всего вернется к показателям 2го квартала (2.5 ярда ебитды). По мясу возможна небольшая просадка. С/х 4го квартала по логике всегда существенно лучше 3-го. Пока прикидываю что реально достичь скор. ебитды порядка 11-13 ярдов и 9-11 ярдов ЧП за 4й квартал.

Rio Tinto в связи с исчерпанием запасов закрыло Аргайл.
i24.info/weather/zakrylsia-krypneishii-v-mire-rydnik-rozovyh-almazov.html
А еще спрашивают на чем такой рост. То ли еще будет.

Бух, ну так это повлияет лишь на небольшой кусочек рынка — розовые алмазы.

Разберем отчет Русагро.

В принципе, после операционного отчета за 3й квартал можно было ожидать ударнейшие финансовые показатели. А мониторя цены на продукцию — предугадать это и еще раньше (к слову такой результат по ебитде я предсказывал еще в середине августа https://smart-lab.ru/forum/AGRO/page77/#comment11526450 )

Напомню, что три кита Русагро — это масложир, мясо и сахар. Но во втором полугодии к ним приставляется четвертая нога — сельхозпродукция. Если первые три разумно сравнивать и год-к-году и квартал-к-кварталу, то с/х — только с аналогичным периодом прошлого года.

I) Масложировой сегмент хоть и идет на последних местах в презентациях и отчетах, но логичнее всего его рассматривать первым — все-таки почти половина выручки сидит именно в нем. Разнонаправленный (но в среднем все-таки рост) цен (по сравнению с прошлым кварталом) на продукцию сегмента позволил скомпенсировать незначительное падение объемов продаж. Выручка чуток просела, но скорректированная ебитда увеличилась до

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть те кто покупает на этом уровне? :)

EvgeniyKletter, если цена на сложилась таком уровне, то, очевидно, что кто-то по такой продает, а кто-то покупает :)

Впрочем, вот мотивацию тех кто покупает я понять тоже не могу.

Хм, чот странное творится. Полиметалл что-то сильно упал (кажется без существенных новостей)
Полюс тоже падает..
Селигдар с Петропавловском в плюсе.

Polymetal реорганизует «Светлое», выделив два юрлица — «Кулюкли» и «Левобережный»

Роман Ранний, А откуда кстати новость? Это на ней так вниз вальнулись получается?

Когда увидел строчку «Прибыль, приходящаяся на долю собственников ROS AGRO PLC, в расчете на одну обыкновенную акцию, простая и разводненная (в рублях на
акцию) 708,33 (против 211 за 9м2019) сильно прифигел
Тут, впрочем, важно помнить, что торгуются то не акции, а гдр, в соотношении 5гдр=1акция.
Но внушает, внушает.

P.S. Впрочем, росту конкретно прибыли я бы не стал настолько сильно радоваться. Она, во многом, такая огромная из-за неденежных переоценок.
Скорректированная ебитда все ж более точный показатель как по мне.

Воу воу воу. Посмотрел цены на масло (наименее маржинальный сегмент) — рост на 10% (ко второму кварталу). В остальных секторах тоже рост (кроме мяса).
Disclaimer: строго говоря надо смотреть на все основные типы производимой продукции, даже в одном сегменте цены могут в разные стороны ходить, но...
При таком же уровне продаж как и за 2й квартал, скор. ЕБИТДА вырастет еще где-то на 1.5 ярда из-за масла и на 0.5 ярда на всем остальном. Так что пока можно ожидать где-то 21 ярд ебитды за 9 месяцев, что уже больше всего результата 2019!

zzznth, прикинул совсем на коленке по операционному отчету. Скор. ебитда ключевых сегментов (масложир, мясо, сахар, с/х) где-то 2-2.5ярда у каждого.
Как раз 21ярд скор ебитды за 9м20 и выходит

zzznth, а ведь давным-давно писал, что 21 ярд ебитды дождемся.
По сегодняшнему отчету — 20.7 :)

Кстати, 5 млн карат в квартал — это 1000 кг алмазов:)

Тимофей Мартынов, я недавно для себя прикидывал: в год в мире добывается порядка 7 кубических метров бриллиантов.

Полагаю, после отсечки цена акции упадет на 30%. Инвестиции зависнут на год

Eduard Varypaev, а почему не на 70% сразу?
Какие-то обоснования есть?

zzznth, Посмотрите динамику цен акций «Химпром — ап» или «Телеграф» после отсечки. Но это мои предположения, как будет — скоро увидим.

Eduard Varypaev, а вы в курсе что там разовые дивиденды были?

поиск вокруг мамкиных трейдеров — главный признака мамкиного трейдера.
видать мамка андрейку сегодня за двойки наругала, вот он и бросается на всех.

drmfd, вот вот :) все тупые, все ничего не знают.

Лариса Ивановна пишет, что продала свой пакет но 134.58
Интересно почему она как-то вяло о нем писала

zzznth, насколько я понимаю — со следующими дивидендами непонятно что

drmfd, как не понятно… у них же в див стратегии написано что это ПОСЛЕДНИЕ дивы, больше они никому никогда ничего платить не будут…
еще один мамкин трейдер ((((

Андрей Андрей, вы сейчас написали чушь. Но учитывая, что вы даже не в курсе какая именно компания торгуется на мосбирже под этим тикером — неудивительно

Для всех остальных — вот напоминалка www.etalongroup.com/investor-relations/share-information/dividends/

zzznth, еще раз… я не вникал в вопрос, мне по***… но тупые вопросы от мамкиных трейдеров достали… вся инфа есть в инете, в том числе и по налогам… неужели трудно самому копнуть???..

Андрей Андрей, не хотите — не отвечайте :)
Но ваш апломб — конечно крайне забавен. Притом что вы вообще не владеете базовой информацией по обсуждаемой компании :)

Лариса Ивановна пишет, что продала свой пакет но 134.58
Интересно почему она как-то вяло о нем писала

zzznth, насколько я понимаю — со следующими дивидендами непонятно что

drmfd, как не понятно… у них же в див стратегии написано что это ПОСЛЕДНИЕ дивы, больше они никому никогда ничего платить не будут…
еще один мамкин трейдер ((((

Андрей Андрей, вы сейчас написали чушь. Но учитывая, что вы даже не в курсе какая именно компания торгуется на мосбирже под этим тикером — неудивительно

Для всех остальных — вот напоминалка www.etalongroup.com/investor-relations/share-information/dividends/

Вопрос. Какой налог на дивы у эталона?

Ogurchek, такой же как и у тебя… 13%… дивы платит не эталон, а ты как получатель дохода… Эталон компания зарегленая в РФ. в питере, под нашей юрисдикцией… так что никаких подвывертовов нет…

Андрей Андрей, вы бы вначале разобрались о какой компании идёт речь, а потом всех «мамкиными трейдерами» бы обзывали:))

Для справки, etalon Group plc зарегестрирована не в России :))

Лариса Ивановна пишет, что продала свой пакет но 134.58
Интересно почему она как-то вяло о нем писала

zzznth, насколько я понимаю — со следующими дивидендами непонятно что

drmfd, мой вопрос не про это. Почему, имея позицию по компании, она как-то совсем вяло о ней писала? Хотя дд тут хорошая. Ей же разгон выгоден.

А по след дивам я позитивен. Обслуживание долга значительно сократится, так что по требованию див политики они должны пройти

Лариса Ивановна пишет, что продала свой пакет но 134.58
Интересно почему она как-то вяло о нем писала