ответы на форуме

Думаю, большинство споров из-за неправильного понимания консолидированной отчетности. Вот пишут, что долг системы очень сильно вырос, но если разбираться, то это произошло из-за МТС, который нарастил долг из-за выплат SEC 55,6 млрд.руб. Вообще МТС нарастил долг за последние 12 м на 100 млрд.
Если же посмотреть на систему, то долг корпоративного центра за год не вырос.

Григорий, с 2014 года произошли: деконсолидация Башнефти, выплата 100 млрд. Роснефти, выплата 55,6 млрд. SEC.
Да Система отлично справляется.

Value, верное замечание. Во всех случаях Евтушенков не стал бороться.

Григорий, может и к лучшему. Против лома нет приема. А то закончили бы как Юкос.

Думаю, большинство споров из-за неправильного понимания консолидированной отчетности. Вот пишут, что долг системы очень сильно вырос, но если разбираться, то это произошло из-за МТС, который нарастил долг из-за выплат SEC 55,6 млрд.руб. Вообще МТС нарастил долг за последние 12 м на 100 млрд.
Если же посмотреть на систему, то долг корпоративного центра за год не вырос.

Григорий, с 2014 года произошли: деконсолидация Башнефти, выплата 100 млрд. Роснефти, выплата 55,6 млрд. SEC.
Да Система отлично справляется.

За 2019 уже вангуют дивы 17 копеек! И это при снижении ставки и % по депозитам!

мимо проходил,
по моим расчетам за 2019 ЧП будет в районе 5 лярдов (7,7 за 2018) и дивиденды (при норме в 65%) в районе 9 копеек.

Konstantin, за 1 кв. уже 3 млрд.!
Тут о 12 млрд. по году!
www.conomy.ru/emitent/enel-rossiya/enru-div
А, по вашему они в отпуск уходят до конца года?

мимо проходил,
там не отпуска а затраты на ветряки пойдут ( уже идут порядка порядка 7 лярдов в год… в марте еще нет возможности строить… а вот сейчас уже стройка должна идти в полном масштабе ( особенно в мурманском регионе)

Konstantin, это не повлияет на фин. результат 2019. Но выбытие из владение Рефтинской. наверное, произойдет скоро и упадет выручка и маржа.

Григорий,
выбытие Рефты произойдет в течении 18 месяцев после ...:
1. подписания договора
2. одобрением ФАС
т.е. не скоро
затраты повлияют на фин результат
до 2021 года надо вложить порядка 20 лярдвов в три стройки
это в среднем по минус семь лярдов из чистой прибыли в год, но самые существенные затраты будут на конечном этапе ( монтаже оборудования)… я полагаю что будет минус три лярда из чистой прибыли в этом году, минус пять лярдов в следующем и минус 12 лярдов в 2021...
И ЧП по годам будет 5 лядов в 2019, 3 лярда в 2020 и убыток в 2021 году ( без учета дохода от рефты)

-Вам ройал-фиш или ипотеку?; -Мне ипотеку, но не острую. Мне кажется, идея бредовая.

Григорий, смысл в популяризации бренда сбер. В банки сейчас ходят только лохи а нормальные люди давно уже онлайн.

В кратце как я вижу ситуацияю в Энел по поводу продажи Рефты и строительства ВИЭ:
У меня есть старенькая деу нексия (которая дымит как РефтинскаяГРЭС) на которой я таксую и зарабатываю 100тр в месяц.
И вот я решил в какой то момент продать свою старую нексию (200к рублей), взять кредит и купить новенький солярис за 800к...
Так же подумали и в Энел: зачем нам старая Рефта, которая дымит как моя нексия и которую надо постоянно чинить… когда можно продать за какие то деньги ( 21 лярд) и этого хватит на преввый взнос покупки нового авто на ветровом двигателе ( и взять в кредит еще 20 лярдов).
Тут конечно понятны мотивы… новое авто как и ВИЭ смотрятся красивее, но цифры — сними что сделать?:
Прибыль которую я заработаю на новом солярисе будет той же самой ( а то и ниже с учетом выплаты кредита и процентов), а если посчитать отношения чистой прибыли к стоимости авто (рентабельность) то она резко упадет...
Так и с ВИЭ, которую давала Рефта (4-6 лярдов) — ВИЭ никогда не дадут, а затраты будут в два раза выше стоимости продажи

Konstantin, После 2026 года пойдёт пик платежей по ДПМ-ветер, почти сравняются с Рефтой по ебитда.

khornickjaadle,
я и говорю, что Энел станет интересна ближе к этому сроку (после начала генерации энергии от ветра)… 2021-2024 годы…
но нужно помнить что к 2033 вся ДПМ ВИЭ уйдет в ноль

Konstantin, Получается, что без ДПМ ветряки неконкурентны…

khornickjaadle, ничего не конкурентно, если не возмещать затраты на инвестиции.

Григорий, Это понятно, что возмещаются затраты. В данном случае цена в 10 раз выше за энергию и потребитель готов платить. Это небольшие объёмы потребления электроэнергии.

Звезда нефтехимии Нижнекамскнефтехим
Коллеги, решил написать про компанию Нижнекамскнефтехим, зарождающуюся звезду татарской нефтехимии, которая в моем портфеле с 2013.

В основном, большинство о ней узнало в марте 2019 из-за шума, который имел место быть в связи с дивидендами за 2018 год — почти 20 руб. на акцию при стоимости акции 42, х руб. в последний день торгов перед объявления рекомендации СД по дивидендам. 

