РА уже вниз пошел. Народ что-то начал подозревать насчет «роста» дивов :D
LynxC,
РА уже вниз пошел. Народ что-то начал подозревать насчет «роста» дивов :D
наигранный рост, всё уже в цене. Русагро пару лет уже платит около 50% прибыли
Расим Касимов, похоже есть что-то ещё, растут все кто связан с продовольствием
Роман Ранний, а кто все? Черкизон и РусАгро? У них у каждого своя причина.
LynxC, ФосАгро и Акрон, а больше никого нет
Роман Ранний, ну блин, Фося и Акрон довольно условно связаны с продовольствием ))
LynxC, ну да, условно, рост цены на продовольствие практически полностью перекладывается в рост цены на удобрения)
Роман Ранний, ну нет. по крайней мере пока цены в РФ зафиксированы
zzznth, это кто сказал? пошлины есть, а фиксированной цены нет
Роман Ранний, российский химический союз (или как-то так). Говорили что на врем посевной осенней цены зафиксят. Вроде во всех форумах химиков была новость
zzznth, при чём тут это?
цены на продовольствие в мире, влияют на цену в РФ
цена на продовольствие в мире, влияет на цену удобрений в мире, основная прибыль для Акрона и Фосагро это экспорт
Роман Ранний, не очень тезис может понял?
В мире рост цен на продовольствие компенсируется ростом цен на удобрения (а значит — маржинальность не меняется)? Или в России?
наигранный рост, всё уже в цене. Русагро пару лет уже платит около 50% прибыли
Расим Касимов, похоже есть что-то ещё, растут все кто связан с продовольствием
Роман Ранний, а кто все? Черкизон и РусАгро? У них у каждого своя причина.
LynxC, ФосАгро и Акрон, а больше никого нет
Роман Ранний, ну блин, Фося и Акрон довольно условно связаны с продовольствием ))
LynxC, ну да, условно, рост цены на продовольствие, практически полностью перекладывается в рост цен на удобрения)
Роман Ранний, тогда надо еще транспортные компании смотреть, т.к. стоимость транспортировки тоже идет в цену продовольствия ) а рост ТК я чет не вижу.
Итак, отчёт ожидаемо вышел неплохим (возможно сегодня-завтра поясню почему считаю, что не все так здорово).
На дивы направили стандартные 50% ЧП МСФО. Див доходность за полгода 5.6. Если смотреть на доходность за 12 месяцев, то будут и вовсе космические 12%.
Главный вопрос: а что же дальше?
С одной стороны, с сентября будут вывозные пошлины на масло — ключевой сегмент Русагро. С другой, масло будет производится из нового подсолнечника, экспорт которого тоже облагается пошлиной. Так что влияние на маржинальность может быть в обе стороны. Кроме того, 4й квартал исторически самый сильный в году, поскольку сельхозсегмент имеет очевидную сезонность.
Так что пока я склонен считать, что второе полугодие будет не слабее первого
zzznth, к сожалению, времени написать пост не было… никак блин руки не дойдут
но если одной картинкой почему все может быть не так радужно то вот
при рентабельности по скорр. ебитде масложирового сегмента в 13% (2кв 21) и 12% (1кв 21) коррекция цен может быть слишком уж больной. А ведь в июне она и началась!
Плюс неопределенности: как изменится себестоимость из-за экспортных пошлин (есть и плюсы — дешевле сырье, но есть и минусы — пошлины то и на продукцию есть).
P.S. Написанное НЕ означначает, что Русагро плохая компания, надо срочно распродавать и т.п. Просто в моем понимании слишком много неопределенностей возникло, а потенциал роста уже не такой привлекательный. Возможно, после 3го квартала вернусь
наигранный рост, всё уже в цене. Русагро пару лет уже платит около 50% прибыли
Расим Касимов, похоже есть что-то ещё, растут все кто связан с продовольствием
Роман Ранний, а кто все? Черкизон и РусАгро? У них у каждого своя причина.
