комментарии khornickjaadle на форуме

Префы в районе 70 стоят уже 3 месяца. Для инвестора это не срок. Ничего не слышно о дивах, будут или нет. По логике, если не будет див, то должны сказать об этом.

khornickjaadle, конечно, было бы спокойнее, если б Шигабудтинов (сын) обзванивал хоть раз в неделю акционеров и говорил — «Доброе утро, по дивполитике ничего не меняется, будут, как и обещали» :)) Но что есть, то есть. Запаслись терпением и ждем. Надо быть готовым, что префки около 70 будут теперь до конца зимы, т.к. дальше уже перспективы роста не такие высоковероятные, как с 50-ти, можно и подождать сгребать их (тем, кто это делал)

Smash, Смотреть на цену придётся — по дивполитике то ли 20, то ли 30% по РСБУ. Смущает, что про последний совдир совсем нет инфы, что порешали там, что со стройками.

khornickjaadle, не менее 15% там записано по памяти

Rondine, Да, там мизер какой-то указан по дивполитике от 2007 года по-моему.

Думаю общественности про стройки расскажут в годовом отчете. Чаще нет смысла, считают видимо.

Smash, Думаю, пока идут подготовительные работы, готовят площади под строительство. С Сименсом только несколько дней назад подписали соглашение на обслуживание основного оборудования. По ЭП-6ОО в отчёте будет видно про приход денег на кредит на производство оборудования. Вобщем ждём-с.

Префы в районе 70 стоят уже 3 месяца. Для инвестора это не срок. Ничего не слышно о дивах, будут или нет. По логике, если не будет див, то должны сказать об этом.

khornickjaadle, конечно, было бы спокойнее, если б Шигабудтинов (сын) обзванивал хоть раз в неделю акционеров и говорил — «Доброе утро, по дивполитике ничего не меняется, будут, как и обещали» :)) Но что есть, то есть. Запаслись терпением и ждем. Надо быть готовым, что префки около 70 будут теперь до конца зимы, т.к. дальше уже перспективы роста не такие высоковероятные, как с 50-ти, можно и подождать сгребать их (тем, кто это делал)

Smash, Смотреть на цену придётся — по дивполитике то ли 20, то ли 30% по РСБУ. Смущает, что про последний совдир совсем нет инфы, что порешали там, что со стройками.

Помощь пришла, откуда не ждали. Дивы с учётом компенсации очень вероятны. По 80 уже в этом году вряд ли дадут добрать позу.

Префы в районе 70 стоят уже 3 месяца. Для инвестора это не срок. Ничего не слышно о дивах, будут или нет. По логике, если не будет див, то должны сказать об этом.

Затихла что-то бумага.

Спасаем Аэрофлот. С миру по нитке — разгильдяям на мерседес.

Президент РФ Владимир Путин поручил правительству до 1 ноября компенсировать авиакомпаниям дополнительные расходы на топливо, понесенные в 2018 году.
Вопрос один — какого фига они риски хеджируют из общего котла(бюджета), а не на финансовых рынках? С каких пор для серьезных управляющих изменение цен на нефть является обстоятельством непреодолимой силы? Они в Вузах учились или просто вовремя полизывать папЭц?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Антон Панкратов, Прикол в том, что рынку всё-равно, откуда получена денюжка — от государства или от хеджа, если бы он был.

Новое QE. Почему все так возмущены (удивлены)?
На прошлой неделе ФРС объявила об очередном раунде покупки активов (60 млрд в месяц как минимум до второго квартала). Правда, почему-то было заявлено, что это не QE, хотя это оно самое и есть. Но ещё больше меня удивила реакция широкой общественности на это событие. Многие пишут о том, что ФРС уже не знает, что делать, констатируют «предсмертные конвульсии» и ид и тп

