комментарии Value на форуме

ВТБ закончил скупку банков. Запсибкомбанк вольется в группу

ВТБ в этом году реализовал планы по региональной экспансии за счет приобретения других банков. Вслед за «Возрождением», Саровбизнесбанком наконец-то достигнуты договоренности о приобретении более 70% Запсибкомбанка. Других приобретений на банковском рынке в ближайшее время ВТБ не планирует, но активность госигрока дала определенную надежду на то, что спрос на региональные банки все же имеется, и подняла ожидания собственников по возможной цене продажи банков — Запсибкомбанк ВТБ, по информации “Ъ”, оценил примерно в 1 капитал, а Саровбизнесбанк — в 1,2–1,3 капитала.
www.kommersant.ru/doc/3792652

редактор Боб, они нормальные вообще? Сам ВТБ на рынке торгуется за 0,5 капитала. Они другие банки скупают за 1,5.
Купите себя!

Value, куда ломанулись? Я же пошутил…

«Покупка стабильных и качественных банков — разумная стратегия для ВТБ — Атон» ??? Правда??? У банка не хватает капитала. Нет денег на выполнение Базеля. Нет денег на выполнение требований ЦБ. Зато на экспансию деньги всегда найдутся. За чей счет гуляем? Очень просто: за счет акционеров и государства. Вероятно снижение дивидендов и новая эмиссия префов.

Цитата из Ведомостей «На жесткость базельских стандартов неоднократно жаловался президент ВТБ Андрей Костин. В сентябре он попросил ЦБ «переосмыслить» требования к капиталу банков: за 2017–2019 гг. ВТБ потребуется 450 млрд руб. дополнительного капитала, а это 4,5 трлн руб. не выданных экономике кредитов, оценивал Костин. «Значит, либо идти в правительство, не платить дивиденды, либо дать какую-то рассрочку», – говорил он. Силуанов тогда поддержал Костина.»

broker25, ладно бы они покупали качественные активы, типа Альфы. Но они скупают не пойми чего. На интеграцию сколько еще будет потрачено?
ВТБ24 (Гута Банк) интегрировали 14 лет. Банк Москвы (БМ Банк), окончательно не интегрирован до сих пор.

ВТБ закончил скупку банков. Запсибкомбанк вольется в группу

ВТБ в этом году реализовал планы по региональной экспансии за счет приобретения других банков. Вслед за «Возрождением», Саровбизнесбанком наконец-то достигнуты договоренности о приобретении более 70% Запсибкомбанка. Других приобретений на банковском рынке в ближайшее время ВТБ не планирует, но активность госигрока дала определенную надежду на то, что спрос на региональные банки все же имеется, и подняла ожидания собственников по возможной цене продажи банков — Запсибкомбанк ВТБ, по информации “Ъ”, оценил примерно в 1 капитал, а Саровбизнесбанк — в 1,2–1,3 капитала.
www.kommersant.ru/doc/3792652

редактор Боб, они нормальные вообще? Сам ВТБ на рынке торгуется за 0,5 капитала. Они другие банки скупают за 1,5.
Купите себя!

Пора Костина в отставку.

Остап1978, зачем? Скоро все оставшиеся банки войдут в ВТБ. Останутся Сбер и ВТБ. =)

Система долг снижать собирается? Или ждет маржин-колла?

Value, им то что? маржин колы у трейдеров, а мы без стопов сидим до конца.

InvisibleInvestor, маржин колы бывают не только у трейдеров. Они бывают у всех, кто берет в долг. И Системе нужно работать над уменьшением долга. А пока только разговоры.

Если нефть и дальше будет падать, то может быть инвесторы обратят внимание на электроэнергетику?

ОчПассивный инвестор, если нефть падает, почему электроэнергетика должна дорожать?

Григорий, РБК +16.63%

Что хорошего может принести отчет Сбера по МСФО 1 ноября?
Рынок на это отреагирует как-нибудь?
Или сейчас акции реагируют только на политические новости и динамику СиПи?

Лыжник, никак не отреагирует

Аналитики ВТБ Капитал провели встречи с инвесторами, и получили обратную связь по Русгидро:
* бумага уйдет из MSCI, и нет смысла ее держать. Интерес крайне низкий
* разочаровали списания активов и рост capex
* компания не платит дивы из реального денежного потока
* потенциальная дивдоходность 9% не интересует — потому что есть риск дальнейших инвестиций в Дальний Восток, а также новые списания.

