комментарии И. М. на форуме

Parad, реально хорошо заработать можно только на НЕДООЦЕНЕННЫХ акциях. А префы уже на исторических мксимумах. Они свое уже отыграли… И отыгр...

AlexSur, а сдвига в оценке и в размере будущего дивидендного потока (в некоторые годы на порядок больше) вы и не заметили

Иванов М., В префах на данном уровне уже не интересно, дивы отыграны, можно фиксить, обычку непонятно вообще зачем брать, есть масса более п...

Chu1, например? Где сейчас вообще есть более-менее приличный потенциал?

Кто-то продает постоянно. Лучше бы сидели и ничего не делали. От активных деньги идут к терпеливым.

По моему личному наблюдению когда крупняк пытается выйти из акции он старается спровоцировать хомяков на покупку, открывая идеи и производя ...

Хомяк Хомякович, все намного намного проще. Нет никакого крупняка и кукловода. Есть просто очень большая задача расторговывать своих клиентов. Поэтому (особенно в БКС) выходит большое количество спекулятивных идей. А самые маржинальные для брокера — это т.н. парные идеи, где кроме комиссии есть еще и маржиналка.

Needle195, не банкрот, а непонятная бизнес-модель. Дочки исправно платят дивиденды мамке, а мамка — не платит. Поэтому и растут дочки в цене...

khornickjaadle, например АФК Система

FEES нормальная бумага, реально дешевая, с очень низкими мультипликаторами. Триггеров роста нет, возможно будут позже. Пока это идея для долгосрочных портфелей. Те кто продает брали спекулятивно, по принципу возьму чтобы продать глупым розничным инвесторам, на них ориентироваться смысла нет.

Иванов М., они с допкой провалились.

xezdx, да я помню тот день падали до 0.02 потом резко отскочили %% на 5-10

Помню ВТБ брал по 0.02 так народ опплевался: мол и дивы не платят и допэмиссию проводят. Тем не менее бумага выросла почти на 50%

Иванов М., откуда инфа что сургут что то конвертирует и в каких долях от кубышки?

Вредный инвестор, вы отчёт смотрели? Судя по комментариям не смотрели, но выводы какие-то сделали, странно

Иванов М., а что делать будут владельцы префов в следующем году, когда к дивам рубль укрепиться к выборам и все поймут что дивы разовые и ди...

Вредный инвестор, много раз здесь обсуждали, что Сургут достаточно быстрыми темпами конвертирует валюту в рубли которые размещаются по высоким теперь уже ставкам. И что курс рубля будет к выборам ниже 90 руб это тоже далеко не факт. При таком росте бюджетных расходов в крепкий рубль верит все меньше людей. Так что будет в следующем году на мой взгляд по префам дивиденд не менее 6-7 рублей. А за этот год рублей 12-15.

Metzger, по логике, если она конечно таковая имеется на рынке) выгоднее сейчас брать обычку, т.к если дивы на преф 12 руб, то разница между ...

Вредный инвестор, логично что обычка недооценена, вот только когда эта недооценка уйдет никто не знает.
А пока интереснее префы, там все очень хорошо даже если купить по текущим ценам. Летом конечно было леще жирнее.
Спрэд уже 25 рублей и он только растет.

Эксклюзив по прибылям нефтяных компаний в ХМАО — Altora Fundamental
За 8 месяцев 2023 года прибыль составила 1.96 трлн.рублей.
Подавляющая часть суммы приходится на один Сургутнефтегаз. Ждём отчет за 9 месяцев.

t.me/altorafund/2092

Парни, кто в шорте, поаккуратнее будьте…

Уж НГ близится, а доллар все еще 93,5....
А нефть пока так и не выросла выше 90$
Если до НГ курс рубля не изменится, то вероятность приличного дивиденда за 2024 год сильно вырастает.

На графике кого-то акциями стошнило. Торопыги. Самое главное все знают что скоро будет отчет, но не все дождутся.

Коллеги! Давайте посчитаем затратным способом недооценку ПАО РОССЕТИ-ФСК

1) www.kommersant.ru/doc/6197415 ПАО «Россети» приступило к строит...

Димитрий, вроде все верно и логично, но кажется Газпром тоже по балансу должен стоить дороже, но не стоит. Все дело в отдаче от активов и в денежном потоке который может быть выплачен акционерам.

Иванов М., можно же сделать проще…
Есть такая компания Мечел, там долг больше годовой прибыли в разы и зачастую компания уходит в убытки. Н...

Ремора, вроде недооценка явная. Не хватает только триггера. Кстати я посмотрел совокупный дивиденд Россетей и ФСК за 2021 год к текущей цене объединенной компании составляет около 30%. Но это в прошлом конечно.

Иванов М., оценка одной ФСК без Россетей была выше чем в текущий момент стоит вся объединенная компания на 5%…
Чистые активы выросли в 2,5 ...

Ремора, вы EV/Ebitda прикидывали или вы просто P/E считаете? То есть упор делаете на EV или MCap?

если мы посмотрим исторически, то история ФСК Россетей началась только в 2023г.
до этого были 2 компании Россети и ФСК.
в начале 2023г. ФСК ...

Ремора, вы при оценке составных частей FEES считали с дисконтом такие дочки как например Россети СК? А большую инвестпрограмму (восточный полигон + ЛНР/ДНР) учитывали, т.е рост долга?

Иванов М., как дочки отчитаются… ФСК Россети дает отчет после всего сетевого комплекса.

Ремора, Вы когда примерно ждете, в конце ноября?

Ant On, стандартная инвестпрограмма дочки Россети Северо Запад… :)
при этом у них хороший отчет за 9м.

Россети Северо-Запад РСБУ 9 мес 20...

Ремора, а когда отчет FEES за 9мес?