комментарии Undeadlymost на форуме

Ох блин. Ну вы включите логику.

W8ben это американская форма. Она роляет только когда у вас компания американская. Для всех остальных стран она не работает.
У брокеров в саппорте сидят люди, которые ничего не понимают. У них есть скрипт ответов и они вам отвечают как попугаи. Никто из них так и не смог сказать, какой налог на дивы будут на немецкие компании, когда в прошлом году их добавила СПБ биржа.

На Energy Transfer даже с w8ben будет 30%, потому что у них другой режим налогообложения, который не подпадает под w8ben. Все трубные компании Америки будут 30% даже с w8ben. Проверено лично.

По дешевле уже не будет

Pasha, ну вот, уже чутка дешевле, и это ещё с ликвидностью у господ проблем не началось.

Undeadlymost, спекуляции про ликвидность звучат нелепо — долг/ебитда 1.1 и 7 ярдов дивов по году.

Хотя, конечно, надо уже привыкать, что у нас на рынок вылезли от колхозника до сантехника (я не про вас)… и уровень домыслов теперь такой…

Банда Анонимов, видимо слишком эзопово я выразился. Я имел ввиду что амеры могут начать выводить бабки развивающихся рынков. Перспективы компании мало кого будут волновать, когда вам надо будет затыкать дыры на родной американщине.

Ой, ну опять нытье по то как у нас хотят сверхдоходы отъесть в бюджет. Можно подумать, что политическая мысль в этом направлении работает только в России матушке.

Про 15% глобального налога не, не слышали?
Про Байден-план увеличить налоги для корпораций не, не слышали?
Про инициативу регулирования цен на лекарства не, не слышали?
Про распилить большой бизнес на куски? Про пакет мер по увеличению конкуренции?

Все это снижает доходность компаний куда люди бешено уже полтора года несут кровно заработанное. И это ещё ставочку не подняли — боятся.

Инвестирование — это всегда риск, в том числе политический. В любой стране. И меры популизма плюс минус одинаковые от страны к стране.

По дешевле уже не будет

Pasha, ну вот, уже чутка дешевле, и это ещё с ликвидностью у господ проблем не началось.

Детский Мир: обсуждение операционных результатов за 2 квартал и стратегии компании
Компания «Детский мир» — это 929 магазинов, и 106 млрд рублей капитализации.Сегодня я больше часа общался с генеральным директором компании Марией Давыдовой.
Узнал немало нового. Например, в Детском мире дешевле, чем на Озоне.Задал вопрос о том, являются ли скидки на Черные пятницы реальными скидками или это разводка.Узнал сколько импорта на полках Детского мира, а сколько российских товаров.Узнал, за какое время окупаются инвестиции в новый магазин.В общем, было интересно. Настолько интересно, что купил немного акций Детского мира, чтобы более мотивированно следить за дальнейшей судьбой компании.

Таймкоды:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, отличная конфа, спасибо!

Утрясли вопрос с рентабельностью фулфилмента в сравнении с Озон и ВБ.
Жалко что не разобрали Зоозавр. Что они ожидают от консолидации этого рынка, как они себе видят формат, рентабельность, конкуренцию. Хотелось бы получить либо подтверждение, либо корректировки своим соображениям на этот счёт.
85% зарубежного фрилоата… Ждём когда господа из залужья начнут бабки выводить с развивающихся рынков, чтобы закупить ДМ по дешевке :)))

Undeadlymost, анализ по зоорынку есть в презентации новой стратегии ДМ, которая была еще год назад.
В этом году они уже, как помню, начинают роллаут формата.

Банда Анонимов, там очень скупо. Откроем 500 магазов, запустим эксклюзивный ассортимент, формат площадей и онлайн. Все. Возможно не хотят раскрывать деталей венчура, чтобы не привлекать внимания конкурентов :)

Add-on, надо опять в отчетность лезть вечером, может там найду ответ. Последний раз там был в конце 2020.

Undeadlymost, а вы хотите, чтобы они вам бизнес-план опубликовали? :) Так не бывает.
Но в той презентации есть и большая емкость рынка (если правильно помню, она чуть ли не выше товаров для детей) и низкая консолидация — какие еще нужны обоснования?
Тут как в сказке про красную шапочку: «дорогу я знаю, секс я люблю...» )

Вопрос только в менеджменте. А с этим в ДМ все отлично, несмотря на перепятии с акционерами.
Надеюсь, что и дальше так будет.

