комментарии ((...))) на форуме

Это мое личное мнение. Я думаю что к концу года 44 пробьет. 43 средняя. А может и до 70

Дмитрий,
можно сидеть на горе и думать, что ты бог
но однажды прилетит метеорит и срежет вершину горы...

очень вредно одновременно смотреть на график и думать о росте прибыли на открытую позу. появляется очень много лишних мыслей.
проще взять отчеты. провести свою оценку для разных периодов и сравнить их с графиком. тогда станет ясно, разбираешься ли ты в фишке или просто вышел погулять

будет хуже для обычки, если как заявил Олюнин, докапитализация пойдет через выпуск бондов, а не прибыли.
Я б на месте костина, продолжал бы не делиться прибылью ни с государством, ни тем более минорами.
ВТБ должен пользоваться моментом и срочно ликвидировать разрыв в капитале со сбером.
сейчас 1,6Т против 4,8Т. Разница в 3 раза.
Никуда не годится.
Должно быть в 1,5-1,8 раз. Цель 2,6-3,2Т.
Так что на дивы в ближайшей перспективе пусть тут никто не рассчитывает.
С учетом скорости роста капитала 150-200 млрд/год цели будут достигнуты через 6-8 лет. Тогда и возможно изменение дивполитики в сторону миноров.

наш горячо любимый ВТБ имеет запас капитала лишь 2,9% на 01.09.19, что составляет лишь 46,7 млрд. Это позволяет обеспечить рост кредитного портфеля всего лишь 360 млрд.
С учётом той стратегии, которую презентовал Олюнин в начале октября, банку этого запаса не хватит, так как за период 4кв19-дек20 рост портфеля должен составить 1400-1500 млрд рублей.
А это требует роста капитала на 180-190 млрд

Им неоткуда взяться кроме как из прибыли, о чём Олюнин собсвтенно и говорил на презентации стратегии.
Поэтому всем, кто активно кричит за дивы 50% от ЧП, следует плюнуть в лицо.
Таких дивидендов ВТБ не может себе позволить. Это идет вразрез со стратегией банка.

ШоLo, интересно написано. А что думаете по цене на сегодня, она в рамках справедливой оценки? Есть апсайд на 9% вверх от текущей?

Люциан,
«Справедливая цена» на текущий момент — это всегда ДИАПАЗОН.

Но в целом ДА, сейчас банк справедливо оценен. Апсайда не вижу
Для преодоления 44-45 нужно, чтобы инвесторы увидели из отчетности сильные сигналы для закрепления ЧП мсфо на уровнях выше 240-250 млрд с перспективой роста.
Считаю, что на протяжении следующих 3х лет 190-200 млрд ежегодно банк должен докапитализировать из прибыли. Все что сверху будет отдавать на дивы. Но ДД будет по-прежнему оставаться на низком уровне.

сегодня фонды, льющие бумажку, устроили небольшой перерыв
их можно понять

ШоLo, продавать уже некому, наверно

Денис Волков,
впечатляет, как большинство фондов просто обнулили позу по магниту
www.morningstar.com/stocks/pinx/mgjnf/ownership
а Dodge & Cox наверняка действует в чьих-то интересах.

ШоLo, наверное, покупали для перепродажи крупной западной сети… при наличии у ВТБ крупного пакета это стало не актуально. выкуп миноритариям тоже не предложили

ольга ан,
согласен, walmart вполне мог интересоваться магнитом.
ведь вся история с разгоном магнита напоминала разгон под продажу стратегу, а не госбанку, который просто выступил в виде поддержки бумаг (напару с Виноградовым). Но как мы видим, даже это не помогло.

ШоLo, чему не помогло? Галицкому продать свой пакет дорого ?))

ольга ан,
я такой вопрос не ставил. вы сами выдумали. И сами удивились

ШоLo, я не удивлялась. просто фраза, что «даже это не помогло» рассмешила.

