ответы на форуме

У кого есть ожидания по прибыли за 2020 год?

Роман Ранний,
23,9 (за 19-ый).
Полагаете дивы будут ?
Здесь не принято частИть )

Евдокимов Сергей,

23,9 (за 19-ый).

спасибо.

А почему нет? в прошлый раз выплатили всё как обещали…

Евдокимов Сергей, какой вывод делаете?

Объёмы те же. Ценник, скорее, будет ниже. Прибыль, соответственно, тоже.

Евдокимов Сергей, не факт, вроде: -5(нефть) + +5(доллар) = 0

Сам сижу в префах, считаю что цена догонит обычку. С дивами думаю в 2020 не обидят. А дальше главное вовремя соскочить.

...
у татки только 50% прибыли зависит от цены нефти, они еще 50% зарабатывают на переработке и тд...

drumer, дизу бы всякую не сочиняли.
Или бы ссылку на источник, ежели не сами.
Люди же читают, верят )

Татнефть достаточно сильно зависит от нефтяных цен из-за существенного сдвига маржинальности деятельности в пользу сегмента разведки и добычи, который обеспечил компании в 2018 году 87,6% всей прибыли (при 11,1% от продажи нефтепродуктов).

Возможно, в 2019 соотношение куда-либо чуток сдвинулось (не смотрел), но точно не в разЫ.

Евдокимов Сергей, да именно на бкс и читал

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/razbor-emitenta-tatneft-effektivnaia-no-ne-deshevaia-kompaniia

drumer, коллега ниже отметил…

Евдокимов Сергей, исправлять свои ошибки должен любой ответственный гражданин, я действительно смотрел структуру выручки, а не прибыли.

www.tatneft.ru/storage/block_editor/files/c2cc0da68c4a2a34b9b899b089475c5efc6ab580.pdf

Сам сижу в префах, считаю что цена догонит обычку. С дивами думаю в 2020 не обидят. А дальше главное вовремя соскочить.

...
у татки только 50% прибыли зависит от цены нефти, они еще 50% зарабатывают на переработке и тд...

drumer, дизу бы всякую не сочиняли.
Или бы ссылку на источник, ежели не сами.
Люди же читают, верят )

Татнефть достаточно сильно зависит от нефтяных цен из-за существенного сдвига маржинальности деятельности в пользу сегмента разведки и добычи, который обеспечил компании в 2018 году 87,6% всей прибыли (при 11,1% от продажи нефтепродуктов).

Возможно, в 2019 соотношение куда-либо чуток сдвинулось (не смотрел), но точно не в разЫ.

Евдокимов Сергей, да именно на бкс и читал

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/razbor-emitenta-tatneft-effektivnaia-no-ne-deshevaia-kompaniia

Да, компания зачётная.
Один минус (от «квинтэссенции рынка»)...



И флэт второй год это подтверждает.

…Но нефтянка она и не для взрывного роста, а для тех, кто...

any_to_real, совокупная доходность обычки Татнефти за 5 лет более 600%.
Может и не для взрывного )

Евдокимов Сергей, нужно понимать, что рост был не на пустом месте, переоценка многих наших компаний произошла благодаря новым дивидендным политикам. Можно сказать, что нам повезло жить в это время и инвестировать в эти компании, кто на приличные суммы заходил тому повезло еще больше. Дальше всё успокоится и будет либо боковик, либо слабый поступательный рост как было до 2015. Это, в целом, касается всей нефтянки, фазы роста наших компаний мы проходили в нулевых. Сейчас есть конечно еще варианты которые могут отыграть неплохо, вроде Башнефти, но опять же всё завязано на том, сколько прибыли они будут давать на дивиденды, а не на росте компании в целом.

Да, компания зачётная.
Один минус (от «квинтэссенции рынка»)...



И флэт второй год это подтверждает.

Евдокимов Сергей, как и у всей нефтянки же, апсайд ограничен ключевой ставкой, инфляцией, рентабельностью, здесь он пока что реализуется в префах. Но нефтянка она и не для взрывного роста, а для тех, кто боле-менее стабильно желает кушать с дивидендов, вот и Лукойл это понял.

