ответы на форуме

Татнефть в сентябре может объявить дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 33 рубля на акцию — Универ Капитал
«Татнефть» опубликовала отчетность за 1 полугодие 2021 года.

Выручка полугодие к полугодию, +66%, до 498 млрд рублей. Чистая прибыль за аналогичный период приросла на 232%, до 76 млрд рублей. Для сравнения, в 2019 году за 1 полугодие чистая прибыль составила 93 млрд рублей, что позволило выплатить дивиденды в размере 40,11 рублей на акцию. При соблюдении параметров дивидендных выплат аналогично 2019 году, «Татнефть» в сентябре может объявить дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 33 рубля на акцию. Это дает 7% дивидендной доходности от текущих цен на привилегированные акции эмитента.

Отчетность уже включает в себя эффект от изменения налоговой нагрузки на нефтяников с 2021 года. Акции «Татнефти» популярны у спекулянтов в связи с тем, что с января 2020 года потеряли более 40% от максимальной цены. Соглашение ОПЕК+, падение цен на нефть, отмена налоговых льгот. С такой информационной повесткой удерживать акции «Татнефти» достаточно сложно. Особенно учитывая, что на Московской бирже торгуются более крупные российские нефтяники, такие как Роснефть и Лукойл. Но для дивидендного портфеля широкого рынка данные акции уже могут быть интересны. А те, кто последние полтора года покупал акции «Татнефти» на падении, наконец смогут и продать.

Тузов Артем
ИК «УНИВЕР Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, если бы дивы были 33 рубля, татарские инсайдеры уже вовсю тарили бы бумажку, как это бывало ранее.

Остап1978, да я уже об этом говорил. Не будет 33 рублей. 12-15 рублей будет на акцию.

Metzger, вот в этом и вся суть. Если бы было 33 руб на акцию, то всё было бы ништяк. А с 15 руб/акц я в план не вписываюсь по доходу от портфеля — хочешь или нет, а придется и так крошечную долю Татки в портфеле ещё
уменьшать. Есть и кандидаты на это место — Газпром, префы Ленки… Увы!

Порыв ветра, насчет нефтянки в перспективе года-двух полностью уберу ее из портфеля. Лучше ГМК иметь для новой энергетики.

Кто знает когда дивы по префам?

Сергей Стексов, сами уже с… м кипятком — Сбер обещал ещё 6.08.

Порыв ветра, я вам чуток завидую, получил дивы сразу усреднил по 38.36, а вы можете купить сейчас дешевле.

Да все ждут когда Сбер 310 даст

Евгений, Да, 310 уже не интересно. Нужно максимумы обновлять. Сбер сейчас в канале 290 -320.
Осенью, думаю, интересно будет!!!

Dur, думаете, вырастет осенью?

Порыв ветра, мои прогнозы стоят дешево. Я не специалист. Надеюсь, что вырастит...
Но у меня горизонт планирования до дивов за 2021 г. Посмотрите отчет, если Сбер заработает за 2 полугодие столько же, сколько и за 1 полугодие (а обычно, так и бывает...) тогда дивы могут составить порядка 26 руб. на акцию!!! Поэтому увидеть 400 руб. и даже выше — не такая уж и несбыточная мечта. Кроме того, обратите внимание — темпы прироста прибыли постоянно увеличиваются… Так что…

Dur, вопрос-то был почти риторическим… Я если по Сберу сохну, то лишь по префам — собираю внуку из них портфель со сроком инвестиций свыше 20 лет. Но не про это я, а про то, что сильный тренд — цену держит Сбер хорошо. Если бы не провальная вечерка вчера, думается, из-за того, что денег нет у людей. Блеснут дивы впереди — попрут покупатели. Хотя осенью обычно цена падает. Тоже двоякое чуство у меня по поводу цены.

Порыв ветра, внуку — это супер. Если удержите, он вам потом спасибо скажет!!! Все мы для детей, внуков стараемся (ну и для себя тоже заодно)...

На данный момент спред между префами и обычкой очень небольшой. Поэтому я обычные покупаю.

Да все ждут когда Сбер 310 даст

Евгений, Да, 310 уже не интересно. Нужно максимумы обновлять. Сбер сейчас в канале 290 -320.
Осенью, думаю, интересно будет!!!

Dur, думаете, вырастет осенью?

