комментарии Тони Старк на форуме

«Кисточки Финанс» выплатят 13-й купон

Очередной купонный период завершился в воскресенье, 12 июля, а выплата за него состоится сегодня.

Каждый месяц компания перечисляет в НРД без малого 500 тыс. рублей. Из них на одну облигацию приходится по 123,29 рубля купонного дохода. Выплаты осуществляются по ставке 15% годовых.

По итогам июня объем торгов облигациями «Кисточки Финанс» (RU000A100FZ0) вырос до 9,3 млн рублей. Средневзвешенная цена возвращается к докризисным позициям — 96,56% от номинала.

В прошлом месяце компания прошла оферту: облигации не были досрочно погашены по требованию владельцев, которое возникло через год после размещения выпуска в связи с установлением компанией ставки на второй и третий год обращения ценных бумаг. К слову, KISTOCHKI сохранили высокую ставку на 13-36 купонные периоды, до планового погашения выпуска в июне 2022 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юнисервис Капитал, У вас специалист по Кисточкам в отпуск ушел? В августе не было анонса о выплате купона и новостей эмитента.

Инноватор, Вот, как только перестаешь делать — сразу начинают замечать и оказывается, что делали что-то не совсем бесполезное)) Купоны платятся, а вот сообщения по некоторым компаниям мы действительно перестали публиковать. В качестве эксперимента, возможно, и по остальным перестанем это делать.

Юнисервис Капитал, Ничесе! Честно говоря я хотел увидеть комментарий по поводу смены дизайна. vc.ru/design/144554-restayling-seti-salonov-kistochki Похоже, что с финансами у эмитента все хорошо стало.

«Кисточки Финанс» выплатят 13-й купон

Очередной купонный период завершился в воскресенье, 12 июля, а выплата за него состоится сегодня.

Каждый месяц компания перечисляет в НРД без малого 500 тыс. рублей. Из них на одну облигацию приходится по 123,29 рубля купонного дохода. Выплаты осуществляются по ставке 15% годовых.

По итогам июня объем торгов облигациями «Кисточки Финанс» (RU000A100FZ0) вырос до 9,3 млн рублей. Средневзвешенная цена возвращается к докризисным позициям — 96,56% от номинала.

В прошлом месяце компания прошла оферту: облигации не были досрочно погашены по требованию владельцев, которое возникло через год после размещения выпуска в связи с установлением компанией ставки на второй и третий год обращения ценных бумаг. К слову, KISTOCHKI сохранили высокую ставку на 13-36 купонные периоды, до планового погашения выпуска в июне 2022 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юнисервис Капитал, У вас специалист по Кисточкам в отпуск ушел? В августе не было анонса о выплате купона и новостей эмитента.

Однако вот какая новость по пионеру
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=apTSwZeXSU2jabchrhWVtQ-B-B

Виктор Бондаренко, я, человек с учёной степенью чувствую себя тупым, когда читаю такие сообщения эмитентов. Выкуп по опционному договору, который является поставочным договором в размере 1500 шт. Раньше в выпуске БО-П01 они делали оферты каждый месяц по выкупу, а сейчас поставочные опционные договоры. Как сложно жить, я бы то же БО-П02 и БО-П03 не покупал.

Инноватор,

Да, инвестировать в российские бумаги сложно, но в иностранные — доходность слишком мала да и не дай бог что то случиться и Трамп заморозит. Они сейчас решения принимают тоже очень быстро. И будет потом Путин говорить — а я предупреждал…

Виктор Бондаренко, чёт мы до политики докатились. Остановимся. По поводу Пионер Лизинг хочу сказать, что у него всё хорошо. Да, я продал на рынке крупный пакет в начале года, чтобы купить ВДО, но думаю мода на ВДО пройдёт в ближайшее время, а бизнес Пионер Лизинг останется и условия выпуска облигаций отличные, хороший процент по купону, отличная ликвидность на бирже. А то, что я ничего не соображаю в поставочных опционных договорах, так это дело времени.

Однако вот какая новость по пионеру
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=apTSwZeXSU2jabchrhWVtQ-B-B

Виктор Бондаренко, я, человек с учёной степенью чувствую себя тупым, когда читаю такие сообщения эмитентов. Выкуп по опционному договору, который является поставочным договором в размере 1500 шт. Раньше в выпуске БО-П01 они делали оферты каждый месяц по выкупу, а сейчас поставочные опционные договоры. Как сложно жить, я бы то же БО-П02 и БО-П03 не покупал.