потому что здесь движение только вверх, сегодня тому подтверждение, когда весь рынок льет

Залупампиний, просто покупатели 3 эшелона еще не в курсе, что когда нефть начинает падать наш рынок сливают в бездну… :)
как потечет Мамба широким фронтом неликвиды начнут раздавать даром. Как это было не раз в пик кризиса. многие ТГК, ОГК, ОАК и т.д. складывались в 5-10 раз. догоняя раздачу голубых фишек. сейчас ОР (р.е = 4,2) оценена дороже Газпрома (р.е = 3,7), при этом дивидендная доходность Обуви ниже.

Ремора, т.е р/е таких компаний может упасть меньше единицы? Такое действительно бывает?

Александр Бородин, внимание (барабанная дробь): САХАЛИНЭНЕРГО!

Евдокимов Сергей, И все? Только одна компания?

Чего-то покурили ?
И у вас «всё идет по плану»?

Евдокимов Сергей, Господин Коммунист мечтает о рабовладельческом строе. Сам рабом быть отказывается

А может кто-нибудь сказать минусы бизнеса «Новатек», окромя, как вам кажется, слишком высокой его стоимости?

Евдокимов Сергей, можно я. Во-первых это угроза санкций, ГП попал под раздачу, почему бы и Новатэку не попасть? Во-вторых, цены на газ схлопываются, и хоть Н и заявляет, что будет увеличивать добычу, но это как раз и будет играть против цены — чем больше предложения на рынке тем дешевле товар, при неизменном спросе, а с учётом замедления мировой экономики спрос вряд-ли будет сильно расти. В-третьих у них очень хорошие налоговые льготы, а что если государство «передумает»? Так ли уж рентабелен сделается Н? В 4-х, глобальное изменение климата, судя по всему, тоже играет против Н и вообще всех газовиков.

ZaPutinNet, принято, спасибо. А это точно минусы самого бизнеса ?

Все названные вам риски существуют (в той или иной степени) независимо от того как управляется и развивается компания. Разве нет?

Евдокимов Сергей, Не понял, т.е. вы бизнес рассматриваете как какого-то «сферического коня в вакууме»? На мой взгляд очевидно, что, например, америкосы не будут вводить санкции против какой-нибудь мелкой внутрироссийской компании — ну допустим, того же Магнита или ЛСР, по крайнем мере пока они не лезут на их территорию. Или, на мой взгляд, глобальное потеплении/похолодание, как хотите, не повлияет на прибыль какого-нибудь МТС. Поэтому бизнес нужно рассматривать не как что-то существующее само по себе, а как процесс взаимосвязанный со многими другими процессами.

ZaPutinNet, Не. Не так.

Рассматриваю, используя, как правило, 2 подхода: рыночный и ресурсный. Детали нужны? Их много.

Вот анализ факторов макроокружения включает то, о чем вы говорите: и экологические факторы, и политические, и демографические, и технологические. Их характерной особенностью является то, что компания не имеет возможности оказывать на них влияния, а вынуждена приспосабливаться под них, подстраиваться.

Но это лишь один из множества аспектов анализа. Он не позволяет сделать выбор.
Нужен еще анализ микроокружения, конкурентной среды, и внутренний анализ (структуры, системы, культура). Плюс весь ресурсный подход. И картина станет более-менее полной.

Но так углубляться в дискуссию с вами пока не собирался. Хотя в будущем можем и попробовать )

Спрашивал-то просто: какие минусы у бизнеса конкретно этой компании (по отношению, естественно, к другим компаниям этой отрасли).

Вы мне: «Погода будет теплая».

Я рад )

Евдокимов Сергей, ну ладно, хорошо, а снижение цены на газ это тоже не «бизнес»? Не цена-ли на газ влияет на доход и прибыль? Или налоговые льготы, они тоже к «бизнесу» не относятся? А что же к нему тогда относится, разжуйте мне — бестолковому

ZaPutinNet, почему сразу «бестолковому»? Не надо себя так оскорблять. Вы, мне кажется, излишне самокритичны.
Сейчас не ответ мой нужен, верно ?

