комментарии Дмитрий СИЯР на форуме

С рынком все понятно. Но что по валюте?
🧤 Друзья, всем привет. Если с фондовым рынком более менее все понятно, и там идем по ранее описанному сценарию, то сегодня предлагаю поанализировать происходящее на валютном рынке.

‼️ Фундаментально

😞 Обвал цен на российскую нефть (с ~5400 до ~3200 рублей за баррель) создает «дыру» в бюджете на 2026 год. Сильное текущее и грядущее падение от НДПИ и НДД фактически обнуляют позитивный эффект от повышения НДС. Исторически такая ситуация неминуемо вела к ослаблению национальной валюты, так как инвесторы и участники рынка ожидали бы девальвации для компенсации бюджетных потерь и запуска инфляционных механизмов. Не думаю, что в этот раз будет по-другому.

‼️ Анализ объемов

💸 ЦБ опубликовал данные за октябрь, и мы видим из отчета рекордный спрос юрлиц на валюту (в 4-5 раз превышающем предложение от экспортеров).

💰 К сожалению, данных по объемам с межбанковского рынка у нас нет, поэтому анализировать валютный рынок сложнее, чем акции, но если все же посмотреть на происходящее на рынке фьючерсов, то видно, что спрос на юани в этом контракте действительно очень большой в стакане.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С рынком все понятно. Но что по валюте?
🧤 Друзья, всем привет. Если с фондовым рынком более менее все понятно, и там идем по ранее описанному сценарию, то сегодня предлагаю поанализировать происходящее на валютном рынке.

‼️ Фундаментально

😞 Обвал цен на российскую нефть (с ~5400 до ~3200 рублей за баррель) создает «дыру» в бюджете на 2026 год. Сильное текущее и грядущее падение от НДПИ и НДД фактически обнуляют позитивный эффект от повышения НДС. Исторически такая ситуация неминуемо вела к ослаблению национальной валюты, так как инвесторы и участники рынка ожидали бы девальвации для компенсации бюджетных потерь и запуска инфляционных механизмов. Не думаю, что в этот раз будет по-другому.

‼️ Анализ объемов

💸 ЦБ опубликовал данные за октябрь, и мы видим из отчета рекордный спрос юрлиц на валюту (в 4-5 раз превышающем предложение от экспортеров).

💰 К сожалению, данных по объемам с межбанковского рынка у нас нет, поэтому анализировать валютный рынок сложнее, чем акции, но если все же посмотреть на происходящее на рынке фьючерсов, то видно, что спрос на юани в этом контракте действительно очень большой в стакане.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я выкупаю рынок! А вы?

Друзья, всем привет! Наконец то пришло время закупаться хорошими акциями!



❗️ Судя по свежим отчетам ЦБ (данные по объемам НФО, плюс в этот раз банк скрыл объемы юрлиц по дням), все указывает на то, что американские компании (или аффилированные с ними фонды) сливают в рынок наши акции, которые были ими куплены через (или у) компанию 683 Capital Partners.

👉 Вместе с тем идет высаживание с рынка спекулянтов, про которых я писал.

📕 Ну и по классике, в рынок вкидывают максимально негативные новости – Пьянов заявляет о том, что ЦБ не будет снижать ставку, а Трамп – о том, что поставит немного нового оружия.

🆎 При этом экспортеры все меньше продают валюты, а крупные физики (умные деньги) и банки активно выкупают с рынка акции.

📉 Рынок спустился на уровни покупок у правильного игрока по долгосрочным контрактам, и идут покупки по краткосрочным, мы можем еще упасть в этом контракте немного, по как по фьючерсам, так и по IMOEX индексу – до 2550 примерно и там и там, при этом, как и писал, в декабре цены будут выше к экспирации – не ниже 2600.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пришло время покупать акции - нас ждет много лет безудержного роста!

🙌 Друзья, всем привет. В ближайшее время нас ждут позитивные новости в геополитике, возможно продолжение ралли по рынку, давайте попытаемся проанализировать, стоит ли в нем участвовать.

