комментарии Rostislav Kudryashov на форуме

Массовое умопомрачение на долларе
Сравните сами котировки на сей момент и на Open 02.09.2025. Почти 9 дней.
SiU5:           85270 / 80719 = +5.64%
GLDRUB_TOM: 9862 / 8900 = +10.81%.
И при этом на С-Л масса реляций, как удачно вложились в доллар!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что такое налоговый вычет по убыткам прошлых лет?
Давно слышал, что если были убытки, то их объём можно вычесть из прибыли текущего года, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу.
Например, если в 2024 на ФОРТСе был убыток 100 тыс, а в 2025 будет прибыль 200 тыс, то как уменьшить налог, и на какой год будет это уменьшение?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как обеспечен золотом золотой фонд БКС BCSG?
На investfunds.ru/funds/12179/?utm_referrer=https%3A%2F%2Fwww.google.com%2F
объявлено, что на 99.57%. Но это — «уклончивый ответ».
Сколько золота в граммах?
Чтобы знать, сколько золота на один пай.

Если прикинуть в моменте, то вчера при цене пая 11.39 руб его база GLDRUB_TOM стоила 9392.53 руб/грамм.
Поверив, что пай привязан к золоту, получим его товарное содержание
На 1 пай: 9392 / 11.39 = 824.6 грамм.

PS Можно ли считать, что фонд отслеживает почти 100% золотое обеспечение ежедневно покупая или продавая золото? У кого именно покупая?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Успеть в последний вагон золотого поезда
«Поезд» набирает скорость. Big Beautiful Bill от Трампа прибавит враз $3 трлн к нынешним $37 трлн госдолга США. Уступчивость Пауэлла по ставке ФРС и недавние данные по труду тоже прибавили жару к росту золота. Ставка ЦБ РФ уж точно повышаться не будет — это довод в пользу роста рублёвой цены золота.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что случилось в 15:30?
Долларовое золото в 5 мин поднялось почти на 1%

Надолго ли? Или пойдёт дальше?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У кого-нибудь в Quik'е видны сделки по золотой облигации Полюса?
У меня на графике с месячным тайм-фреймом (!) не показывают ни одной сделки брокеры Актив (бывший Доход), БКС, Кит-финанс, Сбер.
В текущей таблице параметров обозначен тикер PolyusZL1, ISIN RU000A107PA7, инструмент Полюс 001-PLZL-01 и ничего более, кроме всякой чепухи. У меня по этим брокерам (кроме Актива) статус квала, откуда такое ограничение по бумаге?
Риком и Альфу смотреть не стал.
Как же можно купить эту облигацию?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовая механика курса рубля. Секрет Полишинеля
Эта механика подробно в smart-lab.ru/blog/1196712.php
Многие эксперты начинают объяснения с разных сложных причин. И редко поминают самую простую.
Все знают: если ФРС поднимает ставку — индекс доллара растёт, опускает — индекс снижается.

Аналогичный случай где угодно, в т.ч. и в России.
К августу 2025 ЦБ РФ поднял ставку до 21%, и на столько же с начала года вырос курс руб/дол. Потому что на такие доходы от рубля за счёт казны РФ повалили валом охотники за рублём и не только из России и «дружественных» стран. Громадные деньги из недружественных тоже здесь — через разные прокладки в Казахстане и т.п.

В такой политике ЦБ РФ можно усмотреть злой умысел. Но возможно, дело проще. Либералы во власти РФ рулят по курсам лженауки «Экономикс». Для развитых стран с экономикой, сбалансированной по отраслям, это не так смертельно. Для опоздавших стран — это погибель.  Это примерно то же, что прокладывать путь в Сибири по картам Аляски.

Например, Турция, с её безумной ставкой ЦБ, в 2025 увеличила экспорт промтоваров в Латинскую Америку в 11 раз, в Африку в 10 раз, в Азию в 7 раз. Всё эти деньги достаются работникам фабрик и заводов, а не олигархов — хозяев недр.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовая механика курса рубля. Секрет Полишинеля
Эта механика подробно в smart-lab.ru/blog/1196712.php
Многие эксперты начинают объяснения с разных сложных причин. И редко поминают самую простую.
Все знают: если ФРС поднимает ставку — индекс доллара растёт, опускает — индекс снижается.