Предлагаю нам успокоиться, остыть, убрать эмоции в сторону. Потом встать на конструктивные рельсы и позже, при желании, продолжить диалог. Идет?

Евдокимов Сергей, нет, не идёт. Цена на товар относится к бизнесу? Налоговые льготы/стимулы, либо наоборот, дополнительные акцизы/поборы относятся к бизнесу?

ZaPutinNet, о, загорелся как хворост )
Относится.

Евдокимов Сергей, ну так вот, а вы говорите, что я только про погоду

А может кто-нибудь сказать минусы бизнеса «Новатек», окромя, как вам кажется, слишком высокой его стоимости?

Евдокимов Сергей, можно я. Во-первых это угроза санкций, ГП попал под раздачу, почему бы и Новатэку не попасть? Во-вторых, цены на газ схлопываются, и хоть Н и заявляет, что будет увеличивать добычу, но это как раз и будет играть против цены — чем больше предложения на рынке тем дешевле товар, при неизменном спросе, а с учётом замедления мировой экономики спрос вряд-ли будет сильно расти. В-третьих у них очень хорошие налоговые льготы, а что если государство «передумает»? Так ли уж рентабелен сделается Н? В 4-х, глобальное изменение климата, судя по всему, тоже играет против Н и вообще всех газовиков.

ZaPutinNet, принято, спасибо. А это точно минусы самого бизнеса ?

Все названные вам риски существуют (в той или иной степени) независимо от того как управляется и развивается компания. Разве нет?

Евдокимов Сергей, Не понял, т.е. вы бизнес рассматриваете как какого-то «сферического коня в вакууме»? На мой взгляд очевидно, что, например, америкосы не будут вводить санкции против какой-нибудь мелкой внутрироссийской компании — ну допустим, того же Магнита или ЛСР, по крайнем мере пока они не лезут на их территорию. Или, на мой взгляд, глобальное потеплении/похолодание, как хотите, не повлияет на прибыль какого-нибудь МТС. Поэтому бизнес нужно рассматривать не как что-то существующее само по себе, а как процесс взаимосвязанный со многими другими процессами.

ZaPutinNet, Не. Не так.

Рассматриваю, используя, как правило, 2 подхода: рыночный и ресурсный. Детали нужны? Их много.

Вот анализ факторов макроокружения включает то, о чем вы говорите: и экологические факторы, и политические, и демографические, и технологические. Их характерной особенностью является то, что компания не имеет возможности оказывать на них влияния, а вынуждена приспосабливаться под них, подстраиваться.

Но это лишь один из множества аспектов анализа. Он не позволяет сделать выбор.
Нужен еще анализ микроокружения, конкурентной среды, и внутренний анализ (структуры, системы, культура). Плюс весь ресурсный подход. И картина станет более-менее полной.

Но так углубляться в дискуссию с вами пока не собирался. Хотя в будущем можем и попробовать )

Спрашивал-то просто: какие минусы у бизнеса конкретно этой компании (по отношению, естественно, к другим компаниям этой отрасли).

Вы мне: «Погода будет теплая».

Я рад )

Евдокимов Сергей, ну ладно, хорошо, а снижение цены на газ это тоже не «бизнес»? Не цена-ли на газ влияет на доход и прибыль? Или налоговые льготы, они тоже к «бизнесу» не относятся? А что же к нему тогда относится, разжуйте мне — бестолковому

ZaPutinNet, почему сразу «бестолковому»? Не надо себя так оскорблять. Вы, мне кажется, излишне самокритичны.
Сейчас не ответ мой нужен, верно ?

Предлагаю нам успокоиться, остыть, убрать эмоции в сторону. Потом встать на конструктивные рельсы и позже, при желании, продолжить диалог. Идет?

Евдокимов Сергей, нет, не идёт. Цена на товар относится к бизнесу? Налоговые льготы/стимулы, либо наоборот, дополнительные акцизы/поборы относятся к бизнесу? Бизнес Норникеля выиграл от повысившихся за год цен на его металлы? Если выиграл не бизнес, то кто?