Начнём с того, что событие было ожидаемым, так же как и возобновление выкупа активов ЕЦБ. Уже писал (правда, про российский ЦБ, но тут правило общее для всех), что для удержания ставок на уровнях ниже рынка нужно раздувать денежное отношение, проще говоря, включить печатный станок. Учитывая, что в плане снижения ставки ФРС поскакала впереди паровоза (рынка), снижая ставку несколько быстрее, чем падала рыночная, ощущение избытка ликвидности летом сменилось дефицитом осенью, поэтому тут просто деваться было некуда, кроме как возобновлять QE. Единственно, несколько удивила скорость, с которой произошли эти события, но фактор времени часто преподносит сюрпризы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RUH666, Там, если новые выпуски долга будут выкупаться, то это не КУЕ.

Нехило выкупили бумагу под конец торгов.

Интересно, тот покупатель части ВТБ-шного пакета на кредитные деньги купил? Там может залога уже не хватать…

Арсений Нестеров, Марафон покупал в районе 5000-5200 примерно 11,82% долю. Для сделки привлекались собственные и заёмные средства. Структурирована она была как репо. В дальнейшем планировалось переводить сделку в ломбардный кредит.

khornickjaadle,
к
откуда цена покупки. ее вроде бы не разглашали.может это как раз он докупает с рынка по дешевой цене

ольга ан, Первый зампред правления ВТБ Ю. Соловьёв сказал, что продали долю с прибылью. Судя по графику, цена выше 5200 не могла быть. Кредит на покупку выдал сам ВТБ под залог приобретаемой доли.

Интересно, тот покупатель части ВТБ-шного пакета на кредитные деньги купил? Там может залога уже не хватать…

Арсений Нестеров, Марафон покупал в районе 5000-5200 примерно 11,82% долю. Для сделки привлекались собственные и заёмные средства. Структурирована она была как репо. В дальнейшем планировалось переводить сделку в ломбардный кредит.

Идем на посадку)))
russia24.today/ideas/aeroflot-pohoje-vhodit-v-pike/

Михаил, Идём на взлёт!

Сеть Росситу покупали примерно за 6 чистых прибылей 4 года назад. Сейчас как-бы дисконт по ОР c P/E 5.

Открыто магазинов 9 мес. 2018 года — 122. За 9 мес. 2019 года открыто 157 магазинов. Рост открытий в 2018 году ок. 20% за 9 мес, в этом году больше 20%. за 9 мес.

Здесь много про «Обувь России». Вещает сам Титов.
Зуб не дам (смотрел уже давно), но вроде все производство только в РФ. Даже по цехам прогулка есть.
Инвесторам — 100% к просмотру.

Евдокимов Сергей, давно перешли на закупки в Китае (это общий тренд), осталось производство зимней обуви + отдельные компоненты.
obuvrus.ru/press_center/publications/3383/
www.kommersant.ru/doc/859000

Экстенсивный рост основанный на заемных средствах и в ущерб рентабельности. Это очень похоже на то, что было с Магнитом. С одной стороны компания может сильно вырасти. А любой удачливый инвестор знает, что вкладывать надо в растущие компании. С другой стороны это опасно, акции могут еще долго падать, а в итоге компания может просто обанкротиться.

Алексей aka Markitant, Рентабельность как раз выше, чем у Магнита. Это среднеценовой сегмент обуви. По некоторым моделям наценка может быть больше 100%.

khornickjaadle, я не спец в бухгалтерских отчетах. Но если инвесторы не рады, значит есть проблема.

ОР демонстрирует прогрессивную модель бизнеса. Например, зачем иметь парк грузовиков и штат водителей для доставки своего товара? Компания пользуется услугами доставочных компаний — это позволяет открывать магазины в любой точке России.

khornickjaadle, да всем всё равно, какая там модель бизнеса. Всех волнуют только две вещи: стоимость акций и дивиденты. Ни то, ни другое пока не радуют. То, что Титов закусил удила в своем стремлении открыть больше магазинов и совсем не оглядывается на акционеров, это факт. Возможно, что его стратегия и верна, но сейчас покупать эти бумаги — большой риск

Алексей aka Markitant, У А. Титова 50% акций, нераспределённая прибыль у компании в районе 7,5 ярдов, что больше капитализации ОР. Представляю, что будет с курсом, если А. Титов захочет вывести прибыль (часть прибыли) на дивы.

