ответы на форуме

Итого при текущей цене акции
дивдоходность 6,5 % грязная 5,9%

Алексей Кавардин, какие-то корректировки использовали?
Если брать 50% от всей прибыли и делить на количество акций, то у меня получается 7,23% грязными (при цене 0,7419).

Подождите с покупкой несколько дней: истерия с короновирусом двинет нефть вниз, к середине — концу недели возможно купим башню по очень приятным ценам

Алексей Кавардин, +1

Во первых рынок металлургов цикличен, в первом квартале цены на металл немного вырастут, во вторых акции не на хаях, в противовес временной неблагоприятной коньюктуре рынка можно противопоставить дивдоходность более 10%, таких компаний на рынке практически не осталось

Алексей Кавардин, мне не нравится структура акционерного капитала и я понимаю что в акциях может быть заложен политический риск. Что касается цикла. то я предполагаю, что сейчас самое начало медвежьего цикла на рынке сырья, кстати акции конкурентов из-за бугра уже откликнулись на этот спад медвежьим трендом. НЛМК по-моему держат именно по причине высоких дивидендов, хотя если наложить графики расписок НЛМК, то их динамика как копия SLX и думаю, что вскоре НЛМК, за ним последует. Рост 4 квартала цен на метал больше похож на откат на медвежьем тренде, что вызвало радость быков в ноябре-январе. Я всего лишь делаю ставку на медвежий рынок стали, который с большой вероятностью продолжиться, а потерю дивидендов можно частично компенсировать контанго на рынке фьючерсов.

Осталось 2 торговых дня, в понедельник установится курс цб на 31 декабря 2019г.
Текущее укрепление рубля к доллару с начала года более 12 %, в 4 квартале на 5%, кто же основные бенефициары такой ситуации ( отдельные соболезнования держателям Сургутнефтегаз привилегированные, надеюсь в 2020 году появятся хорошие точки входа в эту замечательную компанию).
Наибольший эффект от укрепления рубля получит Мечел, часть долга 140 млрд рублей из 400 в долларах, в 1 квартале см ебида 15 млрд, чистая прибыль 11 млрд, в 4 квартале эффект от укрепления рубля составит 6 млрд бумажной прибыли, прогнозируемая доходность акций МЕЧЕЛ Привилегированные составит 30% ( по уставу платится 20% от прибыли мсфо на Мечел преф)
В выигрыше окажутся компании имеющие рублевую выручку и валютные долги, или операционные расходы в валюте, как например Аэрофлот(стоимость керосина на приемлемом уровне, цена билетов в рублях растет, оплата % по лизингу в валюте, также как аэропортовые сборы заграницей, умеренно положительный результат 4 квартала позволяет ожидать 8-10 % див доходность )
НМТП имеет долларовый долг и рублевую выручку, с учетом дополнительной прибыли от продажи зернового порта, можно ожидать див доходность на уровне или выше 15%.
Менеджмент Акрона в 2019 году прекрасно поработал с прибылью, которая сложилась не только от основной деятельности, но и переоценке долга, компания взяла курс на уменьшение капзатрат, увеличение прибыли, ожидаемая див доходность 11-12 %

Какие у кого идеи по поводу переоценки корпоративного долга других компаний торгующихся на ММВБ прошу написать

Алексей Кавардин, я вас умоляю. Сургут растет/падает не на курсе валюты или «хорошей» отчётности. Стоимость его бумаг скорее определяется расположением планет в солнечной системе или гаданием цыганки на рынке (шутка).

НМТП — поддерживаю, выручка/EBITDA, конечно, какие-то нереальные.

Пилотка — больших надежд не связываю. Обнадеживает то, что в 20-м году авиакомпаниям начнут компенсировать акцизы по керосину.

Акрон — в целом согласна. Но их вложения на стагнирующем рынке + конкуренция от китайцев несколько настораживает.

Осталось 2 торговых дня, в понедельник установится курс цб на 31 декабря 2019г.
Текущее укрепление рубля к доллару с начала года более 12 %, в 4 квартале на 5%, кто же основные бенефициары такой ситуации ( отдельные соболезнования держателям Сургутнефтегаз привилегированные, надеюсь в 2020 году появятся хорошие точки входа в эту замечательную компанию).
Наибольший эффект от укрепления рубля получит Мечел, часть долга 140 млрд рублей из 400 в долларах, в 1 квартале см ебида 15 млрд, чистая прибыль 11 млрд, в 4 квартале эффект от укрепления рубля составит 6 млрд бумажной прибыли, прогнозируемая доходность акций МЕЧЕЛ Привилегированные составит 30% ( по уставу платится 20% от прибыли мсфо на Мечел преф)
В выигрыше окажутся компании имеющие рублевую выручку и валютные долги, или операционные расходы в валюте, как например Аэрофлот(стоимость керосина на приемлемом уровне, цена билетов в рублях растет, оплата % по лизингу в валюте, также как аэропортовые сборы заграницей, умеренно положительный результат 4 квартала позволяет ожидать 8-10 % див доходность )
НМТП имеет долларовый долг и рублевую выручку, с учетом дополнительной прибыли от продажи зернового порта, можно ожидать див доходность на уровне или выше 15%.
Менеджмент Акрона в 2019 году прекрасно поработал с прибылью, которая сложилась не только от основной деятельности, но и переоценке долга, компания взяла курс на уменьшение капзатрат, увеличение прибыли, ожидаемая див доходность 11-12 %

