комментарии khornickjaadle на форуме

Трансконтейнер — чистая прибыль по МСФО в I полугодии выросла на 90%, до 6,1 млрд руб
Чистая прибыль "Трансконтейнера" по МСФО в первом полугодии 2019 года выросла по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 90,1% и составила 6,1 миллиарда рублей.

Выручка «Трансконтейнера» увеличилась на 17,4% — до 41,47 миллиарда рублей.
Выручка, скорректированная на стоимость услуг соисполнителей, выросла на 32% — до 18,5 миллиарда рублей на фоне роста доходных контейнерных перевозок вагонным и контейнерным парком компании на 11,2%.

Операционные расходы, скорректированные на стоимость услуг соисполнителей, выросли на 11% — до 11,1 миллиарда рублей.



отчет



Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Вот это разгоняют финпоказатели перед продажей!

От РДВ

Дивдоходность НКНХ может составить 14.4% к 2020 году за счёт нового законопроекта.

Гендиректор НКНХ Азат Бикмурзин внес в Госсовет Татарстана законопроект о предоставлении налоговых льгот для развития инвестиционной деятельности. Преференции будут касаться только обрабатывающих производств и полностью покрывать капитальные затраты.

Предприятия смогут полностью компенсировать затраты на CAPEX за счёт отчислений по налогу на прибыль. Тем самым у компаний исчезнут затраты в виде амортизационных отчислений в течение 2-3 лет. Это приведет к росту чистой прибыли и, в дальнейшем, дивидендов.

Чистая прибыль НКНХ только от налоговых льгот вырастет на 20% (!) и составит 35.5 млрд. руб. НКНХ выплатит 9.69 рублей дивидендов на акцию, что даст 14.4% дивдоходности в случае одобрения предложения.

• Законопроект скорее всего будет одобрен, поскольку ТАИФ обладает сильными лоббистскими возможностями

Цель источников РДВ по префу НКНХ составляет 100 рублей, апсайд +54%.

Rondine, Непонятно, что значит «исчезнут затраты в виде амортизационных отчислений». 5 ярдов амортизация у НКНХ в год. На дивы пустят амортизацию?

khornickjaadle, Понял, не будут начислять амортизацию, следовательно себестоимость уменьшится.

От РДВ

Дивдоходность НКНХ может составить 14.4% к 2020 году за счёт нового законопроекта.

Гендиректор НКНХ Азат Бикмурзин внес в Госсовет Татарстана законопроект о предоставлении налоговых льгот для развития инвестиционной деятельности. Преференции будут касаться только обрабатывающих производств и полностью покрывать капитальные затраты.

Предприятия смогут полностью компенсировать затраты на CAPEX за счёт отчислений по налогу на прибыль. Тем самым у компаний исчезнут затраты в виде амортизационных отчислений в течение 2-3 лет. Это приведет к росту чистой прибыли и, в дальнейшем, дивидендов.

Чистая прибыль НКНХ только от налоговых льгот вырастет на 20% (!) и составит 35.5 млрд. руб. НКНХ выплатит 9.69 рублей дивидендов на акцию, что даст 14.4% дивдоходности в случае одобрения предложения.

• Законопроект скорее всего будет одобрен, поскольку ТАИФ обладает сильными лоббистскими возможностями

Цель источников РДВ по префу НКНХ составляет 100 рублей, апсайд +54%.

Rondine, Непонятно, что значит «исчезнут затраты в виде амортизационных отчислений». 5 ярдов амортизация у НКНХ в год. На дивы пустят амортизацию?

В июле снизились цены на стабильный газовый конденсат 13,2%, сжиженный пропан и бутан 11,1%. То есть можно предположить, что сырьё ШФЛУ и СУГ подешевели для НКНХ. В то же время цена на этилен снизилась на 15,6%, этиленгликоль — на 10,7%, бензол — на 5,8%, стирол — на 6,5%. Часть из этих продуктов НКНХ продаёт, часть идёт в дальнейший передел на предприятии. Если компании удастся снизить цены на свою продукцию меньше, чем это сделали поставщики сырья, то НКНХ сможет заработать на падающем рынке. Источник regnum.ru/news/economy/2692222.html

Когда продавать акции НКНХ?
Если из НК РФ будет изъята статья 200, пункты 15 и 20.  Акциз на нафту, которую потребляет НКНХ, увеличивается с 1 января 2019 года и к 2024 году составит 17965 руб. за тонну. Правительством РФ разработан компенсационный механизм к суммам акциза для предприятий нефтехимии, использующих нафту для переработки в качестве сырья. К 2024 году, после завершения проекта ЭП-600, НКНХ будет перерабатывать ок. 3 млн. тонн нафты. Возмещённый из бюджета акциз составит 3000000 умножить 17965 равно 53895000000 рублей, что сопоставимо с прогнозной чистой прибылью НКНХ в 2024 году. Держу бумаги компании с декабря 2018 года, как бы не пришлось «жениться» на акциях НКНХ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

– В какую сумму обойдется комплекс [ЭП1200 в целом и его очереди]?