‼️ Геополитика

🧐 Насколько я понимаю, Трамп через Уиткоффа сделал России предложение по завершению конфликта и предложение о встрече для подписания меморандума о перемирии, которое было принято с нашей стороны. Это вероятно открывает дорогу к снятию санкций (хотя есть и ньюансы, т.к. перед этим Трамп поставил условие Европе, что она впредь не будет покупать российский нефтегаз, и идет давление на страны Азии, чтобы они стали больше закупать американского топлива), и даже возможно открывает двери приходу нерезидентов на наш рынок.

Однако все это в переспективе, на реализацию всего этого уйдет, напомню, примерно полгода, не меньше.

‼️ Экономика

🆘 В экономике сегодня все плохо, высокая ставка ЦБ душит бизнес, третий квартал ожидается в минус – последние данные от того же ЦБ говорят об этом уже сегодня.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Столько аналитиков верит в рубль, а я вам скажу - продавайте срочно, времени осталось очень мало!

✅ Друзья, вы просили в чате сделать разбор по валюте. Время как раз пришло.

Что влияет на курс сегодня? Как и всегда, влияют: торговый баланс, соотношение инфляций и процентные ставки, запросы бюджета, цены на нефть.

💸 Бюджет. В бюджет заложена цифра в 96 рублей за этот год. Дефицит бюджета в этом году рекордный, но что будет дальше – пока неизвестно. Экспорт падает, но импорт тоже упал. Санкции против теневого флота работают, но запасов нефти сегодня в мире очень мало, рекордные цифры (минуса), поэтому даже если Россию будут давить, азиаты будут закупать нашу нефть в любом случае не позднее конца второго квартала, так что это поможет рублю в долгосроке.

📊 Фактор сезонности – это важный параметр для валюты в нашей стране, т.к. импортеры закупаются в начале года, и есть лаг по нефтегазовым доходам в бюджет за первый квартал, поэтому в начале года долгое время мы видим укрепление валют, а затем – во второй половине года – ослабление – см. картинку.

💰 Процентные ставки и инфляции. В США инфляция 2%, в России – 10%, неофициально – 20%. Устойчивый тренд на ослабление рубля долгосрочно обеспечен законами физики.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Столько аналитиков верит в рубль, а я вам скажу - продавайте срочно, времени осталось очень мало!

✅ Друзья, вы просили в чате сделать разбор по валюте. Время как раз пришло.

Что влияет на курс сегодня? Как и всегда, влияют: торговый баланс, соотношение инфляций и процентные ставки, запросы бюджета, цены на нефть.

💸 Бюджет. В бюджет заложена цифра в 96 рублей за этот год. Дефицит бюджета в этом году рекордный, но что будет дальше – пока неизвестно. Экспорт падает, но импорт тоже упал. Санкции против теневого флота работают, но запасов нефти сегодня в мире очень мало, рекордные цифры (минуса), поэтому даже если Россию будут давить, азиаты будут закупать нашу нефть в любом случае не позднее конца второго квартала, так что это поможет рублю в долгосроке.

📊 Фактор сезонности – это важный параметр для валюты в нашей стране, т.к. импортеры закупаются в начале года, и есть лаг по нефтегазовым доходам в бюджет за первый квартал, поэтому в начале года долгое время мы видим укрепление валют, а затем – во второй половине года – ослабление – см. картинку.

💰 Процентные ставки и инфляции. В США инфляция 2%, в России – 10%, неофициально – 20%. Устойчивый тренд на ослабление рубля долгосрочно обеспечен законами физики.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У рынка есть потенциал роста после экспирации, но прогноз по рынку крайне негативный, и вот почему

‼️ Экономика

👉 Несколько часов назад стали известны предварительные оценки по ВВП за январь от Минэкономразвития. В очередной раз мы видим замедление ВВП до 3% вместо 4.5% в январе прошлого года. С июля прошлого года замедление стабильно, гражданская промышленность стагнирует, не дает скатиться в рецессию ей негражданская промышленность, впрочем, тут ничего нового я никому не сказал. Оценивая динамику января тот же ЦМАКП пишет – «Переход к стагнации фактически состоялся.» При этом в январе был большой бюджетный импульс, который в теории мог бы показать какой то позитив в феврале, но за февраль данных пока нет, а март начинается с падения нефти.