ольга ан,
это моё, согласен
а про Галицкого — это Ваше

Винокурова что-то часто называют Виноградовым )

Андрей Бажан, да это не самое страшное. Читаешь коменты и поражает, как люди вообще с такими знаниями торгуют. Полный 0 в части понимания бизнеса и процессов.

Alex64,
не против того, что я полный «0» в бизнес-процессах, как вы утверждаете.
но вполне возможно с моими «нулем», ваш «нуль» вообще «черная дыра»

сегодня фонды, льющие бумажку, устроили небольшой перерыв
их можно понять

ШоLo, продавать уже некому, наверно

Денис Волков,
впечатляет, как большинство фондов просто обнулили позу по магниту
www.morningstar.com/stocks/pinx/mgjnf/ownership
а Dodge & Cox наверняка действует в чьих-то интересах.

ШоLo, наверное, покупали для перепродажи крупной западной сети… при наличии у ВТБ крупного пакета это стало не актуально. выкуп миноритариям тоже не предложили

ольга ан,
согласен, walmart вполне мог интересоваться магнитом.
ведь вся история с разгоном магнита напоминала разгон под продажу стратегу, а не госбанку, который просто выступил в виде поддержки бумаг (напару с Виноградовым). Но как мы видим, даже это не помогло.

ШоLo, чему не помогло? Галицкому продать свой пакет дорого ?))

ольга ан,
я такой вопрос не ставил. вы сами выдумали. И сами удивились

каким банкам сколько капитала требуется
funkyimg.com/view/2XPoV
Закон 1 — Чем активнее банки наращивают кредитные профили, тем больший запас капитала им необходим.
Закон 2 — Сокращение запаса при активном кредитовании означате, что банкам вскоре потребуется докапитализация или сокращение темпов роста кредитов

франк как всегда обрадовал своей аналитикой

кстати, видно как неразумно ЦБ накидал капитал в Открываху при санации. С таким рвением ЦБ мог исполнять только поручение 1го лица страны. Не удивлен, почему Беляев так себя уверенно чувствует.

А наш горячо любимый ВТБ имеет запас капитала лишь 2,9% на 01.09.19, что составляет лишь 46,7 млрд. Это позволяет обеспечить рост кредитного портфеля всего лишь 360 млрд.
С учётом той стратегии, которую презентовал Олюнин в начале октября, банку этого запаса не хватит, так как за период 4кв19-дек20 рост портфеля должен составить 1400-1500 млрд рублей.
А это требует роста капитала на 180-190 млрд

Им неоткуда взяться кроме как из прибыли, о чём Олюнин собсвтенно и говорил на презентации стратегии.
Поэтому всем, кто активно кричит за дивы 50% от ЧП, следует плюнуть в лицо.
Таких дивидендов ВТБ не может себе позволить. Это идет вразрез со стратегией банка.

сегодня фонды, льющие бумажку, устроили небольшой перерыв
их можно понять

ШоLo, продавать уже некому, наверно

Денис Волков,
впечатляет, как большинство фондов просто обнулили позу по магниту
www.morningstar.com/stocks/pinx/mgjnf/ownership
а Dodge & Cox наверняка действует в чьих-то интересах.

ШоLo, наверное, покупали для перепродажи крупной западной сети… при наличии у ВТБ крупного пакета это стало не актуально. выкуп миноритариям тоже не предложили

ольга ан,
согласен, walmart вполне мог интересоваться магнитом.
ведь вся история с разгоном магнита напоминала разгон под продажу стратегу, а не госбанку, который просто выступил в виде поддержки бумаг (напару с Виноградовым). Но как мы видим, даже это не помогло.

xn--c1abvl.xn--p1ai/news/finansy/vtb_i_rostelekom_zadumali_delitsya_dannymi_o_svoikh_klientakh_k_nim_mogut_prisoedinitsya_torgovye_se/

ВТБ и «Ростелеком» задумали делиться данными о своих клиентах – к ним могут присоединиться торговые сети, строительные компании и Почта России

Бред.
Это автоматический иск за раскрытие персональных данных по сговору

сегодня фонды, льющие бумажку, устроили небольшой перерыв
их можно понять

ШоLo, продавать уже некому, наверно

Денис Волков,
впечатляет, как большинство фондов просто обнулили позу по магниту
www.morningstar.com/stocks/pinx/mgjnf/ownership
а Dodge & Cox наверняка действует в чьих-то интересах.