Банда Анонимов, согласен. Это один из не многих сегментов где ещё около нулевая консолидация. Поэтому их можно брать практически по любым ценам. Конкурентов серьёзных пока на горизонте нет, будем надеяться что и не скоро появятся.

Но таки да, я надеялся что немного приподнимут завесу тайны и покажут уголок бизнес плана, как мега подлодку на военном совещании у Путина :)))

Детский Мир: обсуждение операционных результатов за 2 квартал и стратегии компании
Компания «Детский мир» — это 929 магазинов, и 106 млрд рублей капитализации.Сегодня я больше часа общался с генеральным директором компании Марией Давыдовой.
Узнал немало нового. Например, в Детском мире дешевле, чем на Озоне.Задал вопрос о том, являются ли скидки на Черные пятницы реальными скидками или это разводка.Узнал сколько импорта на полках Детского мира, а сколько российских товаров.Узнал, за какое время окупаются инвестиции в новый магазин.В общем, было интересно. Настолько интересно, что купил немного акций Детского мира, чтобы более мотивированно следить за дальнейшей судьбой компании.

Таймкоды:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, отличная конфа, спасибо!

Утрясли вопрос с рентабельностью фулфилмента в сравнении с Озон и ВБ.
Жалко что не разобрали Зоозавр. Что они ожидают от консолидации этого рынка, как они себе видят формат, рентабельность, конкуренцию. Хотелось бы получить либо подтверждение, либо корректировки своим соображениям на этот счёт.
85% зарубежного фрилоата… Ждём когда господа из залужья начнут бабки выводить с развивающихся рынков, чтобы закупить ДМ по дешевке :)))

Undeadlymost, анализ по зоорынку есть в презентации новой стратегии ДМ, которая была еще год назад.
В этом году они уже, как помню, начинают роллаут формата.

Банда Анонимов, там очень скупо. Откроем 500 магазов, запустим эксклюзивный ассортимент, формат площадей и онлайн. Все. Возможно не хотят раскрывать деталей венчура, чтобы не привлекать внимания конкурентов :)

Add-on, надо опять в отчетность лезть вечером, может там найду ответ. Последний раз там был в конце 2020.

Детский Мир: обсуждение операционных результатов за 2 квартал и стратегии компании
Компания «Детский мир» — это 929 магазинов, и 106 млрд рублей капитализации.Сегодня я больше часа общался с генеральным директором компании Марией Давыдовой.
Узнал немало нового. Например, в Детском мире дешевле, чем на Озоне.Задал вопрос о том, являются ли скидки на Черные пятницы реальными скидками или это разводка.Узнал сколько импорта на полках Детского мира, а сколько российских товаров.Узнал, за какое время окупаются инвестиции в новый магазин.В общем, было интересно. Настолько интересно, что купил немного акций Детского мира, чтобы более мотивированно следить за дальнейшей судьбой компании.

Таймкоды:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, отличная конфа, спасибо!

Утрясли вопрос с рентабельностью фулфилмента в сравнении с Озон и ВБ.
Жалко что не разобрали Зоозавр. Что они ожидают от консолидации этого рынка, как они себе видят формат, рентабельность, конкуренцию. Хотелось бы получить либо подтверждение, либо корректировки своим соображениям на этот счёт.
85% зарубежного фрилоата… Ждём когда господа из залужья начнут бабки выводить с развивающихся рынков, чтобы закупить ДМ по дешевке :)))

Не связано ли такое резкое падение после отсечки с тем,
что руководство поменялось и многие уже не верят,
что компания в следующем году такие же хорошие дивы заплатит?
М?

А по моему по 150 есть смысл подобрать. Див.история хорошая, политик вроде менять не собираются.

HeavyMetal, а есть понимание сколько ещё лет компания будет платить хорошие дивиденды?

мне кажется инвесторы опасаются, что 2021 год будет последним, а может 2020 уже был последним

Роман Ранний, А почему Вы так считаете?

Михаил Гайлит, вот например прогноз от самой компании:



и скорее всего он связан с тем, что маржинальность передачи э/э потихоньку падает и продолжает оставаться самой высокой в секторе.

Роман Ранний, даже по вашему графику ЧП остается в р-не 2018 г. на пару лет, дивики за этот период были нормальными, но это я так рассуждаю.

HeavyMetal, например у Юнипро больше див.дох. и ликвидность, зачем тогда брать Ленку?