Порыв ветра, мои прогнозы стоят дешево. Я не специалист. Надеюсь, что вырастит...
Но у меня горизонт планирования до дивов за 2021 г. Посмотрите отчет, если Сбер заработает за 2 полугодие столько же, сколько и за 1 полугодие (а обычно, так и бывает...) тогда дивы могут составить порядка 26 руб. на акцию!!! Поэтому увидеть 400 руб. и даже выше — не такая уж и несбыточная мечта. Кроме того, обратите внимание — темпы прироста прибыли постоянно увеличиваются… Так что…

подскажите еще вот что

www.lentainvestor.com/ru/investors/shareholders/shareholder-structure фрифлот большой кстати структуру бы поправить ,
Акционерный капитал Компании состоит из 97 585 932 или 487 929 660 ГДР (1/5), а у нас за 234,3 рубля что ГДР или акция?

drumer, это расписки. Количество акций = количество расписок х 5.

Пять ГДР представляют интерес в одной акции.

lentainvestor.com/ru/investors/shareholders/shareholder-capital

Порыв ветра, спасибо за подсказку
получается при не большой прибыли в Чистая прибыль 5.4 млрд руб на одну гдр заработарли 5,4*10^9/487 929 660 =11р 233/11=21,18 (полугодовых прибылей), а за пол года у магнита 12,1^9/102 млн =118р 5300/118=44,9 акция за 45 полугодовых прибылей.
посмотрим сколько заработаем х5…

Надо Крекингу конфет через забор бросить, 1475 руб/акц — неплохой результат за полугодие.

Порыв ветра, Да пока разберут… новые «мильонеры»)

Нефть 72. ru.tradingeconomics.com/commodities Если Татка при такой нефти не оттает — у меня нет слов.

Порыв ветра, не от нефти цена зависит, а от дивидендов. Если последние — на уровне базовой ставки или чуть выше, инвесторы оценивают компанию по активам, которые сейчас дешевле капитализации.

Друзья,

Мир наполнен дешевой энергией. Закат всех нефтяных компаний мы увидим в обозримом будущем. Не завтра, но тех, кто надеется сформировать портфель на пенсию — ждет глубокое разочарование. Поэтому хеджируйте свои риски.

Metzger, нефть только малая долька, причем брать строго на мизерах, а вот металлурги будут расти, потому как свернуть инфрастуктурные стройки просто так не выйдет, тут Fallout нужон…

Сергей Хорошавин, вы прямо так лихо хороните нефтянку. Что мешает им из нефтяной стать просто энергической компанией? У Лукойла на это денег нет штоль? Или Алекперову свои 24 лярда зелени не жалко будет, если они пропадут? Он не больной и не кривой — должен понимать это.

Порыв ветра, я таки как раз не хороню, у меня в портфеле кроме SNGSP, есть и LKOH, и TATNP, и даже немного RNFT....

Это вы по одному комменту так восприняли, а в целом и Лукойл вполне себе уже одной ногой в рядах «зеленой энергетики», да и Татнефть мигрирует больше в область нефтехимии, которую уж точно никто хоронить не собирается...

А вот чистая нефтянка без переработки таки будет стагнировать и с этим вряд ли есть смысл спорить…

Снижаю свою цель по префам с 400 до 380. Маганов так держать!

Остап1978, я правильно понимаю, что при падении нефти который день подряд ты хочешь, чтобы сейчас у Татки была ракета вверх?))))

vamizik, конечно нет. Просто когда рынок растет — бумага или растет хуже рынка или стоит на месте. А падает всегда быстрее рынка. Испортили репутацию у инвесторов компании, не выплатив хотя бы 10 руб. Дивов тем летом, хотя могли. И сдел это сверходаренный Маганов с друзьями.

Остап1978, да кто сейчас вспомнит, что было тем летом — платили или нет дивы?

Порыв ветра, такое не забывается. Запомнились слова менеджмента после объявления о дивах в том году: мы не обязаны их платить. Дебилы,…

Думаю не будет такой выплаты,
во-первых, в тех расчетах как всегда не учтено что-нибудь, что всплывет в отчетности.
во-вторых, менеджмент весьма консервативен и осторожен и старается более-менее выровнять выплаты и перестраховаться на случай снижения цен и оставить жирок на 4й квартал для распределения.
в-третьих, в 1 квартале дали 200% от FCF, что как бы означает выплату «авансом»

мой прогнноз — это 2-3 рубля, в зависимости от финреза, скорее всего что-то среднее будет, то есть ориентир
примерно 2.5 рубля

4,19 руб/акция.