Аналогичный случай где угодно, в т.ч. и в России.
К августу 2025 ЦБ РФ поднял ставку до 21%, и на столько же с начала года вырос курс руб/дол. Потому что на такие доходы от рубля за счёт казны РФ повалили валом охотники за рублём и не только из России и «дружественных» стран. Громадные деньги из недружественных тоже здесь — через разные прокладки в Казахстане и т.п.

В такой политике ЦБ РФ можно усмотреть злой умысел. Но возможно, дело проще. Либералы во власти РФ рулят по курсам лженауки «Экономикс». Для развитых стран с экономикой, сбалансированной по отраслям, это не так смертельно. Для опоздавших стран — это погибель.  Это примерно то же, что прокладывать путь в Сибири по картам Аляски.

Например, Турция, с её безумной ставкой ЦБ, в 2025 увеличила экспорт промтоваров в Латинскую Америку в 11 раз, в Африку в 10 раз, в Азию в 7 раз. Всё эти деньги достаются работникам фабрик и заводов, а не олигархов — хозяев недр.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НДФЛ на драгметаллы и валюту. Результаты поиска в ГУГЛ
Это, можно сказать, вечная тема. Но углубляться в законодательство — это не моё.

Почему-то в сети нет комментариев об НДФЛ на «собственность» и есть множество на всякие разные её виды. Вот, например, про автомобиль
www.nalog.gov.ru/rn16/news/tax_doc_news/15829155/

Если вы владели автомобилем более трех лет, доход от его продажи налогом не облагается, и подавать декларацию не нужно.

К сожалению, это официальное сообщение не подкреплено ни одной ссылкой на закон. Но — официальное! Надо верить!
Думаю, во владении авто нет ничего такого особенного, отличного от любой другой собственности. Хотя для недвижимости
www.nalog.gov.ru/rn77/news/activities_fts/13035824/
спроси.дом.рф/instructions/kak-zaplatit_nalogi_s_prodagi_nedvigimosti/
срок может быть 5 лет.

А вот биржа-брокер налоговым учётом драгметаллов-валюты не занимаются и, соответственно, не дают никакой ЛДВ.
У брокера Риком несколько лет назад мне сказали, что они не только не ведут налогового учета драгметаллов-валюты, но и не шлют о них никаких сведений в ФНС. Может быть, не шлют и по сей день, и другие брокеры тоже?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто как определяет доходность ОФЗ?
Вот знаток smart-lab.ru/blog/1178573.php Определил доходность ОФЗ, но не сказал как

Inspektor, доходность сейчас менее 12 проц по офз. А как тело переоценится еще не известно. Падает быстро, растет с трудом Vallee Сегодня в 08:22

У меня есть ОФЗ 29014, для которой Quik не показывает «Размер купона». Но НКД = 10.35 руб. После выплаты купона 25.06.2025 прошло 16 дней.
Считаю доходность навсвкидку: 10.35 / 1000 / 16 * 365 =0.236%. 

У меня доходность ОФЗ 23.6%. Кто же прав?

PS Цена 25.06.2025 была 99.62, сейчас 99.82. Не думаю, что это имеет большое значение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как я не сделал на золоте 68% за полгода

С начала года золото в долларах подорожало на 22% — и на столько же подешевел доллар в рублях. Так что GLDRUB_TOM в руб/грамм на Мосбирже ничего не дал! И только недавно допёр — нужен был «структурный продукт»: 70% в плавающей ОФЗ 29014 и 30% во фьючерсе на золото GDU5 с ценой, не зависящей от курса рубля. Такая конструкция даёт 10-е плечо с резервом денег в ОФЗ 33% от объёма фьючерсов — неубиваемо. Если бы с начала года — профит 68%.