🥊 Экономика в целом сейчас балансирует на грани, благодаря бюджетным вливаниям через негражданский сектор, сегодня доходы населения растут, и это поддерживает спрос. Тем не менее, экспорт понемногу сжимается, а бюджетные расходы, есть подозрение, что в этом году в течение года подсократят, и ближе к концу года снова запустят маховик в нужных пропорциях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок рухнет во второй половине года, вы готовы к этому? До этого будет дикий рост

Друзья, всем привет, данный обзор рынка считаю очень важным, т.к. рынок пока продолжит расти, но остается все меньше возможностей для роста, и нужно будет вовремя с него уйти. Так же пробежался на выходных по акциям второго и третьего эшелона, посмотрел что происходит там с объемами, впечатление, что очередное Трамп ралли используют для того, чтобы привлечь физиков на рынок, в том числе на второй и третий эшелон, чтобы они толкнули рынок, и крупный игрок смог за счет них выйти с рынка перед его дальнейшим снижением. Поэтому рекомендую к прочтению, а у кого мало времени, читайте раздел выводов в самом конце, и если вы любитель профессионального анализа рынка, приглашаю в свой телеграм, т.к. только там смогу оперативно сообщить о схлопывании объемов.

Макроэкономика

Согласно последних данных, рост ВВП ускорился в 4 квартале, нам об этом снова сообщил ЦБ. В то же время глава Минэкономразвития Максим Решетников сказал, что рост замедлился (и фактически, еле держится на плаву, т.к. его толкают вперед уже только несколько основных отраслей, о чем говорит и рассмотрение динамики ВВП за прошлый год от Росстата – в фаворе лишь госкомпании и банки по сути).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок будет расти, до сильного падения остается еще некоторое время

Друзья, всем привет, данный обзор рынка считаю очень важным, т.к. рынок пока продолжит расти, но остается все меньше возможностей для роста, и нужно будет вовремя с него уйти. Так же пробежался на выходных по акциям второго и третьего эшелона, посмотрел что происходит там с объемами, впечатление, что очередное Трамп ралли используют для того, чтобы привлечь физиков на рынок, в том числе на второй и третий эшелон, чтобы они толкнули рынок, и крупный игрок смог за счет них выйти с рынка перед его дальнейшим снижением. Поэтому рекомендую к прочтению, а у кого мало времени, читайте раздел выводов в самом конце, и если вы любитель профессионального анализа рынка, приглашаю в свой телеграм, т.к. только там смогу оперативно сообщить о схлопывании объемов.

Макроэкономика

Согласно последних данных, рост ВВП ускорился в 4 квартале, нам об этом снова сообщил ЦБ. В то же время глава Минэкономразвития Максим Решетников сказал, что рост замедлился (и фактически, еле держится на плаву, т.к. его толкают вперед уже только несколько основных отраслей, о чем говорит и рассмотрение динамики ВВП за прошлый год от Росстата – в фаворе лишь госкомпании и банки по сути).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Американский рынок - бычье ралли, но в конце года будет наоборот

Начать с анализа сегодняшнего положения дел в экономике США хочется с глобальной повестки, чтобы понимать, что страна решает сегодня, и какие задачи перед ней стоят.

Байден перед уходом заявил, что Америка со своими союзниками дают достойный отпор Китаю, России и Ирану, и поэтому демократия сегодня все еще жива. Однако что есть демократия? Это только деньги и экономика.