Ну что полетели? или опять развод бычков

если только вниз

Роман Ранний, у вас есть свой ванго-прогноз? )
До куда, полагаете, преф сможет опуститься?

Евдокимов Сергей, у меня не прогноз а надежда) Надеюсь что до 31!

Роман Ранний, оптимистично. Сенк )

Евдокимов Сергей, я подбираю регулярно по мере возможности, уверен что будет просадка и больше, но просто наблюдать это безобразие не получается, а то пропью

Коммунизму быть!, ну ежели так уверены, то давайте дату в студию )
Когда ждем такую чудо-просадку ?
Дождусь. Пока не пью )

Евдокимов Сергей, до выхода отчета, а после отчета в зависимости от цифров отчета

Коммунизму быть!, а какие цифры отчета вам еще не известны? )
Имхо, единственное, что может быть интересно — это изменение структуры активов и в деле ли «Рион»? Но эти события отразятся в цене акции еще до выхода отчета )

Евдокимов Сергей, не факт. Не забывайте, что СНГ — коммунистическое предприятие.

А может кто-нибудь сказать минусы бизнеса «Новатек», окромя, как вам кажется, слишком высокой его стоимости?

Евдокимов Сергей, можно я. Во-первых это угроза санкций, ГП попал под раздачу, почему бы и Новатэку не попасть? Во-вторых, цены на газ схлопываются, и хоть Н и заявляет, что будет увеличивать добычу, но это как раз и будет играть против цены — чем больше предложения на рынке тем дешевле товар, при неизменном спросе, а с учётом замедления мировой экономики спрос вряд-ли будет сильно расти. В-третьих у них очень хорошие налоговые льготы, а что если государство «передумает»? Так ли уж рентабелен сделается Н? В 4-х, глобальное изменение климата, судя по всему, тоже играет против Н и вообще всех газовиков.

ZaPutinNet, принято, спасибо. А это точно минусы самого бизнеса ?

Все названные вам риски существуют (в той или иной степени) независимо от того как управляется и развивается компания. Разве нет?

Евдокимов Сергей, Не понял, т.е. вы бизнес рассматриваете как какого-то «сферического коня в вакууме»? На мой взгляд очевидно, что, например, америкосы не будут вводить санкции против какой-нибудь мелкой внутрироссийской компании — ну допустим, того же Магнита или ЛСР, по крайнем мере пока они не лезут на их территорию. Или, на мой взгляд, глобальное потеплении/похолодание, как хотите, не повлияет на прибыль какого-нибудь МТС. Поэтому бизнес нужно рассматривать не как что-то существующее само по себе, а как процесс взаимосвязанный со многими другими процессами.

ZaPutinNet, Не. Не так.

Рассматриваю, используя, как правило, 2 подхода: рыночный и ресурсный. Детали нужны? Их много.

Вот анализ факторов макроокружения включает то, о чем вы говорите: и экологические факторы, и политические, и демографические, и технологические. Их характерной особенностью является то, что компания не имеет возможности оказывать на них влияния, а вынуждена приспосабливаться под них, подстраиваться.

Но это лишь один из множества аспектов анализа. Он не позволяет сделать выбор.
Нужен еще анализ микроокружения, конкурентной среды, и внутренний анализ (структуры, системы, культура). Плюс весь ресурсный подход. И картина станет более-менее полной.

Но так углубляться в дискуссию с вами пока не собирался. Хотя в будущем можем и попробовать )

Спрашивал-то просто: какие минусы у бизнеса конкретно этой компании (по отношению, естественно, к другим компаниям этой отрасли).

Вы мне: «Погода будет теплая».

Я рад )

Евдокимов Сергей, ну ладно, хорошо, а снижение цены на газ это тоже не «бизнес»? Не цена-ли на газ влияет на доход и прибыль? Или налоговые льготы, они тоже к «бизнесу» не относятся? А что же к нему тогда относится, разжуйте мне — бестолковому

Ну что полетели? или опять развод бычков

если только вниз

Роман Ранний, у вас есть свой ванго-прогноз? )
До куда, полагаете, преф сможет опуститься?