Даже если бы золото  сделало не 22% а 0, всё равно ОФЗ покрыло бы убыток от контанго.
А вот конструкция с опционом call дала бы в этом случае грандиозный убыток в -42% из-за большой премии в 7000 руб на каждый опцион.
При 6% роста золота доходность с фьючерсом была бы равна ставке ЦБ РФ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансово грамотные! Проясните про ЦБ РФ и ОФЗ
Читаю «The Mystery of Banking» Murray N. Rothbard
cdn.nakamotoinstitute.org/docs/the-mystery-of-banking.pdf

В главе XI, раздел «The Central Bank and the Treasury» на стр.124 объясняется, что для покрытия дефицита госбюджета Минфин выпускает ОФЗ, которые покупают физлица, а в основном — коммерческие банки. 
Но если банкам не очень хочется, или

«But if banks are always fully loaned up, how did they get enough reserves to enable them to create the $100 billion in new deposits? That is where the Federal Reserve comes in; the Fed must create new bank reserves to enable the banks to purchase new government debt.»

— тогда Центробанк должен выделять банкам деньги (из воздуха!) на покупку ОФЗ.

А я недавно читал в сети, что после 2008 Дума запретила ЦБ РФ напрямую снабжать Минфин деньгами (из воздуха!) — только через коммерческие банки.
Так на каких условиях ЦБ РФ снабжает банки деньгами (из воздуха!) для покупки ОФЗ? Неужто под свою же ставку 20-22%?
Как-то не верится — банкам это толочь воду в ступе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Расчёт доходности "структурного продукта" на золоте
Дано.
1) Фьючерс GDU5 на курс золота в долларах с доходностью = X, как бог пошлёт;
2) Годовое контанго фьючерса = 2%;
3) Плечо позиции = 10, регулируется резервом денег на счёте;
4) Доходность плавающей ОФЗ 29014 = Y, ставка ЦБ РФ;
5) Доля ОФЗ в «продукте» = 0.7.
Формула: годовая доходность = 0.7*Y  + (1-0.7)*10*X — 2/100.

Если x = 5, y = 20, доходность продукта 27%.
Если x = 3, y = 20, доходность продукта 21%.
Если x = 3, y = 15, доходность продукта 17.5%.
Если x = 10, y = 15, доходность продукта 38.5%.
Если x = 0, y = 15, доходность продукта 8.5%.

Слишком много денег вложить нельзя, т.к. улица ФОРТСа полна неожиданностей.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции ЮГК - на чём шухер?
Атака на Южуралзолото по двум направлениям. Раскулачивание за «незаконное владение» и штрафы за «вред природе и нарушение безопасности».
Сегодня на радио БФМ объяснили, что если и отымут акции, то, может, и за дело и передадут кому надо — среди акционеров самые козырные тузы. Неужто эти тузы-киты допустят уничтожение компании?
А штрафы — могут ли убить компанию с такими шикарными ресурсами и на подъёме долларового золота. И если рубль подешевеет, то цена компании и в рублях станет покрасивше. А там, глядишь, ставку понизят и с долгами полегчает.

Не покупаю только потому, что влез в золото GDU5 с десятым плечом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Где, когда и какое покупать золото. Повторение - мать учения
Похоже, ещё не все знают smart-lab.ru/blog/1175641.php

Если нужно купить о-о-чень много — только одно место: goznakinvest.ru. Хранение одного предмета 50 руб/год. Единственный и самый надёжный посредник.
Если просто много — на Мосбирже GLDRUB_TОМ, когда рубль дорог и собирается подешеветь. Если рубль собирается дорожать, то фьючерс GDU5, GZU5 и т.д. (не забыть про резерв денег на счёте и в ближайшей доступности, хоть в краткосрочных ОФЗ). Выбрать брокера понадёжнее.
Если чтобы никаких посредников — в магазине типа Монета в Питере, в Москве выбор лучше.

История в рублях с 1997
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_old/
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_upto/
cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/

Если кто-то предложит другое, сравните по комиссии и по вилке цен купли продажи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как "инвестировать" в золото на ФОРТСе. Маленькие хитрости
Инвестировать в золото — самая здравая идея. По истории курса золота от ЦБ РФ
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_old/
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_upto/
cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/
рост с 1997 от 60 руб/грамм можете подсчитать сами. Годовая доходность на уровне 20% — без лишних хлопот.
С 2014 года началась история GLDRUB_TOM — двойной рост вместе с долларовой ценой золота и рублёвой ценой доллара.
Совсем недавно goznakinvest.ru начал продавать монеты и слитки, беря за хранение предмета всего 50 руб/год.