Тимофей Мартынов, ну прям Газпром-2

Ну да, рекордная ивестпрограмма. Но, раньше закончат — раньше начнут получать отдачу от этих проектов.

Value, думаете, чего они увеличили инвестпрограмму?
просто бабла больше пришло, вдруг «бездельники и халявщики» (миноритарии) попросят им заплатить из вновь привалившего бабла.

Южное Бутово, ну тогда в России вообще инвестировать нет смысла. Чем Газпром отличается от Роснефти или Сбербанка?
Я, думаю, будет выработан единый подход к госкомпаниям. Рано или поздно. Инициатива правительства о выплате 50% на дивиденды — первый шаг.

Ну да, рекордная ивестпрограмма. Но, раньше закончат — раньше начнут получать отдачу от этих проектов.

Value, потом еще что-нибудь придумают, пилить бабло акционеров это святое.

Южное Бутово, трубопровод на Луну? Компания настолько прибыльна, что сложно будет что-то еще придумать. Риск есть, но без риска не бывает и вознаграждения.

Value, Инвестпрограмма у газика уже расписана на многие годы вперёд в районе 15-18 трлн. руб. Ясно, что он пойдёт на 360, — вот только когда? Я в 2015 году пробовал входить на долгосрок, но не дождался цели и вышел.

khornickjaadle, компания большая, инвестпрограмма всегда будет большой. Но пока, по прогнозам, ее пик приходится на 2018-2019 годы. Турецкий поток, Сила Сибири, Северный поток-2 всё ближе к завершению. Я думаю, компании уже пора начинать раскрывать свою стоимость.

Value, сила сибири — 2/3/4/5, северный поток — 3/4/5/6, трубопровод в Южную Корею — 1/2/3, трубопровод в Японию — 1/2, трубопровод в между другими странами, но группой Газпром, железные дороги/ порты, газовая инфраструктура на десятки/сотни млрд долларов.
Невозвратные кредиты другим странам за политическое влияние.
Развитие СПГ, строительство тысяч танкеров и инфраструктуры.



Это пока самые реальные проекты, может еще что-то новое придумают.

Южное Бутово, я понимаю, да, есть такой риск. Но над Газпромом тоже есть главный. Текущие газопроводы политически мотивированы. А те, что Вы называете это уже фарс (кроме Корейско-Японского). Зачем ему (главному) это?

Инфраструктура — да, она обширная и капексы будут большими. А прибыль еще больше. Я пока так это вижу.

Телеграм канал РДВ топит за Магнит:

ИНВЕСТИДЕЯ: Новая дивполитика взбодрит Магнит

Завтра в 10 утра СД Магнита объявит новую дивидендную политику — впервые за 6 лет. И, по мнению экспертов РДВ, новость будет хорошей.

Раньше в дивидендной политике Магнита не было определённости. Размер дивидендов зависел от того, сколько денег нужно было Галицкому. С 2014 года платили 48-70% дивидендов.

Из-за смены собственника вопрос был ещё запутаннее. Бывший CFO Помбухчан в январе говорил, что Магнит может отказаться от дивидендов в 2018, а в апреле говорил о 40% чистой прибыли. Так он распугал инвесторов.

Теперь Магнит будет выплачивать дивиденды 2 раза в год: промежуточные за 9 месяцев в декабре и финальные за год в июле. Об этом говорила Елена Милинова, новая CFO, на Дне Инвестора.

Payout ratio будет от 45 до 70%. Негативный сценарий — консенсус аналитиков Блумберг, которые ждут 45% прибыли. Однако, судя по последним действиям менеджмента, Магнит намерен повышать капитализацию. А высокие дивиденды — самый действенный способ сделать это в России.

Источник РДВ прогнозирует выплаты 70% МСФО. Аналитик РДВ, предсказавший (https://t.me/AK47pfl/764) назначение Ольги Наумовой директором ритейлера, считает, что утверждение новой дивполитики будет позитивной новостью.

