комментарии shprots на форуме

а кто закупил 130к колов декабрьских на 101 страйке? Признавайтесь!

Статистика коронавируса.
Немного статы.

Отчёты ВОЗ:

Логарифмическая шкала подозреваемые/заболевшие коронавирусом в Китае

Авто-репост. Читать в блоге >>>

От продолжающегося конфликта вокруг Норникеля не выигрывает никто

АТОН
stanislava, а это круто, получить опцион пут и рулить компанией :)

ВТБ - красота.

Рынок находится в состоянии консолидации, ожидая отчёта по рынку труда США, сбер умывает руки от крови людей шортлов, а нефтянка не может определиться, что делать дальше.

ВТБ застрял около уровня 0.05. Не люблю ни этот банк, ни этот тикер как торговый инструмент. Уж больно инсайдерский.
Вчера перед закрытием прошёл огромный объём. Куча акций сменили владельцев. При этом, как быстро покупали, так быстро и продавали. Нервы у всех сейчас ни к черту. Шорты сбера доконали немало народу.

Тем не менее сложился рекордный объём! Сегодня ещё четверг, а по оборотам на неделях уже рекорд.



У всё это происходит у лоев.

Сам я пока покупать не буду, но буду наблюдать. Если начнётся ралли — будет хорошая возможность.
А пока рано. В лонгах по опционам и по фьючерсам застряло много физ. лиц. Вероятно, всё будет происходить после экспирации в марте.  

Следим за балансом сил. Никто  не уйдёт без маржин-кола.

Шорты сбера

День за днём читаю про шорты сбера. У кого-то маржин колы.

Хочу всем выразить сочувствие. И понимание. И пожелание успехов в будущем. Мне тоже хочется зашортить.

Сам шортил его 10 лет назад по 30-40 рублей. Молодой был. Хотел поусредняться. К счастью депо было маленькое — быстро слил. Не смог усредниться, помог слив счёта. Ударил себя линейкой по руке пару раз — отбил палец шорта, ответственный продажу растущего рынка. Плюс отжимался на пальце лонга растущего рынка. И польза здоровью. И счёт начал расти.

Не зря военные сборы прошли в юности. Если что-то не дошло, то ли полы моешь, либо полчаса на полосе препятствий. Лечит! И воздух свежий. Лишь бы не в ОЗК. И не строевая.

Шортите покупкой путов хоть что ли — сейчас ликвидность плюс минус неплохая. Можно медвежий спред. Ну хоть что ли вот так:



Убыток фиксирован.

Или покупайте волу. Если сбер упадёт — вола вырастет. Заработаете. На лонге хоть не сольёте. 

А так — пусть растёт сколько хочет. На рынке сейчас куча возможностей для заработка, к чему его шортить?

Пойдёт ли Лукойл ещё выше?

Рассматриваю вариант движения вверх по лукойлу еще рублей на 200-300. Или выше.
А привлекло меня, помимо фундаментально привлекательности, вот что.

Первое. Бумага находится около горячо мной любимой 21 ЕМА на дневном графике. Возле которой часто бывают остановки — боковички.



Второе. Любопытный факт — это необычно большой открытый интерес по коллам. При этом я сам продал несколько колов в районе теор.цены. И меня внезапно сожрали с какой-то необычной нервозностью :)




Будем посмотреть, что получится.

Васильев В. И., я смотрю профиль дельты. Затем в нужных местах, на основании своей стратегии, нулю дельту. Или, если сильный тренд, оставляю небольшой зазор для последующего накопления в сторону тренда (т.е. на растущем рынке я оставляю дельту>0). Для прибыли должно случиться существенное движение, потому что опционы не так быстро движутся как БА. Опцион может стоять на месте, а вы будете туда сюда сделки фигачить по БА в минус.

pyga16, по хеджированию целиком согласен. Есть много вариантов в зависимости от волы и состояния рынка. А содержание БА + шорт Колл должно быть, в итоге, не очень большое. Так как не будет убытка по шорту в случае одинаковых позиций.

Евгений Морозов, знаете, я часто котирую опционы на наши фьючи хуже теорцены. Ну или просто, на мой взгляд, заведомо невыгодно для себя. И всё равно не берут! Значит, даже роботы не работают. Хотя я вижу варианты для хорошей синтетики.

pyga16, ну 12 лет назад — это много. Ввели опционы на фьючи на акции. Они никому не нужны. Только сбер и Газ, и то спреды огромные. Возможно, оно и не будет актуальным для России. Для начала нужно развить базу. Но сама по себе текущая практика, на мой взгляд, порочна.

pyga16, не могу сказать, так как все знакомые управляющие на Америке. И как-то плевать им на РФ. Да и мне уже тоже, но я переживаю — у нас талантов много, пропадают. Как минимум 1 частный управляющий, но очень крупный, говорил что хотел. Но опять же — не нужен ему ФРФ.

pyga16, ну вот смотрите. Я, к примеру, управляющий. У меня портфель из 100 акций на несколько ярдов. На что у меня хватит времени? Отсканировать рынок, посмотреть где IV высокая/низкая, расхождение с HV. Исходя из этого я буду строить свою стратегию по продаже/покупке волы. И мне интересны акции. Какая-то прокладка в виде фьючерсов мне вообще не нужна.
Фьючерсы вредны по одной простой причине — это простой понятный, но на 95% спекулятивный инструмент, в котором дофига тусуется и сливает низкоквалифицированных дядек. И тетёк. К тому же это инструмент, который отбирает ликвидность у реального сектора.
Вы сами написали, что фьючерсы легко синтезировать из опционов. Для чего нам тогда фьючи на акции? Для хеджа они мало подходят. Только спекуляции.
Опять же, сравните с Америкой. Какие там обороты? Сколько там ликвидных опционных инструментов? Всё уже придумано и эффективно работает. А в РФ опционного рынка нет.
Лично мне, как управляющему, нужны именно опционы на акции для хеджа. А фьючерс на акции (индексы и валюты — всё ок) — это лишняя прокладка. Когда у меня около 100 позиций по акциям, мне не нужна лишняя синтетика. Мне нужны простые инструменты. Будут опционы на акции, я, к примеру, дам там ликвидность.
Плюс (это только моя гипотеза) опционы привлекут внимание к самой акции, и увеличат в ней ликвидность.

Мало профессионалов, мало ликвидных опционов, мало информации. Большинству участников рынка опционы никогда не будут понятны, максимум простые стратегии в виде покупки опционов. Особо никто их не продвигает. Интересу взяться неоткуда.
Ну и ещё добавлю. Нужны опционы на акции. Плюс маркет мейкеры в этих опционах.