комментарии khornickjaadle на форуме

В начале года П. Ливинский заявлял о том, что капитализация «Россетей» в 2030 году достигнет 1,5 трлн. руб. Теоретически это возможно. К этому времени закончится инвестпрограмма цифровизации и у компании появится возможность существенных выплат дивидендов. Сейчас у компании примерно 50 ярдов рублей кэша. За 10 — 12 лет холдинг получит примерно 220-250 ярдов в виде дивидендов от «дочек». Если выплатить разом половину этой суммы ( 100 млрд. руб.) на дивы, то получится в районе 50 коп. на акцию обыкновенную дивиденда. Это ок. 80% дивдохи при текущей цене бумаги. В результате цена обычки взлетает в разы, компания получает капитализацию, государство — часть денег, потраченных на создание холдинга, а миноритарные акционеры — хорошие дивиденды, и всем хорошо. Прецеденты разовых крупных выплат дивов в мировой практике были: так, Майкрософт в 2004 году выплатил огромные дивы $3,16 долл. на акцию (больше 10% дивдохи на тот момент) при выплатах в 2003 году $0,16 на акцию.

Интересные статьи про обувной рынок www.sonar2050.org/publications/obuvnoy-likbez/
novard.ru/pressroom/news/rossiyane-rasskazali-skolko-obuvi-pokupayut-v-god/
Мы примерно потребляем 2 пары обуви в год, что близко к уровню физического износа, дальше либо мы скатываемся до уровня Индии и носим обувь по очереди, либо растем до уровня Польши к 2020 году, что прогнозируют в своей презентации Обувь России obuvrus.ru/upload/56/150/OR_July_2018_Presentation_vF.pdf
Официальное потребление по данным РОССТАТА — 220 млн. пар/год, без учета теневого характера рынка (на 60%) и продаж на вещевых рынках (50-55%);
Учитывая, что 1 июля 2019 года планируется введение чипизации обуви, торгашам с рынка и теневому рынку придется уступить свою долю.

Иван Иванов, 94% обуви производят в Китае, отечественные 2 завода работают в основном на опт (военная, специальная обувь). Третий завод, думаю, тоже будет строиться для обуви спецназначения. Компания — «крепкий орешек» в средне-ценовом сегменте. А Валерия — красавица! (из презентации).

Хитрые ребята. Объявили байбэк, теперь кто-то льет в рынок. Какая выгода этому сливальщику — непонятно.
Надеюсь, что тут не повторится Бернштам-стайл «Ну это продает какое-то юрлицо, которому срочно нужны деньги»…

Александр Мальцев, Да, кто-то с открытия ливанул нехило, потом выкупили. Если вознаграждение скупщика зависит от количества выкупленных акций, то ему-то лучше больше акций скупить и, естественно, дешевле.

khornickjaadle, тут едва ли не манипуляцией попахивает, не находите? Байбэк плюс слив аффилированной стороной…

Александр Мальцев, Трудно понять, что происходит с бумагой. Могут нерезы в рынок продавать — кто на IPO брали по 140 руб. Всё-таки год прошёл, акция сложилась. Инвесторы в долларах потеряли, а скупщик себя пока не проявляет.

khornickjaadle, Да вы что милейший, какие нерезы в этой бумаге… Она что в индекс MSCI входит чтобы нерезы ее брали.

Андрей, 75% IPO выкупили иностранцы — скандинавы, инвесторы из Великобритании.

khornickjaadle, инвесторы из великобритании это Прохоров что ли через офшорную компанию с острова джерси? На данный момент у Титова 44%, 16% у Прохорова Больше там нет серьезных инвесторов. Прохоров и льет, так как он входил в IPO с 25%

Андрей, Посмотрел отчёт МСФО 2017. У М. Прохорова на 31 декабря 2017 года было 17664900 акций или 15,625% после допки. Столько же акций он покупал в августе 2017 года до допки, только тогда его доля была 25%, то есть произошло размытие доли.

khornickjaadle, за год цену можно еще укатать в 2 раза… :) Выкуп акций будет производиться с 26 октября по 31 декабря 2019 года
ну и о минимальной цене нет ни слова, а она может быть и 20 и 30р. Это же Раша рынок.

Ремора, Да верно, усредняюсь в пределах риска. Придётся, видимо, поспекулировать бумагой.

Хитрые ребята. Объявили байбэк, теперь кто-то льет в рынок. Какая выгода этому сливальщику — непонятно.
Надеюсь, что тут не повторится Бернштам-стайл «Ну это продает какое-то юрлицо, которому срочно нужны деньги»…

Александр Мальцев, Да, кто-то с открытия ливанул нехило, потом выкупили. Если вознаграждение скупщика зависит от количества выкупленных акций, то ему-то лучше больше акций скупить и, естественно, дешевле.

khornickjaadle, тут едва ли не манипуляцией попахивает, не находите? Байбэк плюс слив аффилированной стороной…

Александр Мальцев, Трудно понять, что происходит с бумагой. Могут нерезы в рынок продавать — кто на IPO брали по 140 руб. Всё-таки год прошёл, акция сложилась. Инвесторы в долларах потеряли, а скупщик себя пока не проявляет.

khornickjaadle, Да вы что милейший, какие нерезы в этой бумаге… Она что в индекс MSCI входит чтобы нерезы ее брали.

Андрей, 75% IPO выкупили иностранцы — скандинавы, инвесторы из Великобритании.