– Я имею обязательство не говорить об этом. Могу только о стоимости кредита. Несколько крупных банков предложили синдицированный кредит еще на 2,5 млрд евро, но пока в этом нет необходимости.

Rondine, Если эти деньги пойдут на строительство ЭП-600, то их хватит на весь комплекс. Ставка ЕЦБ может упасть ниже нуля, то бесплатный кредит может получить НКНХ — жесть!

Посмотрел по приставам долги перед налоговой:
1) 2 120 016,10 руб.
2) 1 419 562,01 руб.
3) 252 524,26 руб.
4) 40 678,76 руб.
5) 19 722,78 руб.
6) 14 713,75 руб.
ИТОГО — 3 867 215 рубля!
Но налоговая в иске указала долг 5 637 761 рублей?
Куда делись 1 770 546 рублей?

Павел, Пени, штрафы могут ещё быть.

Котировки Флота находятся там же, где были 11 лет назад. Нехудший вариант, есть бумаги, которые ещё не превзошли уровни докризисных 2007-2008 годов.

Магнит — рост выручки на 10,5% и рентабельности по скорректированной EBITDA на 6,9% за 1 полугодие 2019 года
ПАО  «Магнит» представляет ревьюированные результаты  деятельности за 1 полугодие 2019 г. в соответствии со стандартом МСФО.

Ключевые операционные и финансовые показатели за 1 полугодие 2019 года:
  Выручка Компании выросла на 10,5% с 595,3 млрд руб. за 1 полугодие 2018 г. до 657,9 млрд
руб. за 1 полугодие 2019 г.
  Cопоставимые  продажи  (LFL) за  1  полугодие  2019  г.  выросли  на  1,1%  на  фоне  роста
среднего чека на 4,1% и сокращения трафика на 2,9%.
  Компания  открыла  (net)  1  536  магазинов (804  магазина  у  дома,  733  магазина  дрогери  и
закрыла  один  супермаркет)  по  сравнению  с  612  магазинами  (378  магазинов  у  дома,  6 супермаркетов  и  228  магазинов  дрогери),  открытыми  в  1  полугодии  2018  г.  Общее количество магазинов сети составило 19 884 магазина по состоянию на 30 июня 2019 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Рентабельность по валу упала и снизилась рентабельность по ЧП. Пока перелома тенденции не видно.

По мере вхождения НКНХ в инвестиционный цикл, актуальным становится его кредитный рейтинг. Из квартального отчёта за 2 квартал 2019 года агентство Moodуs 17.06.2019 года подтвердило корпоративный рейтинг НКНХ на уровне Ва3, прогноз — «стабильный».

Хороший рост за последние 3-4 месяца.

Русагро — чистая прибыль по МСФО за 1 п/г +43% г/г
Группа "Русагро" в первом полугодии 2019 года увеличила чистую прибыль по МСФО на 43% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года, до 3,336 миллиарда рублей.


Скорректированная EBITDA выросла в 1,5 раза, до 8,809 миллиарда рублей.


релиз




Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Падает рентабельность, значит не очень хороший актив приобрели.

Татнефть идёт в НАО. Компания является второй в округе по количеству лицензий и общему объёму добычи на территории округа. Источник tatarstan.ru/rus/index.htm/news/1540808.htm

khornickjaadle, С 2004 г. она у же НАО

Сергей С., Это хорошо, там растут объёмы добычи, есть потенциал.

Татнефть идёт в НАО. Компания является второй в округе по количеству лицензий и общему объёму добычи на территории округа. Источник tatarstan.ru/rus/index.htm/news/1540808.htm

Дмитрий Вебсмит, меня вот интересует такой вопрос, шо просто не могу. Допустим, завтра СД Сургута объявит, что 90% кубышки распределят среди акционеров. Сколько будут стоить тогда акции Сургута?

Одна тут отдыхаешь?,

«Сургутнефтегаз» давно является самой богатой российской компанией. В прошлом году его «денежная подушка» выросла на 32% и превысила 3 трлн руб. – максимум с 2013 г. В копилке «Сургутнефтегаза» всего на 468 млрд руб. меньше, чем в фонде национального благосостояния, в котором на 1 апреля было 3,828 трлн руб. На конец 2018 г. у «Сургутнефтегаза» было 260 млрд руб. денежных средств и их эквивалентов, а 3,1 трлн компания разместила на депозитах, из которых 840 млрд – краткосрочные.