Евдокимов Сергей, у меня не прогноз а надежда) Надеюсь что до 31!

Роман Ранний, оптимистично. Сенк )

Евдокимов Сергей, я подбираю регулярно по мере возможности, уверен что будет просадка и больше, но просто наблюдать это безобразие не получается, а то пропью

Коммунизму быть!, ну ежели так уверены, то давайте дату в студию )
Когда ждем такую чудо-просадку ?
Дождусь. Пока не пью )

Евдокимов Сергей, до выхода отчета, а после отчета в зависимости от цифров отчета

Ну что полетели? или опять развод бычков

если только вниз

Роман Ранний, у вас есть свой ванго-прогноз? )
До куда, полагаете, преф сможет опуститься?

Евдокимов Сергей, у меня не прогноз а надежда) Надеюсь что до 31!

Роман Ранний, оптимистично. Сенк )

Евдокимов Сергей, я подбираю регулярно по мере возможности, уверен что будет просадка и больше, но просто наблюдать это безобразие не получается, а то пропью

Ну что полетели? или опять развод бычков

если только вниз

Роман Ранний, у вас есть свой ванго-прогноз? )
До куда, полагаете, преф сможет опуститься?

Евдокимов Сергей, у меня не прогноз а надежда) Надеюсь что до 31!

На чем подъем? Байбек идет, нет?

Евдокимов Сергей, мощная пиар компания идёт!

А может кто-нибудь сказать минусы бизнеса «Новатек», окромя, как вам кажется, слишком высокой его стоимости?

Евдокимов Сергей, можно я. Во-первых это угроза санкций, ГП попал под раздачу, почему бы и Новатэку не попасть? Во-вторых, цены на газ схлопываются, и хоть Н и заявляет, что будет увеличивать добычу, но это как раз и будет играть против цены — чем больше предложения на рынке тем дешевле товар, при неизменном спросе, а с учётом замедления мировой экономики спрос вряд-ли будет сильно расти. В-третьих у них очень хорошие налоговые льготы, а что если государство «передумает»? Так ли уж рентабелен сделается Н? В 4-х, глобальное изменение климата, судя по всему, тоже играет против Н и вообще всех газовиков.

ZaPutinNet, принято, спасибо. А это точно минусы самого бизнеса ?

Все названные вам риски существуют (в той или иной степени) независимо от того как управляется и развивается компания. Разве нет?

Евдокимов Сергей, Не понял, т.е. вы бизнес рассматриваете как какого-то «сферического коня в вакууме»? На мой взгляд очевидно, что, например, америкосы не будут вводить санкции против какой-нибудь мелкой внутрироссийской компании — ну допустим, того же Магнита или ЛСР, по крайнем мере пока они не лезут на их территорию. Или, на мой взгляд, глобальное потеплении/похолодание, как хотите, не повлияет на прибыль какого-нибудь МТС. Поэтому бизнес нужно рассматривать не как что-то существующее само по себе, а как процесс взаимосвязанный со многими другими процессами.

У Новатэка проблема — это огромные капвложения, и пока они…

Илья, опять 25 )
«Огромные» по сравнению с чем? По отношению к чему ?
Выручке, прибыли, капиталу, потоку… количеству белых медведей ?
С какой компанией сравниваете ?

Как вы вообще понимаете, что они «огромные» ?!

Евдокимов Сергей,
ну а если серьезно, то в цифрах, кап затраты на акртик спг сопоставимы (1,2 трлн при кап 3,5) на кап затраты газпрома на силу сибири (2-2.5 при кап 5.5). Газпром что-то не сильно баловал нас дивами

У Новатэка проблема — это огромные капвложения, и пока они…

Илья, опять 25 )
«Огромные» по сравнению с чем? По отношению к чему ?
Выручки, прибыли, капиталу, свободному потоку… ?

Евдокимов Сергей,
К компаниям которые сидят на попе ровно))
и да, опять эпитеты))))