Но последние полгода аномальный рост рубля нивелировал доходность рублёвого золота. Однако на MOEX есть фьючерс на золото GDU5, не зависящий от рублёвой цены доллара и с ничтожным квартальным контанго менее 0.5%.
Вчера знатоки из Альфа-банка советовали этот фьючерс шортить — мол цена смотрит вниз на $3200 в течение месяца.
smart-lab.ru/company/alfa_investments/blog/1172216.php
Можно поверить, а можно и не поверить.

В любом случае такого драматичного снижения цены золота как в 80-х или от 2011-го опасаться не приходится. ФРС уже расстрелял все патроны и оказался между Сциллой инфляции и Харибдой депрессии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну что я говорил! Когда станет ясно, что Ирану крыть нечем...
Мне стало ясно на днях smart-lab.ru/blog/tradesignals/1167537.php
А тут ещё ФРС проявила «жёсткость». Вот момент купить фьючерс GDU5 подешевле чтобы продать повыше.

А то и не продавать. Потому что будет гораздо выше. Либо Трамп надавит на Пауэлла посильнее, либо тот сам сломается
Вот что рулит


Авто-репост. Читать в блоге >>>

О фьючерсе MOEX на биткойн. Похоже, не до всех дошло
Вот коды IBU5 (IBIT-9.25), вот спецификация www.moex.com/ru/contract.aspx?code=IBU5.
Вот часовой график от начала торгов

У меня в Quik'е последняя цена $63.72 с шагом цены 0.01 и стоимостью щага цены 0.79003 руб даёт объём контракта 5034.07 руб.
При ГО покупки 1490.03 руб имеем плечо 3.378 — мизер.
Базовый актив — акции инвестиционного фонда iShares Bitcoin Trust ETF.
Определить контанго-бэквордацию не могу, т.к. не знаю цены базового актива и нет следующей серии фьючерса.
Для расчёта резерва денег сверх ГО, чтобы не попасть на маржин-кол, такие данные:
— за первые 2 дня торгов -$6 = 474 руб резерва для покупателя,
— последние 3 дня +$5 = 395 руб для продавца.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Долгосрочная спекуляция в FXGD ETF - 500% дохода
И это без учёта перспектив роста золота.
Недавно открыл, что Quik показывает эти торги на Мосбирже с текущей ценой на уровне 30 руб. Первая дата 28.04.2025 от180 руб.

На сайте finex-etf.ru/products/FXGD
текущая цена (80руб = 1доллар) другая: $2.17359 = 173.92 руб.
Разница почти в 6 раз. И ведь кто-то торгует!

PS Правда, если ждать 10 лет, а золото останется в той же цене, то годовая доходность будет на уровне 20%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый БПИФ «БКС Золото». Лучше поздно, чем никогда
БКС Мир инвестиций представил новый биржевой паевой инвестиционный фонд «БКС Золото». Средства вкладываются в золото, приобретаемое на биржевом рынке драгоценных металлов Мосбиржи, фонд точно следует за доходностью базового актива — индекса RUGOLD. Тикер «BCSG ETF».

Исторически цена на золото всегда растет в моменты, когда существуют геополитическая неопределенность, запретительные пошлины и рост инфляции. Средняя инфляция в России в течение 10 лет превысила 7% годовых, при этом цены на золото в рублях за это время выросли более чем в 4 раза. То есть инвесторы могли зарабатывать более 30% годовых.

Стоимость пая фонда «БКС Золото» — 10 руб., для покупки квалификация не требуется. Рекомендуемый срок инвестиций — от трех лет. В таком случае инвестор дополнительно получит право на получение налоговых льгот.

Тот же БКС торгует GLDRUB_TOM по 1 грамму и SLVRUB_TOM по 100 грамм в лоте.



Авто-репост. Читать в блоге >>>