сегодня фонды, льющие бумажку, устроили небольшой перерыв
их можно понять

Байбэк походу не очень помог справиться с навесом акций, нужен новый байбэк

Сергей Быков,

простой подсчет показывает, чтобы ликвидировать навес из бумажек банку надо байбека проводить 7 раз
forum.mfd.ru/forum/post/?id=16224442
Исходя из того, что «Наблюдательный совет, как минимум 2 раза в год, планирует рассматривать вопрос о приобретении собственных размещенных акций в зависимости от рыночной цены и наличия свободного капитала.» минорам осталось ждать 3.5 года то выкупа навеса…

P.S- по факту видим, что банк решил не торопиться с байбеками.
— во-первых, вместо заявленных «как минимума 2 раза в год» имеем только 1 раз в год
— во-вторых, выкупленные акции вообще не гасятся

ВЫВОД: рост капы от байбека «по-савельевски» — ИЛЛЮЗИЯ

еще раз прикинул wacc сбера и втб
у какахи wacc 18% (было 21% недавно), а ROE 12% — это значит, что оно зарабатывает меньше, чем тратит:nuke: и пусть рост прибылей вас не обманет:nuke:
у сбера wacc 9%, зато ROE 22%

какие еще могут быть вопросы… поэтому сбер торгуется стабильно выше капитала, а какаха ниже

иными словами, втб не пойдет выше p/bv=1, а это на уровне 5 коп думаю еще долго будет. лично я начну шортить от 44, если туда будет вынос. а то и раньше.
внизу ниже 2,7 не вижу. всеж ниже косервативной балансовой (с учетом префок как акций) обычка не должна свалиться. как никак госбанк-2. государство не даст сдохнуть банкирам:cool:

PS
Ах да, этот свой план я озвучил 17го апреля 2019го
forum.mfd.ru/forum/post/?id=16284206

Как бы сообщения пользователя smart-lab.ru/profile/stanislava/ поставить в игнор?....
Столько вредной и не нужной для «физика» инфы редко увидишь.

Все что нужно знать физику про байбек БСПБ — это то, что он здесь используется для:
— налоговой оптимизации
— защиты доли Савельева

Цель роста капитализации у банка — в очень-очень отдаленной перспективе.
Но пока среди акционеров конфликт, говорить о росте капы не приходится.
А пока у Савельева остаются цели по дальнейшей консолидации своего пакета.

Физику надо держаться подальше от этой чудной бумажки.
На мфд я считал срок. Вот такое получается
lite.mfd.ru/forum/post/?id=16818657
lite.mfd.ru/forum/post/?id=16850197

И кроме прочего, в споре с участниками я сразу предположил, что прошлогодний байбек не будет погашен. Это не було угадайкой. Это обычное понимание ситуацией, зачем банку понадобился байбек.
Всем только хорошего!

P.S.
куплю ниже 40 руб

Суриков Дмитрий, не пойму про какие префы Вы имеете ввиду. У ВТБ же нет префов.

этот вопрос очень точно характеризует среднестатистического акционера ВТБ
«какие на хер еще префы!»)))

Всё-таки надо всем ждунам коленом под зад дать.
Увижу я тут 2.7 коп

Сидельцы Гидры учатся дышать под водой.
Весь год батл идет внутри канделябра за 4кв18.
Простите меня, но уж очень говёненькая компания. а тем более под аккомпнимент ВТБ

на обычку дадут. не надо расстраиваться. но в районе 15 млрд.
И на том Костину спасибо. и отдельное спасибо Минфину

дневной RSI пробил 20
любтели индюков уже начали залезать в бумагу.
через месяц увидим отчеты по выходу институционалов.

Очередная бредятина от атона про ДВ как точки роста
Роста чего?.. капекса, долга?