Какие мысли, почему ОФЗ ПД 29012 c переменным купоном продолжает падать в цене последние месяцы ?
причем падает сильнее чем ОФЗ с постоянными купонами, например 26220.
Ведь ставку начали повышать причем похоже придется это делать быстрее и сильнее ожиданий. По идее в таких условиях облигации с купоном привязанным к ставке должны вести себя лучше постоянных купонов. Но мы видим иное.
newDave, возможно, из-за «лага» в изменении купона. Купон определяется за полгода до даты выплаты по данным за предшествующие полгода ДО ДАТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ.
Т.е. если купон, допустим, выплачивается 31 декабря, то его размер определен 30 июня как средняя ставка за 01.01 — 29.06.
Сейчас купоны по флоатерам как раз отыгрывают «яму» в RUONIA за последний год.
docs.google.com/spreadsheets/d/1nbfPaijIHE-XL47CZA-sseGzYwRN6Nq7JsZVMl82Q-w
heat, Спасибо за полезный комментарий. Хочу лишь добавить, что желательно смотреть за грязной ценой. Грязная цена — это сколько надо заплатить за ОФЗ. Котировку умножаете на номинал и добавляете НКД.
По 29012 с 25.03.21 грязная цена немного увеличилась)))