Не так давно пара ученых получила Нобелевскую премию за открытие закона создания и разрушения империй, городов и деревень. Был открыт непреложный закон существования человеческих цивилизаций, их развития и деградации. Ученые на исторических примерах наглядно показали, что любые поселения, страны и т.д. позникают на потоках. Потоках рек, потоках торговых путей, и так далее. Там, где есть торговля или добыча полезных ископаемых, продовольствия, возникает жизнь. Затем, когда в этих местах растет количество людей, появляется структура (в виде политики и религии). Это второй этап – этап эксплуатации ресурсов, торговых путей, и т.д.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анализ рынка на 4 февраля 2025 года

Всем привет, друзья, очень долго делал текущий обзор рынка, фактически, готовил его две недели, поэтому давно ничего не писал. В этот раз проанализируем, чего ждать от ЦБ, я сделал отдельный анализ американского рынка, и как он может повлиять на нас, посмотрел так же объемы на акциях, и поговорим о перетоках капитала из денежного рынка.

Макроэкономика

Сегодня у нас две основные темы – это падение экспорта и смягчение политики ЦБ. А так же Минфин и инфляция.

Инфляция, согласно Росстату, замедляется, все пока идет по плану как я и писал (но реально цены, конечно, растут). Кредитование, как сказал ЦБ, замедлилось. И недавно вышел отчет, где мы видим, что на самом деле оно выросло. Но это не важно, официально оно уменьшилось. Такая же ситуация с ЗВР – он сильно упал, но официально вырос.

Как это работает? Часть кредитов, что была в долларах – ее кредиторы вернули. На этом и произошло остуживание кредитов. Но в рублях они выросли. И продолжат расти, пока имеется основной драйвер потребления.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про нефть

США сегодня создала мощнейшую систему спутникового отслеживания всех судов и танкеров на планете, видит их маршруты, их взаимосвязи, переливы нефти от одного судна другому, и так далее. И Америка постоянно выявляет нефть из Ирана и России, составляя списки судов, которые перевозят, либо переливают себе эту нефть. Как сказал летом прошлого года один из депутатов США, долю российской нефти в мире нужно сократить в два раза к 2030 году. И как мы видим по недавним санкциям, американцы достигли в этом прогресса. Их цель – чтобы Россия продавала нефть только Америке, либо продавала разным странам, но чтобы нефтяные компании России контролировались Америкой, хотя бы частично (как например Сбер, большой пакет акций которого пренадлежит американцам).

Россия и Иран в свою очередь тоже достигли прогресса за последние годы. Количество судов, перевозящих нашу нефть, выросло в 2 раза с 2022 года, до 500 шт. Иран увеличил экспорт своей нефти в 12 раз за последние 6 лет.

И вот на днях США приняли санкции против 55 судов Ирана и против 117 судов России, в рамках новой доктрины по вытеснению наших стран с мирового рынка, т.к. предыдущие попытки вытеснить нас с мирового рынка по сути провалились. Теперь же все эти суда были кропотливо отслежены по спутникам, и работа продолжается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мой прогноз на 2025 год. Профессиональный взгляд на рынок

Друзья, всех с праздником! Сегодня у нас зимнее солнцестояние, астрономический Новый Год, начало нового годового цикла на планете Земля. Впереди нас ждет 2025 год, по нумерологии это цифра 9, которая символизирует завершение предыдущих процессов, местами очень сложное время, перед рождением чего то нового в 2026 году.

Сегодня же, как инвесторы, мы отмечаем начало нового мартовского контракта на бирже. Что же он нам принесет? Давайте разбираться. Впереди – большой обзор на 10 листах А4. Пришлось как следует потрудиться, и подробно все разобрать, т.к. мы сейчас находимся на переломной точке, когда крупный игрок почти везде закрыл свои продажи, а в политике краткосрочно возможен позитив. И все это на фоне возможных крупных проблем как в мировой экономике, так и у нас, и на рынке нефти, со второй половины следующего года.