Порыв ветра,

вы не учитываете цикличность цен
сейчас они на хаях, но скоро инфляция спадет и цена на металл развернется (возможно уже в этом году осенью)
и тогда горе держателям базового ресурса )))

или придется усредняться по 50-55 а то и ниже)))

Сейчас вся интрига вокруг инфляции, ММК торгует базовым ресурсом да ещё и цена привязана к экспортной, это лучшая защита от инфляции, ещё и недооцененая по мультиплекаторам, что то лучше в данной ситуации сложно придумать

Константин Лебедев,

kudesnik, конечно учитывают, я в своих постах и тут постоянно выкладываю графики регрессии к цене г/к проката на Шанхайской бирже, к этой цене где с лаком 1-2 недели получаем цену FOB чёрного моря к ней с лагом в месяц по формуле перечитываю внутреннюю цену наши сталевары. А цена в Китая сейчас прижаиа около нулевой маржой ихних сталевары, а с другой стороной высокой ценой на ЖРС и циклом увеличения цен на кокс уголь, который всегда следует за циклом роста цен на сталь, который раньше пожирал маржу сталеваров, а теперь после цикла модернизации доменных печей кокса нужно существенно меньше и теперь он по большей части свой. Соответственно когда цена на уголь дойдёт до своего пика можно сбросить позиции и потом выкупить по низкой цене. Но нельзя упускать шанс поспекултровать на выходе фантастического фин. отчёта 22-го июля, когда он ещё не в цене акции

Константин Лебедев, вы реально ждёте дивы за квартал в 6 руб? Чет безумие какое-то…

Порыв ветра, я же делал пост где привожу все не хитрые расчёты, у всех есть возможность произвести расчёт самим, в этом и смысл не нужно верить мне и моим расчётам, нужно учиться самим считать и верить себе.

Интересно, в сети будет этот разговор с компанией? Если кто встретит запись — киньте ссылку сюда.

Порыв ветра, так вот же ссылка youtu.be/m7UW9Z4HP1g

глядишь в долгосрочной перспективе и восстанет из пепла… надо отжать татнефть у татар, за Александра Невского

Max Pashkov, слышь ты русский националист — сначала научись писать своё имя кириллицей, а не на языке вероятного противника.

Максим, да всё норм. правда ваша! Погорячился малёх. Они во Второй Мировой тоже стояли и воевали со всеми вместе. как раз вчера комментарий прочитал по этому поводу на тытрубе. Вероятного противника… хорошо сказано!))

Максим, татары? Татары Русь ещё от Наполеона защищали, господин историк.

Порыв ветра, спасибо дружище! Последний раз историю курил в школе, подзабыл малёх

глядишь в долгосрочной перспективе и восстанет из пепла… надо отжать татнефть у татар, за Александра Невского

Max Pashkov, слышь ты русский националист — сначала научись писать своё имя кириллицей, а не на языке вероятного противника.

Максим, да всё норм. правда ваша! Погорячился малёх. Они во Второй Мировой тоже стояли и воевали со всеми вместе. как раз вчера комментарий прочитал по этому поводу на тытрубе. Вероятного противника… хорошо сказано!))

Максим, татары? Татары Русь ещё от Наполеона защищали, господин историк.

Порыв ветра, Жители Казани не очень любят называться татарами, им больше нравится «Волжские булгары»:)

Михаил Гайлит, мне не нравится, когда хохлы учат меня русскому языку, мол, уехал в Украину, вернулся из Украины. Хохлы учат русского русскому! Я говорю: Это русский южный говор, и я всегда буду по-южному говорить: Приехал с Воронежа, с Кубани, с Украины, уехал на Кубань, на Украину.
Татары могут называть себя как хотят, но в русском языке принято называть татар татарами, а не булгарами.

Порыв ветра, да я не против, это просто позабавило, я-то их татарами и называю, они как кгодно себя:)

глядишь в долгосрочной перспективе и восстанет из пепла… надо отжать татнефть у татар, за Александра Невского

Max Pashkov, слышь ты русский националист — сначала научись писать своё имя кириллицей, а не на языке вероятного противника.

Максим, да всё норм. правда ваша! Погорячился малёх. Они во Второй Мировой тоже стояли и воевали со всеми вместе. как раз вчера комментарий прочитал по этому поводу на тытрубе. Вероятного противника… хорошо сказано!))

Максим, татары? Татары Русь ещё от Наполеона защищали, господин историк.

Порыв ветра, Жители Казани не очень любят называться татарами, им больше нравится «Волжские булгары»:)

Интересно, в сети будет этот разговор с компанией? Если кто встретит запись — киньте ссылку сюда.

Порыв ветра, так по ссылке на ютубе будет лив стрим, а уже потом там же будет и запись доступна.

+2,64% — Лента с катушек слетела? На чем такой рост? На неопределенности?

Порыв ветра, ей цена 400 +, если просто мордашов див политику утвердит

А когда выйдет отчет за 2-ой квартал? Лучше его дождаться и посмотреть, чем спорить на форуме.