....
На 31.12.18 долг составлял 9,8 млрд руб, на 30.06.19 — 11,5 млрд руб

За полгода почти на 2 ярда увеличилось количество калош на складах.
Это дополнительный убыток в 200 лямов в год.
Нехорошая тенденция.

Через 3 месяца начало погашения долгих кредитов (=5 ярдов). Срок до 2023.
Т.е. математически вся прибыль — банкам.

Евдокимов Сергей, Думаю, перезаймут. Ставки снижаются. К апрелю уже был кредитный лимит на 5 ярдов в сумме до 2022 года от Сбера и Промсвязьбанка. Позже ещё занимали у других банков.

Здесь много про «Обувь России». Вещает сам Титов.
Зуб не дам (смотрел уже давно), но вроде все производство только в РФ. Даже по цехам прогулка есть.
Инвесторам — 100% к просмотру.

Евдокимов Сергей, давно перешли на закупки в Китае (это общий тренд), осталось производство зимней обуви + отдельные компоненты.
obuvrus.ru/press_center/publications/3383/
www.kommersant.ru/doc/859000

Экстенсивный рост основанный на заемных средствах и в ущерб рентабельности. Это очень похоже на то, что было с Магнитом. С одной стороны компания может сильно вырасти. А любой удачливый инвестор знает, что вкладывать надо в растущие компании. С другой стороны это опасно, акции могут еще долго падать, а в итоге компания может просто обанкротиться.

Алексей aka Markitant, Рентабельность как раз выше, чем у Магнита. Это среднеценовой сегмент обуви. По некоторым моделям наценка может быть больше 100%.

khornickjaadle, я не спец в бухгалтерских отчетах. Но если инвесторы не рады, значит есть проблема.

ОР демонстрирует прогрессивную модель бизнеса. Например, зачем иметь парк грузовиков и штат водителей для доставки своего товара? Компания пользуется услугами доставочных компаний — это позволяет открывать магазины в любой точке России.

khornickjaadle, да всем всё равно, какая там модель бизнеса. Всех волнуют только две вещи: стоимость акций и дивиденты. Ни то, ни другое пока не радуют. То, что Титов закусил удила в своем стремлении открыть больше магазинов и совсем не оглядывается на акционеров, это факт. Возможно, что его стратегия и верна, но сейчас покупать эти бумаги — большой риск

Алексей aka Markitant, Растущая компания не может платить большие дивы, поэтому ОР и платит 20% от ЧП по МСФО. Остальные деньги от прибыли идут на открытие новых магазинов. При снижении цены бумаги ниже 40, р/е будет ниже 5, что нормально для растущей компании.

Похоже на то, что споры и конфликты НКНХ и Татнефти постепенно сходят на нет. По каучукам противостояние было закончено путём приобретения Татнефтью завода Сибура. Другой конфликт по поставкам тепла на НКНХ тоже решается — во второй половине 2019 года Татнефть значительно снижает поставки тепла на НКНХ. Для НКНХ это не будет критичным, так как он и так не выбирал заявленные объёмы, и, к тому же, получает тепло ещё и с ТГК-16 ТАИФа. Актуальным становится вопрос строительства собственной ПГУ-ТЭС для НКНХ. Источники iadevon.ru/news/other/nizhnekamskaya_tets_udvoit_proizvodstvo_tepla_-8832 kam.business-gazeta.ru/article/403245

Хорошая заявка на рост — с утра 1900 лотов по рынку по 45 взяли.

Облигационные выпуски уходят среди физиков от 5 минут до 2 дней. Раньше уходили месяцы

Тимофей Мартынов, RGBI на хаях, неудивительно, что физики покупают.