Роман Ранний, у меня есть и то и то.
Ща ещё МосЭнерго хочу немного взять

Митя Ф., зачем брать мосэнерго? У ленки pe в 2 раза ниже. 5 против 10. В разы лучше рентабельность. Не надо путать диверсификацию и коллекционирование

Undeadlymost, предлагаешь на всю котлету только Ленки втарить?
Заманчиво, конечно…

Митя Ф., ничего подобного я не предлагал. На рынке не только электросетевой сегмент экономики присутствует. Есть интересные варианты в других сегментах.

Не связано ли такое резкое падение после отсечки с тем,
что руководство поменялось и многие уже не верят,
что компания в следующем году такие же хорошие дивы заплатит?
М?

А по моему по 150 есть смысл подобрать. Див.история хорошая, политик вроде менять не собираются.

HeavyMetal, а есть понимание сколько ещё лет компания будет платить хорошие дивиденды?

мне кажется инвесторы опасаются, что 2021 год будет последним, а может 2020 уже был последним

Роман Ранний, А почему Вы так считаете?

Михаил Гайлит, вот например прогноз от самой компании:



и скорее всего он связан с тем, что маржинальность передачи э/э потихоньку падает и продолжает оставаться самой высокой в секторе.

Роман Ранний, даже по вашему графику ЧП остается в р-не 2018 г. на пару лет, дивики за этот период были нормальными, но это я так рассуждаю.

HeavyMetal, например у Юнипро больше див.дох. и ликвидность, зачем тогда брать Ленку?

Роман Ранний, у меня есть и то и то.
Ща ещё МосЭнерго хочу немного взять

Митя Ф., зачем брать мосэнерго? У ленки pe в 2 раза ниже. 5 против 10. В разы лучше рентабельность. Не надо путать диверсификацию и коллекционирование

Мосбиржа — хождение по граблям.
Коллега Олег Кузьмичев выложил пост  с  тезисами докладчиков на конференции, в частности :
👉 первыми выступали представители Мосбиржи —" к концу года введут 500 компаний из США на мосбиржу, планируют добавить фьючерсы на акции США "

то есть здесь мы видим, что мосбиржа вообще не отдупляет, что единственная причина небывалой популярности в России такого экзотического финансового продукта как «фьючерс на акции» это драконовски-запретительные комиссии (и брокерские тоже) на спотовом рынке.

      Нигде в мире  фьючерсов на отдельные акции нет(есть фьючерсы на индексы). И вместо того, чтобы пойти в ногу со всем миром по пути уменьшения комиссий,-они опять городят свой огород с фьючерсами, а потом ещё придумают опять грёбаные маржируемые опционы на них.

      Фьючерсы на акции размоют (и так оставляющую желать лучшего) ликвидность спота.

      Вот Владимир Твардовский (смотреть с этого места 5 минут) грамотно распедаливает, что тарифы на споте на мосбирже в 40(!!!) раз выше американских.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

old schooler, а почему опять ровняемся на Штаты? Фантомные боли по СССР? Сравните обороты на штатах и у нас. В 40 раз меньшие комиссии дают в разы больше выручки в абсолюте. Средний лот на насдак и найс 10 акций емнип. То что вы можете купить за 35-50-100 баксов на СПб, там будет стоить в 10 раз больше в минимальной сделки. И там отлично себя чувствую опционы на отдельные акции.

Почему бы не сравнить мосбиржу с lse по этим показателям?

Короче очередное накидывание известной субстанция на лопасти как у них зашибись, а у нас крах и все попало.

Московская биржа запустила платформу внебиржевых сервисов NTPro
На валютном рынке Московской биржи прошли первые сделки с использованием платформы NTPro в сервисе «Линки с иностранными провайдерами ликвидности».
Данный сервис позволяет участникам рынка заключать сделки с валютами G10 по лучшим ценам от крупнейших международных банков – глобальных провайдеров ликвидности с расчетами через центрального контрагента (ЦК), функции которого выполняет Национальный клиринговый центр.

В 2021 году клиенты NTPro получат возможность клиринга и расчетов через ЦК с предварительной проверкой обеспечения (пре-трейд контролем) для внебиржевых сделок с валютой. Это позволит минимизировать кредитные и расчетные риски участников рынка и повысит эффективность работы на внебиржевом рынке благодаря использованию биржевого обеспечения и расчетов через ЦК.

www.moex.com/n34694/?nt=0



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шикарно, вот куда заливаются повышенные затраты на персонал.
Плюсую Мосбирже, взялись таки за раскрытие своих возможностей по всем фронтам. Не зря в НС видать Оскар сидит.

Хорошо посыпались вниз)) Ждем 7.5р???