При текущей цене 3500 и выплате 70% прибыли, дивидендная доходность составит 251.73 рублей, или 7.1%. Главное, что у Магнита есть на это деньги. И выплачивать дивиденды — лучше, чем тратить их на капекс с низким ROIC (https://t.me/AK47pfl/1276).

@AK47pfl

Тимофей Мартынов, «Главное, что у Магнита есть на это деньги.»
Откуда У них деньги?

Максим Потапов, возьмут кредит у ВТБ.

Ну да, рекордная ивестпрограмма. Но, раньше закончат — раньше начнут получать отдачу от этих проектов.

Value, потом еще что-нибудь придумают, пилить бабло акционеров это святое.

Южное Бутово, трубопровод на Луну? Компания настолько прибыльна, что сложно будет что-то еще придумать. Риск есть, но без риска не бывает и вознаграждения.

Value, Инвестпрограмма у газика уже расписана на многие годы вперёд в районе 15-18 трлн. руб. Ясно, что он пойдёт на 360, — вот только когда? Я в 2015 году пробовал входить на долгосрок, но не дождался цели и вышел.

khornickjaadle, компания большая, инвестпрограмма всегда будет большой. Но пока, по прогнозам, ее пик приходится на 2018-2019 годы. Турецкий поток, Сила Сибири, Северный поток-2 всё ближе к завершению. Я думаю, компании уже пора начинать раскрывать свою стоимость.

Ну да, рекордная ивестпрограмма. Но, раньше закончат — раньше начнут получать отдачу от этих проектов.

Value, потом еще что-нибудь придумают, пилить бабло акционеров это святое.

Южное Бутово, трубопровод на Луну? Компания настолько прибыльна, что сложно будет что-то еще придумать. Риск есть, но без риска не бывает и вознаграждения.

Ну да, рекордная ивестпрограмма. Но, раньше закончат — раньше начнут отдачу получать от этих проектов.

Value, а если не в этой жизни...?

Serg, тогда придется продать. =)

Ну да, рекордная ивестпрограмма. Но, раньше закончат — раньше начнут получать отдачу от этих проектов.

Den Plekhanov, а я снова перезашел уже:))

Тимофей Мартынов, всё грамотно сделал. Я вот тоже прикупил.

...

...

...

...

Алексей, стараюсь брать в каждом секторе экономики лучшие и наиболее перспективные…

Олег Каширин, Можно конкретные компании в личку?

Алексей, пожалуйста можно и здесь — ММК, Сбер, Алроса, ИнтерРАО, Аэрофлот, Мечел, ФСК, Россети, НКНХ + ОФЗ серии 290** буду набирать Магнит, Х5 групп, Роснефть, Лукойл, НМТП, НКХП, Акрон, Фосагро, АФК Система это на ММВБ, + акции США через СПб…

Олег Каширин, в акциях США, на что смотрите, если не секрет?

3. Об одобрении сделок в отношении имущества стоимостью более 100 млн. долларов США.
4. О согласии на совершение крупной сделки, предметом которой является имущество, стоимость которого составляет от 25% до 50% балансовой стоимости активов Общества.

Это сделка на 150-300млрд. Какие будут мнения?

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ni7aWBsExE6ZgIWA2cRNAw-B-B

РоманП., версии:

1. Продажа АЗС.
2. Займ Роснефти.
3. Выкуп префов у Башкирии.
4. Выкуп доли Лукойла в Требса и Титова.

Value, что будет с дивами?
По п.3 у Башкирии больше обычки чем префов.
п.1 Думаю это стоит дешевле.
п.5 Может покупка нефти у Роснефти на переработку? Башнефть недозагружена по собственной нефти.

РоманП., да, конечно имел в виду покупку обычных акций у Башкирии, (а думал как скажется на дивидендах на преф.). Возможно, конечно, покупка нефти.

3. Об одобрении сделок в отношении имущества стоимостью более 100 млн. долларов США.
4. О согласии на совершение крупной сделки, предметом которой является имущество, стоимость которого составляет от 25% до 50% балансовой стоимости активов Общества.

Это сделка на 150-300млрд. Какие будут мнения?

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ni7aWBsExE6ZgIWA2cRNAw-B-B

РоманП., версии:

1. Продажа АЗС.
2. Займ Роснефти.
3. Выкуп префов у Башкирии.
4. Выкуп доли Лукойла в Требса и Титова.