В какие банках лежат деньги, компания не сообщает. Не раскрывает «Сургутнефтегаз» и как распределены между валютами его накопления на депозитах. В 2017 г. компания лишь указывала, что «финансовые активы группы размещаются на депозитных счетах преимущественно в долларах США».

Дивидендная политика «Сургутнефтегаза» предусматривает, что компания выплачивает по привилегированным акциям 10% от чистой прибыли. Это означает, что выплаты за прошлый год превысят 80 млрд руб., из них 58,7 млрд – по привилегированным акциям.

3 трлн руб. делим допустим на каждую акцию ао и ап это 43 428 млн (35726 млн + 7702 млн), значит 3 000 000 / 43 428 итого 69,079руб минус налог 13% итого 60,1 руб
цена ао:25.8₽ ап: 31.89₽ при дивиденде 60,1 руб цена каждой подскочет как минимум до стоимости дивиденда + будущие доходы от нефти, которые я считать не буду

Kurono, Это теоретически. Вариантов много, как потратить кубышку. Я думаю, что ОФЗ могут купить на них.

khornickjaadle, огорчу наверное вас (буквами из отчета):

Евдокимов Сергей, Долго валюта в кубышке не будет лежать, думаю, так как растёт дисбаланс в сторону бумажной прибыли. Валюта в кубышке увеличивается за счёт процентов по депозиту. Плюс курсовые разницы, если доллар подорожает значительно. В этом случае бумажная прибыль будет огромной, а дивиденды компания платит живыми деньгами, которых скоро будет не хватать. Может возникнуть парадокс, что при триллионах в кубышке компания будет занимать для выплаты дивидендов.

Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))

Евдокимов Сергей, Ну Роснефть по идее. А дебиторы, по-моему, не раскрываются в отчётах.

Анализ производства НКНХ. За июль выполнен производственный план на 102,8%. В июне было 101,6%. Увеличено производство пластиков. С апреля по июль выпущено 1,5 тыс. тонн нового продукта МПЭГ (метилоксиэтилированного полиэтиленгликоля) и ТПЭГ (твёрдого полиэтиленгликоля). Мощность производства этих продуктов — 25 тыс. тонн в год. В разгаре строительство завода ДССК — планируется пуск его в первой половине 2020 года. Источник nknh.ru/pressroom/neftekhimik_media/neftekhimik/-32-2748-2019/

Дмитрий Вебсмит, меня вот интересует такой вопрос, шо просто не могу. Допустим, завтра СД Сургута объявит, что 90% кубышки распределят среди акционеров. Сколько будут стоить тогда акции Сургута?

Одна тут отдыхаешь?,

«Сургутнефтегаз» давно является самой богатой российской компанией. В прошлом году его «денежная подушка» выросла на 32% и превысила 3 трлн руб. – максимум с 2013 г. В копилке «Сургутнефтегаза» всего на 468 млрд руб. меньше, чем в фонде национального благосостояния, в котором на 1 апреля было 3,828 трлн руб. На конец 2018 г. у «Сургутнефтегаза» было 260 млрд руб. денежных средств и их эквивалентов, а 3,1 трлн компания разместила на депозитах, из которых 840 млрд – краткосрочные.

В какие банках лежат деньги, компания не сообщает. Не раскрывает «Сургутнефтегаз» и как распределены между валютами его накопления на депозитах. В 2017 г. компания лишь указывала, что «финансовые активы группы размещаются на депозитных счетах преимущественно в долларах США».

Дивидендная политика «Сургутнефтегаза» предусматривает, что компания выплачивает по привилегированным акциям 10% от чистой прибыли. Это означает, что выплаты за прошлый год превысят 80 млрд руб., из них 58,7 млрд – по привилегированным акциям.

3 трлн руб. делим допустим на каждую акцию ао и ап это 43 428 млн (35726 млн + 7702 млн), значит 3 000 000 / 43 428 итого 69,079руб минус налог 13% итого 60,1 руб
цена ао:25.8₽ ап: 31.89₽ при дивиденде 60,1 руб цена каждой подскочет как минимум до стоимости дивиденда + будущие доходы от нефти, которые я считать не буду

Kurono, Это теоретически. Вариантов много, как потратить кубышку. Я думаю, что ОФЗ могут купить на них.

Нафта должна серьезно подешеветь в целом по третьему кварталу

Rondine, Уже сейчас есть существенный плюс от того, что нафта подешевела за 1 полугодие 2019 к 1 полугодию 2018. Нафта подешевела, а обратный акциз подорожал на 712 рублей, с 13100 руб. до 13812 руб.

Как думаете, будет ли нафта дешевле для НКНХ при прочих равных после ввода КГБТО в эксплуатацию ТАИФом НК?

Rondine, Там будет плюс 600 тыс. тонн нафты. Сейчас ТАИФ-НК продаёт 1,4 млн. тонн. Почему должна быть скидка? Если только за бОльший объём.