Николай, вот теперь посыпалась. Буду добирать ниже 7,5 или осенью лесенкой. Мне нравятся не частые эмитенты, которые консолидируют отрасль. А на ценовую коньюктуру в моменте (видимо на новостях падения цен на пиломатериалы распродали) в таких бумагах плевать. Это для Глобалтранса важно, у них нет планов по расширению, а тут… Чем больше зальют тем дешевле закуплю.

Почему растем? Я какие то новости пропустил?

Владимир Фатеевских,
Расчетливая тактика опытного еврея.
Продать на небольшой корпоративной спекулятивной новости, которая ничего не значит, не обеспеченые дивами бумаги с PE20 подороже, что бы чуть позже скупить их по более менее трезвой цене. Сейчас цена акций без дивидентов на 50% дороже акций конкурента с зашитыми в неё ценой на дивиденты. При этом конкурент то по умнее оказался и держит хороший дисконт на свои бумаги. И после дивотсечки привлекательность по PE конкурента будет ещё интереснее
Тупо, 90% домохозяев, купивших продукты сейчас думают, что дерево плодоносит яблоки каждый год одинаково. Или вообще не думают ни о чем, кроме своих проблем, выходя с корзиной без плана покупок. Но на самом то деле все совсем не так как на первый взгляд кажется.

Дмитрий, мне кажется или вы в шортах х5 сидите?
Мы тут не тупые, с пятого раза поняли за что вы топите.

Всем добрый вечер! Я смотрю все про дивы. Тема интересная, но уже тыщу раз рассмотренная со всех сторон. А я предлагаю обсудить другую — зачем Сургутнефтегазу при имеющихся вводных быть публичной компанией и торговаться на бирже. Денег он не занимает, мажоров-олигархов, которым важна капитализация здесь тоже не просматривается. Нефть и нефтепродукты у него будут покупать независимо — есть листинг на бирже, или нет. По акциям — префы в прошлом я так понимаю сотрудниками раздавали изначально. Но если вернуться в настоящее, то нормальные бумаги, платящие дивиденды и на внебирже влет уходят — кому интересно — Удмуртнефть как пример.

Пилат, думается мне так: фондовый рынок — один из признаков цивилизации государства.

Он у нас итак крайне мал и молод. Развивается вяло и уныло. Прирост по количеству компаний — никакой. Отток и делистинг (Мособлбанк, Протек, Трансконтейнер..) по количеству, например в 2020-м году, выше притока (Петропавловск, Эталон..).

Если убрать сургут и еще несколько крупных компаний — что останется? Правильно: дырка от бублика.

Кто будет инвестировать серьезные капиталы в страну, у которой вместо фондового рынка дырка от бублика? Кто захочет иметь серьезные дела с недоразвитой страной? Никто.

Вот и пытаются создавать фондовый рынок и «иллюзию цивилизации». Всякие ИИСы для этого внедряют, вычеты сулят. Нужен он государственному руководству. Но естественным рыночным путем его создавать/развивать никак не получается, не идут дела. Потому что риски большие, гарантий никаких, инвестиционный климат — гавно, среда для бизнеса — токсичная.
Не растут бананы в тундре.

Вот и пытаются искусственно: напихали в рынок гос.компаний, завлекли вычетами «домохозяек» и теперь громко заявляем, типо, «мы цивилизованная страна, и рынок у нас есть».

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, может вам в президенты податься? Поправите дела страны — вы человек судя по всему знающий…

Патамушта надёжно как вклад

ВТБ подарок для тех, кто рассчитывает на див стратегию.

Если выводить на ИИС, приходят рублевые дивы и купоны не очищенными. У меня так.

Из-за этой фишки ВТБ пользуется большой популярностью у облигационеров. Такая налоговая рассрочка на долгосроке даёт заметный эффект в плюс на сложном проценте реинвестирования.

Undeadlymost, все так, но Вы лично под словом заметный эффект какую цифру имеете ввиду?

Михаил FarEast,

Если каждый год докладывать максимальный 1м и иметь теоретические 10% див дохи. То через 10 лет разница составит 272к между результатом с отрочкой 13% и без таковой. Это при учёте однократного реинвестирования в год.

В реальности див доха может быть меньше, но и многие компании платят дивы 2-4 раза в год, что увеличивает эффект реинвестирования. Поэтому грубо посчитаем, что одно другое нивелирует.

Итого четверть миллиона. Не плохая прибавка имхо. 1,6% от варианта «заплати налоги и спи спокойно».