Порыв ветра, через пару недель :)
но с вероятностью 95% ничего сверхинтересного там не будет. чуток более интересен будет отчет за 3й квартал, но повторюсь вся неопределенность «лежит» в 4м квартале

zzznth, мне интересен результат за квартал. 1-ый и 2-ой квартал дадут, думается, результат за год. 700 руб за 1-ый и сколько-то за 2-ой. Я жду 1400 в итоге за год. 3-ий квартал оплатит ремонт в 4-ом квартале.

Порыв ветра, около 19 июля ждем отчет

А когда выйдет отчет за 2-ой квартал? Лучше его дождаться и посмотреть, чем спорить на форуме.

Порыв ветра, через пару недель :)
но с вероятностью 95% ничего сверхинтересного там не будет. чуток более интересен будет отчет за 3й квартал, но повторюсь вся неопределенность «лежит» в 4м квартале

В лучшие времена Татнефть выплатила дивидендов 197 и 150 руб. за год на акцию. За первый квартал компания заработала 43 млрд. руб. Если и дальше так пойдет (а скорее всего при нынешней цене не нефть все будет еще лучше), компания заработает порядка 170 млрд...

Так что к концу года цена вполне может вырасти на 50% и более.

Надо понимать, что в «светлое будущее» возьмут не всех.

Dur, не было таких дивидендов!96.85р это рекорд был по дивам

Вредный инвестор, 85 рекорд, верно при цене нефти 70. В этом году есть все шансы нефти долететь до 100. Сколько увидим дивидендов тогда, прикиньте?

Валерий, я думаю, что никаких дивидендов ВЫ (и я, и другие акционеры) за 2021 год не увидим, поскольку будет принято решение сформировать резервы и пустить дивиденды на реконструкцию новой «игрушки». Скорее всего эта информация уже известна инсайду и акции топчутся на месте.

Metzger, может и так, топтание на месте немного напрягает, при цене нефти 70 — 72 Татка «зависла». Может инсайдерам что-то известно?

Валерий, конечно известно.
1) Все ждут коррекцию по нефти ниже 50. Чтобы просадить Татку к уровню 400 и ниже.
2) Инсайдам известно, что дивов не будет за 2021-2023 годы.
Именно поэтому акция слаба относительно рынка.

Metzger, а бюджет Татарстана как и миноры подвинется? Не верится в это. Дивы будут, вопрос какие

Вольд, вы все упорно сидите в двух эмитентах — Татнефти и Сургутнефтегазе? Я часть Татки поменял на Лукойл. А оставшийся убыток покрыл рост Северстали. Но Татнефть все еще держу — тоже верю в дивы, но без фанатизма.

Порыв ветра, нет, сургут был в планах, не купил — не люблю непрозрачные активы. из нефтегаза у меня много газпромнефти и там рост очень хороший. Если татка без льгот платить не будет — продам к чертям с убытком. Не вернут ей льготы, они ушли к ИИСу

Вольд, не понял, чем виноват Сечин (ИИС) перед Татнефтью. Что касается меня, то я всеяден. Ну, кроме Мечела, Башнефти, Алросы и неликвида. Меня даже удивляет мое упорство засунуть весь наш общий рынок в портфель на 1/2 ляма. Есть там и префы СНГ — это понятно. Руководствовался принципом «Не интересно твое положение и скорость движения — важно лишь направление», т.е. интересна в нем лишь его бета. Газпромнефть тоже начал собирать, но не считал его они ни разу. Из просчитаного слежу за Лукойлом (заработано дивов в 1-м кварт. 220 руб против 20 руб в 1-м кварт. 20-го) и префами Ленэнерго (заработано дивов в 1-м кварт. 6,02 руб против 15,17 руб за весь прошлый год) Стал читать Галицкого про ВДО — понравилось smart-lab.ru/blog/698175.php Ладно, будет у меня интернет — поговорим. А сейчас смартфон глючит — инет местами лишь есть. Рад повидаться. А Татнефть я решил не продавать, а так сильно разбавить портфель другими дивитикерами, что сразу ее и не увидишь.

Порыв ветра, да Сечин ничем не виноват, просто он самый сильный лоббист в нефтегазе. Ему нужны льготы для Востокойл, он их получил. А бюджет однако нерезиновый, всем льгот не хватает, ибо иначе будет расти дефицит при не очень устойчивых ценах на нефть. А тут еще угроза появления иранской нефти на рынке… Я тоже пока не продам татку, к концу года будет ясность по дивам и по прибыли, тогда и решим. Как сказал один умный человек из УК «Арсагера» — забудьте цену, по которой вы приобрели актив, если есть альтернативное вложение этих денег, способное принести больше прибыли, перекладывайтесь без раздумий