Хитрые ребята. Объявили байбэк, теперь кто-то льет в рынок. Какая выгода этому сливальщику — непонятно.
Надеюсь, что тут не повторится Бернштам-стайл «Ну это продает какое-то юрлицо, которому срочно нужны деньги»…

Александр Мальцев, Да, кто-то с открытия ливанул нехило, потом выкупили. Если вознаграждение скупщика зависит от количества выкупленных акций, то ему-то лучше больше акций скупить и, естественно, дешевле.

khornickjaadle, тут едва ли не манипуляцией попахивает, не находите? Байбэк плюс слив аффилированной стороной…

Александр Мальцев, Трудно понять, что происходит с бумагой. Могут нерезы в рынок продавать — кто на IPO брали по 140 руб. Всё-таки год прошёл, акция сложилась. Инвесторы в долларах потеряли, а скупщик себя пока не проявляет.

Хитрые ребята. Объявили байбэк, теперь кто-то льет в рынок. Какая выгода этому сливальщику — непонятно.
Надеюсь, что тут не повторится Бернштам-стайл «Ну это продает какое-то юрлицо, которому срочно нужны деньги»…

Александр Мальцев, Да, кто-то с открытия ливанул нехило, потом выкупили. Если вознаграждение скупщика зависит от количества выкупленных акций, то ему-то лучше больше акций скупить и, естественно, дешевле.

Нефть падает, бакс дорожает — идеальный вариант для Аэрофлота. Возможность санкций будет давить на котировки. Спекулятивно буду покупать на цель 111.

Кто-то может прикинуть NAV у Ары и других глобальных авиакомпаний, Дельты и Люфтганзы, например, чтобы понять, сколько стоят их папиры и сравнить их с текущей стоимостью нашего «гиганта»?

Петр Варламов, NAV не могу прикинуть, ибо без понятия, что это такое. По мульту р/е можно прикинуть где-то 6-7 при прогнозе ЧП 14 ярдов МСФО за этот год. Адекватная сейчас цена в районе 90-100 руб.

Меня вот такой вопрос заинтересовал: компания в своей деятельности применяет кредитование, в связи с этим нет никаких данных по просроченным займам или не возвратам, а должны быть. Там портфель то не маленький, да и покупатели не шибко кредитоспособные сегодня.

Андрей, Есть данные по просрочке в МСФО 2017 стр.51-52 п.19 «Прочие финансовые активы». Просрочка за 2017 год по отношению к 2016 году выросла, так как увеличили % по выданным займам на покупку обуви. Хорошо живут!

Лучок истхай побил. Как покупать бумагу? Жесть.

Выручка за 9 мес всего 28 млн. Это 3 млн в месяц и прибыль 71 т.р./мес. Этот как ларёк в небольшой деревне.

Квантовая Акула, Ага, нехилый такой ларёк стоимостью 220 млн.

Ренессанс апгрейдил аэрофот до «держать» так как считает что акция оценена справедливо на текущих уровнях. Цель 111 руб. Есть беспокойство по поводу:
*** планов Аэрофлота развивать региональные хабы, чтобы пустить авиа-траффик в обход Москвы.
*** планов Аэрофлота закупать российские самолеты. невыгодные в эксплуатации

Тимофей Мартынов, интересно, а нет ли у них беспокойства по поводу предстоящих санкций на Аэрофлот (запрет на полеты в США) из второго пакета санкций за Скрипалей?

Алексей Суриков, Ерунда. Выручка Аэрофлота от штатовского направления 1,4% от выручки всех зарубежных направлений.

www.finanz.ru/novosti/aktsii/gosdep-anonsiroval-novy-raund-khimicheskikh-sankciy-protiv-rossii-1027698981 Санкции

Юрий Кузнецов, Если Аэрофлоту рейсы запретят в США, то это небольшой объём в выручке.

Да что тут такое происходит?

Тимофей Мартынов, Рося к газику подтягивается: операционка почти триллион за 9 мес., выручка 6 трлн. за 9 мес. Отчёт сильный.

Неплохой задёрг с утра. Процентов пять хорошо было бы к концу дня сделать…

Компания будет строить ещё фабрику. Фабрика будет располагаться в Новосибирской области, что, с точки зрения логистики, удачное расположение: можно поставки осуществлять как в ЦФО, так и на Дальний Восток. Источник nsk.sibnovosti.ru/business/366034-obuv-rossii-predstavila-proekt-predpriyatiya-v-toser-linyovo

На примере КЗОСа лишний раз я убедился, что рост капы зависит от роста чистой прибыли плюс везение (удачное стечение обстоятельств). Компания вышла на биржу в 2011 году после завершения крупной инвестпрограммы 2007-2010 годов и огромным долгом под 30 млрд. руб. Чистая прибыль МСФО 2011 всего 183 млн. руб. Чистая прибыль МСФО 2012 год уже 3,3 млрд. руб. из-за резкого подорожания продукции, производимой КЗОСом (пожар на «Ставролене»- конкуренте КЗОСа, привёл к остановке «Ставролена»). Последующие годы Чистая прибыль росла и достигла 19 млрд. руб. в 2015 году из-за того, что очень сильно девальвировался рубль к доллару (резкий рост выручки), и не увеличилась себестоимость (цена сырья на минимуме). Чистая прибыль увеличилась почти в 100 раз за 5 лет, соответственно цена обычки выросла в 33 раза и достигла пика в этом году.

Пора брать. Понемногу каждый день.

Shuha, Тоже покупаю, средняя 3627.

stanislava, Сбер по ЧП уже к Газпрому подтягивается. 1 трлн. руб. ЧП уже   по силам  взять Сберу.