* неверно посчитал с 1 раза исправляюсь

Undeadlymost, неправильный расчет кажется, но прямо сейчас не могу пересчитать, позже сверимся

Михаил FarEast,

Тут важное замечание. Посчитано при условии, что вы через 10 лет закрыли ИИС и выплатили накопленные налоги. Но если этого не делать, а переключить дивы на вывод на р/с, то получится сильно интересней . А ещё я управляю ИИС жены куда тоже могу вносить тот же 1м в год.

ВТБ подарок для тех, кто рассчитывает на див стратегию.

Если выводить на ИИС, приходят рублевые дивы и купоны не очищенными. У меня так.

Из-за этой фишки ВТБ пользуется большой популярностью у облигационеров. Такая налоговая рассрочка на долгосроке даёт заметный эффект в плюс на сложном проценте реинвестирования.

Undeadlymost, все так, но Вы лично под словом заметный эффект какую цифру имеете ввиду?

Михаил FarEast,

Если каждый год докладывать максимальный 1м и иметь теоретические 10% див дохи. То через 10 лет разница составит 272к между результатом с отрочкой 13% и без таковой. Это при учёте однократного реинвестирования в год.

В реальности див доха может быть меньше, но и многие компании платят дивы 2-4 раза в год, что увеличивает эффект реинвестирования. Поэтому грубо посчитаем, что одно другое нивелирует.

Итого четверть миллиона. Не плохая прибавка имхо. 1,6% от варианта «заплати налоги и спи спокойно».


* неверно посчитал с 1 раза исправляюсь

ВТБ подарок для тех, кто рассчитывает на див стратегию.

Если выводить на ИИС, приходят рублевые дивы и купоны не очищенными. У меня так.

Из-за этой фишки ВТБ пользуется большой популярностью у облигационеров. Такая налоговая рассрочка на долгосроке даёт заметный эффект в плюс на сложном проценте реинвестирования.

счастье-это изъятая прибыль..)

Роман Лисин,(Советский Союз),
а представь допку объявят

Роман, я прошу прощения, а нахера козе баян? Зачем с таким кешем делать допку? Или что вы имели ввиду?

если кубышку направят на инвестиции. ракета будет в космос

Весь мир «куячит», а мы что, лохи что-ли… значит напечатают трюлик-другой рублей.

Пилат, принтер включить конечно можно. Для сего действа много мозгов не надо. Накуячим без проблем нужное количество правильных ноликов. Но что потом с инфляцией-то делать? Она и в пустом поле у нас растет. Ставкой задушить не получится, ибо экономика итак в ректальном отверстии. Бизнес-потенциала нет. Опасно.

А куячат те страны, кто уверен, что их экономика сможет быстро нарастить производство, как ответ на повышение спроса. Бизнес-потенциал есть. И их инфляция ракетой точно не станет. Посему и именуются они «развитыми», а не матерным словом «emerging» 🍜

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, я думаю, что идиотов, действительно верящих в 5 процентов рублевой инфляции за прошедший год все же не так много. Ибо рост цен в магазинах дает несколько иную картину. Особенно мощный когнитивный диссонанс возникает у потребителей продукции чермета, пиломатериалов, цветмета.

Пилат, угу, зато гречка подешевела за два года со 110 рублей за 900 грамм до 80 рублей.
При этом два года назад, когда она подорожала за год с 50 рублей до 110, никто ведь не обращал внимание, что чермет в это время подешевел с 45 тысяч за тонну до 35 тысяч, не так ли? Все заметили только движуху по гречке.
Или сахар, который за этот год стрельнул с 28 рублей до 50, и сейчас принудительно урезан Мишустиным до 46 рублей. Все безусловно возмущены этой инфляцией в 5%, но при этом этим же всем глубоко поуху, что три года назад (в 2018 году) он стоил те же 46 рублей, а в 2015 — вообще 52 рубля за кило. Никто не заметил движения на сахар с 2015 по 2020 год, когда ежегодная инфляция была по 4-6 процентов.
Интересно, почему же так получается?

Kolya Marketolog, это не считая того факта, что официальная инфляция считается не для того чтобы простой народ сравнивал её с ценами на полках в магазинах. Так то её в благославенном граде на холме тоже через одно место считают. Просто 99.999% местных не читают возмущений американских домохозяек.

А вот большие дяди с большими деньгами считают от неё реальную доходность своих вложений и активов. И именно это влияет на движение капиталов из одних активов в другие.

Так что не надо расчёты для одних целей натягивать на другие, как сову на глобус. Оттуда и родилась поговорка: есть ложь, есть большая ложь и есть статистика.