LynxC, ФосАгро и Акрон, а больше никого нет
Роман Ранний, ну блин, Фося и Акрон довольно условно связаны с продовольствием ))
LynxC, ну да, условно, рост цены на продовольствие практически полностью перекладывается в рост цены на удобрения)
Роман Ранний, ну нет. по крайней мере пока цены в РФ зафиксированы
zzznth, это кто сказал? пошлины есть, а фиксированной цены нет
Роман Ранний, российский химический союз (или как-то так). Говорили что на врем посевной осенней цены зафиксят. Вроде во всех форумах химиков была новость
наигранный рост, всё уже в цене. Русагро пару лет уже платит около 50% прибыли
Расим Касимов, похоже есть что-то ещё, растут все кто связан с продовольствием
Роман Ранний, а кто все? Черкизон и РусАгро? У них у каждого своя причина.
LynxC, ФосАгро и Акрон, а больше никого нет
Роман Ранний, ну блин, Фося и Акрон довольно условно связаны с продовольствием ))
LynxC, ну да, условно, рост цены на продовольствие практически полностью перекладывается в рост цены на удобрения)
Роман Ранний, ну нет. по крайней мере пока цены в РФ зафиксированы
наигранный рост, всё уже в цене. Русагро пару лет уже платит около 50% прибыли
Расим Касимов, похоже есть что-то ещё, растут все кто связан с продовольствием
Роман Ранний, а кто все? Черкизон и РусАгро? У них у каждого своя причина.
LynxC, ФосАгро и Акрон, а больше никого нет
Роман Ранний, ну блин, Фося и Акрон довольно условно связаны с продовольствием ))
наигранный рост, всё уже в цене. Русагро пару лет уже платит около 50% прибыли
Расим Касимов, похоже есть что-то ещё, растут все кто связан с продовольствием
Роман Ранний, а кто все? Черкизон и РусАгро? У них у каждого своя причина.
наигранный рост, всё уже в цене. Русагро пару лет уже платит около 50% прибыли
Совет директоров ROS AGRO PLC увеличил минимальный уровень дивидендных выплат Компании с 25% до 50%.
ИНТЕРФАКС — Raiffeisenbank повысил прогнозную стоимость акций Petropavlovsk (MOEX: POGR) с 18,5 британского пенса до 24,7 британского пенса за штуку, сообщается в обзоре аналитиков банка Михаила Солодова и Андрея Полищука.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена с «сокращать» до «покупать».
Роман Ранний, Парирую, вер нет этому банку.когда у них в рекламе экстрасенсыы, ясновидящие, гадалки выступают клиентами итп.
ФАС: Реклама «Райффайзенбанка» вводит в заблуждение
Федеральная антимонопольная служба России признала ненадлежащей рекламу дебетовой карты Райффайзенбанка, распространявшуюся в начале этого года.
У нас нет необходимости в быстрой продаже пакета акций Qiwi — руководитель банка Открытие
Глава банка «Открытия» Михаил Задорнов:«Не стали (эти сложности аргументами для продажи пакета Qiwi — ИФ). У нас нет необходимости делать это быстро. Мы смотрим наиболее интересные варианты, продолжаем эти варианты искать»
Банку «Открытие» принадлежит 13,7% голосов Qiwi.
www.interfax.ru/business/790164
Авто-репост. Читать в блоге >>>
редактор Боб, ну вроде положительная новость то. Раз не хотят избавляться, значит есть какие-то планы по этому поводу… Ну или не хотят в убыток продавать… Покупали то явно не по 600р
Виталий Тихонов, Полное интервью Задорнова сейчас на главной РБК. Кроме опубликованного ботом, мне представляется важной фраза «Продадим именно тогда, когда получим адекватную цену за эти активы, как делали предыдущие годы.»
Alchemist01, Ну если сливать не хотят, значит их аналитики верят в рост киви, но вот только вопрос в том, что какая для них справедливая цена.
Виталий Тихонов, С моей точки зрения банк Открытие главный «кукл» в Киви. У них достаточно акций и денег для движения цены в любую сторону. Более того, это маркетмейкер в стакане. И в этом интервью нам практически прямо сказали, что цена будет выше. Но когда и на сколько
Хотя это было бы
Глупо считать в будущем такие выручки, если доля на рынке остается на уровне, а потребление такими темпами расти не будет. Компания лет через надцать будет стоить столько, сколько за нее выручили хозяева сейчас