Про экономику

Конец 2023 года. На рынке депрессивные состояния. Ставка ЦБ высока. Идет декабрьское заседание ЦБ. Набиуллина говорит, что мы близки к завершению ужесточения ДКП.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если вы хотите понять, кто предупреждал вас о том, что индекс будет ниже, то это был я.


Может кто то волнуется сегодня на счет того, что наш рынок падает, а это к сожалению только начало. Но предлагаю не волноваться, а приняться за обучение, чтобы больше не допускать таких ошибок. И предлагаю почитать мой блог, посмотреть все картинки в телеграм канале с конца мая, и вы научитесь понимать рынок.

Я почти с самого верха объяснял, почему рынок будет падать. Я дважды ловил дно коррекций во время этого падения, и говорил что можно купить, после чего при отросте рынка говорил, что объемы покупок начали меняться на продажи.

А в целом я использую в основном разбор объемов на рынке, и с их помощью часто хорошо видно, куда направлен рынок. Поэтому кому интересна эта тема, почитайте мой блог, время пришло. 

Я не беру денег за обучение и так далее, просто делаю анализ рынка. Но если вы его почитаете, и вникните, то вы бесплатно научитесь таким образом анализировать сделки крупных игроков, VSA, и увидите, насколько эффективен этот вид анализа.

P.S. Покупок на рынке сейчас нет, крупняк в продажах, а это значит, что дно рынка будет существенно ниже. И я писал, когда оно будет, и чего ждать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок ждет негатива, чтобы упасть, на рынке идут распродажи, аналитики ждут дефолта банков по обязательствам перед вкладчиками, что вообще происходит?

 Сегодня многие экономисты говорят о том, что пирамида вкладов напоминает пирамиду ГКО в девяностых. И это один из рисков для нашей экономики, предлагаю его рассмотреть через призму предыдущих кризисов, т.к. есть некоторые параллели.

В 1990 году в Сбербанке на счетах лежало 370 млрд рублей народных вкладов. В следующем году началась инфляция, за два года обнулившая эти вклады. В буквальном смысле этого слова. Стоит ли бояться этого сейчас?

В девяностых Россия переживала переход от централизованной плановой экономики Советского Союза к рыночной экономике. Этот процесс сопровождался экономическим хаосом, спадом производства, гиперинфляцией и падением уровня жизни.
Сегодня ситуация обратная, нас санкциями загоняют во внутренний рынок. Но теперь для нас открыты Китай, Индия, Азия.
В начале 1990-х Россия практически не была интегрирована в мировую экономику, а её внешнеэкономические связи находились в стадии формирования. Сегодня все гораздо лучше.

В начале 1990-х годов резкий рост денежной массы без адекватного увеличения объема товаров и услуг привел к гиперинфляции. Сегодня мы столкнулись с ростом денежной массы за последние два года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы не скатимся в девяностые! Мы будем терпеть! И покупать акции!

Друзья, всем привет, прошло две недели с последнего обзора рынка, и я предлагаю взглянуть, что происходит на бирже сегодня. И большой упор будет на анализ объемов, т.к. там происходит много интересного. Но начнем с макро анализа, т.к. вчера на рынке облигаций тоже было очень жарко, а доллар сегодня перешагнул за отметку в 100 рублей на рынке форекс.

Обзор сегодня будет большим, у кого нет времени читать, переходите сразу в самый конец, там я уже подготовил для вас краткие выводы.

Мой предыдущий обзор — я на самом дне рынка рассказал какие акции покупать.

Денежно-кредитная политика

На неделе глава ЦБ несколько раз приезжала в Госдуму. Готовится почва под дальнейшее повышение процентных ставок. Стоимость денег сегодня уже выросла за 22% годовых и продолжает расти. К Новому Году наверное получим 23% и третье дно в подарок. В подарок для  тех, кто хочет прикупить рынок подешевле. А вот затем, уже в феврале, похоже, начнется быстрая оттепель.

Теперь чуть подробнее.