Анализ дан с точки зрения перспективы роста НКНХ префы. Обычки уменя нет, т.к. дивиденд на префу и обычку платят одинаково и в уставе НКНХ есть защитная оговорка по поводу размера дивиденда на префу — не ниже, чем на обычку.Отношусь к префе как к длинной облигации, поэтому не вижу смысла переплачивать за обычку.

Фон для анализа с точки зрения роста акций очень благоприятный. Компания реализует амбициозный проект по строительству завода ЭП1200 по производству этилена можностью 1200 тыс. тонн в год, а также пропилена, бутадиена, бензола,  и других сопутствующих продуктов, которые  в дальнейшем будут использоваться в производстве и перерабатываться в высокомаржинальные пластики. Первая очередь ЭП600 будет введена в эксплуатацию уже в 2023.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Rondine, технический анализ в префах неуместен.

Григорий, согласен. Только я благодаря ему набрал по 46-48 и знаю как акцию будут дальше переставлять. В остальном согласен, бесполезен и вреден даже:)

Похоже, должна быть оферта из-за крупной сделки

Григорий, по средней за 6 мес цене ниже рынка? Да на здоровье…

Последний год такой :-(

Григорий, почему?

Чет я вижу у людей не совсем здравая реакция на произошедшее. Базель -не шутки, ебитдой не отмажешься.

Григорий, я вот не понимаю, ЧЕГО они ожидали? Заранее же предупреждали.

Alexey P, нормативы и устойчивость-основа функционирования банка, там риски не сопоставимы с деятельностью обычных компаний.

Григорий, слушайте, мне вообще пофиг на нормативы. Я вижу, что эта организация не платит 10 лет ничего вообще. О чём это говорит, да о том, что это организация занимается политикой или ещё кой чем похуже. Всё не надо никаких других доказательств. Просто отчётность о выплатах сама по себе говорит.

Вот если завтра американцы введут санкции, и скажут вот смотрите они деньги не платят, значит спонсирует всяких лохов по всему миру, даже не надо доказывать. Я им поверю без перепроверки.

Всё остальное базель, и прочие это не аргументы. Или слабые аргументы.

Чет я вижу у людей не совсем здравая реакция на произошедшее. Базель -не шутки, ебитдой не отмажешься.

Григорий, а в Венесуэле вообще еды нет, давайте им тоже поможем.

Может

Господа, дошла информация, что ВТБ уже владеет 85% акций НКХП, люди, которые там работают, типо для работы с акционерами, говорят, что типо продавайте, пока покупают ибо потом за безценнок придется отдать, но в тоже время цена акций будет расти))) и еще говорят, что летние дивы выплатят за три месяца, а вот за 18 год уже могут заморозить. Кто, что думает? как быть?

Иван Романович, РФ владеет 25% НКХП через ОЗК, посему ВТБ не сможет собрать более 75%.
Если я не прав поправте…

Дмитрий, Я был лично на предприятии вчера и общался со специалистом, который работает с акционерами и на данный момент собирает заявки с миноров и она мне заявила, что 85% уже у ВТБ, правда это или нет...? вот это вопрос. Хотя эта же мадам мне 2 месяца назад заявляла, что ни в коем случае никому ничего не продавайте)))

Иван Романович, может имела ввиду она — 85% от фри флоата у ВТБ уже )

Дмитрий, Вполне возможно… И всё же, надеюсь, у ВТБ ничего не получится и нас оставят в покое)

Иван Романович, чтобы сделать выкуп обязательным нужно собрать 95% от общего числа акций. Очевидно что у ВТБ это как-то не очень получается. Тогда есть два выхода-либо сделать настолько сладкое предложение, чтобы моментом набрать нехватающих процентов. Либо брать измором-дивы не платить ну или ещё как. Хотя в последнее время ВТБ уже столкнулся с судами в связи с оценкой своих акций для обязательного выкупа, да и миноритарии сейчас пошли всё больше со стальными яйками чтоб вот так чисто сопли утереть и пойти куда послали…

Сергей Нагель, не ВТБ решает, а ОЗК платить или не платить. Да и потом, ВТБ тоже деньги нужны

Григорий, согласен

В Судане военный переворот. Возможно, Кадыров будет ссылаться на это обстоятельство при ликвидации мнимых инвестиций )

Григорий, ну ты шутник)))

Reuters: Сбербанк ведет переговоры о покупке ритейлера «О’кей»

Григорий, а больше сбер ничего не планирует купить...

Григорий, раз скупали, то и продолжат скупать. Это ж доля в компании, а не просто доля в дивах

Завтра собрание!

Григорий, какие прогнозы, комрады? Я считаю, что утвердят

Михаил FarEast, обычно у НКНХ без сюрпризов, в соответствии с рекомендацией СД. Рынок на это, очевидно, настроен.

Григорий, странно настроен, как будто затаился в ожидании. Рост я ждал большИй, чем есть по факту. Интересно, завтра во сколько сообщат результат?

Завтра собрание!

Григорий, какие прогнозы, комрады? Я считаю, что утвердят

Александр Мальцев, совершенно точно нет такой оговорки в уставе иначе бы я в обычку с префов бы не пернкладывался.

Саша Пушкин, есть.

Григорий, вот вы явно учтав не читали. А говорите есть, я тоже так думал, пока сам не прочитал))))
И вот нах@й спорить если не читали?

Григорий, дилетантов или жуликов?

Konstantin, задавали вопрос IR?

Григорий, нет