Какие у кого идеи по поводу переоценки корпоративного долга других компаний торгующихся на ММВБ прошу написать

Алексей Кавардин, бумажная переоценка ничего не даст, если соответствующие долги не будут погашены пока рубль стоит дорого. А у Мечела гасить долги возможности пока нет, так что момент может быть упущен. В Мечеле сейчас другая идея — рынок вырос, поэтому те кто пофиксился подбирают даже такие рискованные активы как Мечел в надежде, что они будут догонять рынок. На этом может быть временный рост, который можно использовать спекулятивно. Но долгосрочный тренд на понижение не поменялся.Напрягает ситуация по Эльге. Или Мечел должен будет вложиться в развитие или может лишиться в 2020 году региональных налоговых льгот. Все это если вообще Эльга не уйдет за долги.
Короче, по теме переоценки валютных долгов — лучше вложиться в конторы, которые эти долги смогут отдать.

Смотрите таблицы МСФО нижняя строка состав и структура акционеров НМТП

Алексей Кавардин, извини пожалуйста не смог найти

www.nmtp.info/holding/investors/reporting/msfo/

помоги!

Также решил не продавать акции Мрск ЦиП до дивидентного гэпа, с надеждой на положительный отчет 4 квартала, тогда див гэп закроется в феврале, при текущей цене акции возможна 20% дивдоходность, хеджировал риски перехода на единую акцию покупкой Россети ап ( последние 2 день радуют )

Алексей Кавардин, тут ещё в другом вопрос, судя по госплану 2019 прибыль должна была упасть, с 20 года начинается рост прибыли, но и рост ИП тоже, есть непонятки с ТНС, но я буду держать цыпу т.к. ставка падает и при восстановлении финрезультатов 17-18 года цена при дивах 4К будет 40К+

Про НМТП в пику ДВМП, что то я не пойму наших уважаемых блогеров, несколько дней такой шлак как ДВМП с Р/E 32 растет почти на 90% на новостях которые особо не повлияют на изменение фундаментальных показателей, засадят толпу и затем срулят на хаях, в то же время НМТП с его рекордными P/E 2,9, вменяемой дивидентной политикой, топчется уже 3 года в подряд на уровне -+ 10%, то нас пугали потерей выручки от продажи зернового терминала, на самом деле за счет наливных грузов выручка/прибыль растет и выше показателей 3 кв 2018, теперь пугают продажей 20% доли государства, что на самом деле положительный момент, доллар падает, будет переоценка долга, дивиденты 2019 ожидаются рекордные, мажор заинтересован закрыть долг от покупки НМТП… А акцию давят вниз информационным фоном, ТЕМ САМЫМ ВРЕМЕНЕМ СМОТРИМ СТРУКТУРУ АКЦИОНЕРОВ: ФИНАНСОВЫЕ ФОНДЫ ТИХОЙ ЦАПОЙ НАРАЩИВАЮТ СВОЮ ДОЛЮ

Алексей Кавардин, подскажи где посмотреть?

Про НМТП в пику ДВМП, что то я не пойму наших уважаемых блогеров, несколько дней такой шлак как ДВМП с Р/E 32 растет почти на 90% на новостях которые особо не повлияют на изменение фундаментальных показателей, засадят толпу и затем срулят на хаях, в то же время НМТП с его рекордными P/E 2,9, вменяемой дивидентной политикой, топчется уже 3 года в подряд на уровне -+ 10%, то нас пугали потерей выручки от продажи зернового терминала, на самом деле за счет наливных грузов выручка/прибыль растет и выше показателей 3 кв 2018, теперь пугают продажей 20% доли государства, что на самом деле положительный момент, доллар падает, будет переоценка долга, дивиденты 2019 ожидаются рекордные, мажор заинтересован закрыть долг от покупки НМТП… А акцию давят вниз информационным фоном, ТЕМ САМЫМ ВРЕМЕНЕМ СМОТРИМ СТРУКТУРУ АКЦИОНЕРОВ: ФИНАНСОВЫЕ ФОНДЫ ТИХОЙ ЦАПОЙ НАРАЩИВАЮТ СВОЮ ДОЛЮ

Алексей Кавардин, здесь почему-то по РСБУ считается P/E, посмотрите какой P/E по МСФО. Там совсем другие цифры.

ru.investing.com/commodities/us-steel-coil-futures

Алексей Кавардин, Спасибо в принципе на него и ориентируюсь.