То, что процентные ставки подрастут к новому году, для инвесторов не секрет, на долговом рынке последне время была распродажа. Да, индекс RGBI при этом рос, но за счет кого? Кроме того, объемы были мелкие, индексу просто дают возможность подрасти. А посему дальше опять будет падение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок падает и будет падать - а я похоже единственный кто пост за постом провел вас по всем ступенькам рынка :)

Всем привет, пришло время проанализировать рынок, что на нем происходит.

В целом, ничего нового. От ЦБ ждем повышения ставки, это негатив для рынков. Банки впредверии этого не проявляют никакого интереса к акциям (так же и профессиональные управляющие), видимо ждут дно рынка значительно ниже. Нерезиденты продают, и судя по всему, навес еще остается высоким. Все это говорит о том, что дно рынка еще не достигнуто, и наверное будет значительно ниже.

ОФЗ банкам так же неинтересны, их продают, словно тренд на падение только начинается. Казалось бы, столько падали уже, где то должно быть дно. Но нет, все словно только начинается.

Судя по блогам и телеграм сообществам, люди каждый день пытаются увидеть отскоки и начало тренда наверх. По итогу количество маржин коллов впервые за долгое время выросло многократно. Началась великая жатва на рынке.

На этой неделе стала вильно расти волатильность – плохой знак, буря в самом разгаре.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что готовит нам рынок? Ответ, как всегда, в опционах. На этот раз по Сберу!

Стал писать реже, т.к. на рынке ничего не меняется, мы идем вперед (вниз) согласно сценарию. И пока все индикаторы указывают только на продолжение тренда. По-прежнему считаю, что деньги надо копить, есть вероятность, что рост рынка по итогу будет очень быстрым, т.к. падаем без откатов, поэтому надо будет пристально смотреть за возможным разворотом тренда в сентябре, если на декабрьском контракте решат сделать отскок.

Фундаментально

В прошлый раз писал, что скоро нас ожидает повышение ключевой ставки. Тогда в это мало кто верил. Но сейчас это стало уже очевидно для всех. И для тренда, конечно, это негатив. И будет падение на индексе RGBI.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что происходит с рублем? Ответ в опционах
Как мы видим, сейчас есть расхождения между биржевым и межбанковским курсом, как это было в 2022 году (там оно было еще больше). С чем это может быть связано?

Фундаментальынй анализ

Фундаментально мы видим, дифицит юаней, сейчас встала очень сильно торговля между Россией и Китаем, и Китай не хочет принимать даже юани из России.

Свопы на юань последнее время растут, из-за повышенного спроса на валюту (см. картинку). Это выражается как раз в дефиците юаневой ликвидности.



С чем связан дефицит при остановке импорта, можно только гадать. Вероятные причины — что импортерам все же нужны юани, может для торговли, может для оплаты кредитов, а экспортеры стали меньше продавать свою выручку (см. картинку) — теперь им так можно.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынки Запада в огне, на российском рынке готовится сильный вынос!
Почему наш рынок может упасть на этот раз вместе с глобальным? Давайте полностью проанализируем оба рынка!

Рынок США

Отчетности компаний на высоте, экономика чувствует себя вроде бы неплохо. Однако там, где трейдеры покупают акции, крупный игрок использует их как ликвидность, чтобы продать им свои позиции. Почему это происходит? Скорее всего, крупный игрок ожидает дальнейшее замедление экономики и ВВП. Баффет так же начал постепенную распродажу своих акций. Владельцы компании Nvidia массово распродают свои акции. Джером Пауэлл намекнул о первых признаках замедления ВВП. Дональд Трамп видимо пообщался с ребятами с Уолл Стрита, и заявил, что нас ждет сильнейший обвал.
В общем, ситуация двоякая, поэтому самое время рынку скорректироваться. Многие тех гиганты упали до своих 200 дневных Moving Average. И это дает им поддержку, однако некоторые уже пробили этот уровень. Индекс волатильности сейчас находится в растущем тренде, так что даже если сейчас будет временный отскок наверх, дальше давление на рынок скорее всего продолжится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>