комментарии SergeyJu на форуме

Проблема актуальна на уровне компаний. Основная утечка — через бывших сотрудников. Страхи обычных частных спекулянтов, на мой взгляд, малоосновательны. 

На финаме есть минутки по реальным фьючам, в разделе архив фортс. Склеивайте сами, чужая склейка (финамовская, например) есть зло.

Ишанин Владимир, и Вам удачи. 

Ишанин Владимир, в самом просто варианте, каждый робот имеет свой лимит и торгует его независимо от остальных. Ну, кто-то умный сортирует ответки  по роботам :) За счет имени. Можно даже грубее, давать ответки всем, каждый опознает свою сам. 
В более сложном варианте каждый робот дает виртуальную позицию, а исполнитель суммирует позы по роботам с весами и отторговывает уже совокупную позицию.  Но это Вам не подходит, Вы же хотели отследить сделки роботов персонально. 

Не принципиально ни разу. Есть роботы на Ри, на Си и так далее. Парные чуть сложнее в реализации, с точки зрения синхронизации по входным данным, но если все на одном рынке, то одного счета опять же достаточно. 

Ишанин Владимир, у меня все роботы отдельные, а торгуют на общем счете. Если Вы хотите независимый от торговли анализ сделок, можно каждый ордер сопровождать комментарием с именем робота. А можно просто логи делать параллельно торговле. 

А почему суммирование позиции и торговля сразу портфелем Вас не устраивает?

Алексей Золотухин, на первой странице этой ветки я как раз написал о том, что  не советую новичкам связываться с переменными купонами. Так что ломиться в открытую дверь не надо. Терминологией овладевать все равно придется. Один раз посмотрел в биржевой стакан — и понял, что такое спред. Ну и так далее, нет никакой особой премудрости. 
Теперь о калькуляторе. Научится им пользоваться, применительно к расчету доходности, для многих сложнее, чем запомнить 3-4 новых слова. И никакими словами не научить, нужно проводить конкретные расчеты, примерно как решение задач из задачника по математике для младших классов. Если Вы покупаете на 1 месяц облигацию доходностью в 8% годовых и теряете на спреде и комиссии  0,1%, Ваша доходность составит 8%-12*0,1%=6,8% годовых. Ну, и та далее. 

Алексей Золотухин, я просто хотел дополнить Ваш текст. Вы же не предполагаете, что Ваши и мои ответы прочтет только тот, кто задал вопрос. Если человек купит полуторагодичную облигацию, потому что у неё доходность выше, чем у той, которой 3 месяца до экспирации и через месяц продаст, он легко может получить убыток (меньшую прибыль) потому, что спред окажется больше. Или потому, что доходность по рынку вырастет. Вообще, самый главный совет, имхо, считать доходность самому перед сделкой. Чрезвычайно полезное упражнение. 

Алексей Золотухин, цель определяет средства. Если речь идет об удержании облигации всего несколько месяцев, лучше брать самую ликвидную из самых ближних выпусков, перекрывающих предполагаемую экспозицию. Чтобы сократить потери на спреде и риски при росте ставок. Если же торговля облигациями самостоятельный и постоянный элемент портфеля, надо хотя бы попытаться понять принципы управления дюрацией. 

Серова Надежда, на этом форуме в разделе облигации вполне достаточно информации, если прочитать сообщения, комментарии к ним. Есть и таблицы по облигациям прямо на сайте, в комментариях есть хорошие ссылки на конкретную информацию. Позвольте совет. Ограничтесь для начала ТОЛЬКО ОФЗ с постоянными купонами. Проще для понимания и максимум надежности.

Pavel K, не надо во всем видеть заговор против небогатого человека. Просто рынок еврооблигаций так устроен, это внебиржевой рынок крупных компаний и банков.  Совсем недавно стандартным лотом считался лот в 1 млн. долларов по номиналу. Для удобства «бедных» сначала появился лот в 100 000, а потом стали пытаться вывести торговлю на биржу. Если бы народ массово покупал облиги, сначала рублевые, потом валютные, процесс бы пошел. Но массовое отношение россиянцев к облигациям как к нае.лову  не дает сделать продукт массовым и дешевым. Вы посмотрите только, при слове ОФЗ у половины смартика истерика и пафос обличения начальства. 

Pavel K, теоретически, можно купить валютные облигации. Практически это головняк, как с технологической точки зрения, так и с налоговой. С десяткой -другой тысяч долларов лезть туда просто бессмысленно. 

Овсянников Денис, 
На первый взгляд, если и есть разница — то только в налоговых последствиях. Купон у физиков налогом не облагается, а тело облигации облагается, если продать дороже, чем купил. Так что дорогое тело и бОльшие купоны при равной доходности и дюрации, скорее всего, выгоднее. Но и доходность, и дюрацию надо проверить самому, с учетом в том числе и налоговых последствий, верить никому нельзя.

Овсянников Денис, насчет 29 спросите Билликида, он более в теме текущего рынка, чем я. Что до 10-леток, никто не заставляет держать их 10 лет. Продадите хоть через неделю, хоть через 3 года, если пожелаете. 

Овсянников Денис, реальная доходность ОФЗ с плавающими купонами непредсказуемая, да еще и зависит Бог весть от чего, в смысле от органов расчета и учета в интересах эмитента :)
В Аргентине с такими облигами были чудесные метаморфозы. А в случае ПД не надо держать руку на пульсе, купон себе капает и все. И есть только одна переменная, которую придется сканировать, реальное направление процентных ставок. Перестанут падать — придется выйти. Думаю, что до 6% нас должно донести, а там уже будем посмотреть на инфляцию. При дюрации 10 лет премия при снижении ставки на 2% составит +20% к текущей доходности. Если за 2 года пройдем, будет 2*8+20 =36% за минусом налога на рост тела. 

Мое мнение такое. В депозитах Вы и так имеете доходность с маленькой дюрацией. Следовательно, надо брать ОФЗ с большой дюрацией. При этом желательно зафиксировать все параметры, что приводит к ОФЗ с фиксированным купоном. Я бы выбрал 26 -е. 

Не вижу никакой проблемы в склейках. Надо просто и в ценах и в индикаторах промоделировать переход с фьюча на фьюч. Просто забить сдвиг в ценах на некоторый момент. 
Например. В момент перехода: Старый фьюч 101 000, новый фьюч 100 000, старая МА 98 000, пересчитываем новую МА 97 000. Ну и так далее.