Ставка ЦБ падает, а у Пионер Лизинг ставка купона привязана к ставке ЦБ, по третьему выпуску ставка будет 10,5%. На фоне того, что сейчас идёт шквал выпусков коммерческих облигаций с доходностями 14-20% инвесторы избавляются от бумаг с более низкими купонами, к которым и относятся облигации Пионер Лизинг. Цена, соответственно падает, это рынок. Но в надежности Пионер Лизинг сомневаться не стоит, как минимум я уверен, что свои обязательства она выполнит, с учетом того что их обязательства с учетом падения ставки ЦБ снизились

Инноватор, Если ожидается снижение учетной ставки, то зачем выпускать долги под 14%?

Виктор Бондаренко, отвечу на ваш вопрос философским изречением Маяковского — «Если звезды зажигают — значит — это кому-нибудь нужно?»

Мда, в середине мая за 84% никто брать не хотел, а сегодня сделки по 114% проходят.

Инноватор, почему не хотели, я к примеру закупился на всю котлету)

ED, Ай красавчик!)

Ставка ЦБ падает, а у Пионер Лизинг ставка купона привязана к ставке ЦБ, по третьему выпуску ставка будет 10,5%. На фоне того, что сейчас идёт шквал выпусков коммерческих облигаций с доходностями 14-20% инвесторы избавляются от бумаг с более низкими купонами, к которым и относятся облигации Пионер Лизинг. Цена, соответственно падает, это рынок. Но в надежности Пионер Лизинг сомневаться не стоит, как минимум я уверен, что свои обязательства она выполнит, с учетом того что их обязательства с учетом падения ставки ЦБ снизились

Мда, в середине мая за 84% никто брать не хотел, а сегодня сделки по 114% проходят.

«Кисточки Финанс»: подробности оферты и благодарность эмитента

Представитель компании «Кисточки Финанс» прокомментировал итоги оферты компании и поблагодарил частных инвесторов.


По официальным данным, опубликованным эмитентом на сайте раскрытия информации, в связи с отсутствием надлежащим образом заявленных требований о приобретении ценных бумаг у эмитента не возникло обязательств по приобретению биржевых облигаций серии БО-П01.
Однако наибольший интерес у инвесторов вызвало второе сообщение, также опубликованное по итогам прошедшей оферты — об отказе в приеме требования о приобретении биржевых облигаций. В комментариях к этому сообщению представитель сети студий KISTOCHKI — Вячеслав Алексейцев — пояснил, что речь идет о единственной заявке, которую компания не смогла принять в расчеты в рамках оферты и о чем также посчитала нужным сообщить держателям облигаций.
Вячеслав также выразил благодарность частным инвесторам, абсолютное большинство которых воздержалось от участия в оферте:
«Прошедшая оферта в очередной раз доказала важность открытого и честного диалога между компанией и её инвесторами. Мы с коллегами благодарим всех держателей облигаций за понимание, участие и поддержку! Наша сеть студий постепенно возвращается к привычному режиму работы, а это значит, что мы сможем продолжить выплачивать купонный доход и постепенно готовить средства для погашения текущего выпуска облигаций. Спасибо вам!».
Иными словами, благополучное прохождение оферты, которое для компании означает возможность продолжения работы в нормальном режиме — заслуга прежде всего самих инвесторов, которые смогли правильно оценить ситуацию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юнисервис Капитал, как владелец облигаций принимаю благодарность организации. Желаю процветания. Однако хочу подчеркнуть, что вызывает недоумение расхождение цифр, на собрании владельцев было 559 голосов против, неожиданно на оферту была подана только одна заявка, которая была отклонена с формулировкой «компания не смогла принять в расчеты». Что значит «не смогла»? Почему не смогла? Что конкретно неправильно в предоставленной заявке? С одной стороны вроде всё хорошо закончилось, с другой тайна какая-то. Лично у меня вопросы остались.

Виталий, цитата с bonds.finam.ru:
«Итоги: Эмитентом отказано в приеме требования о приобретении облигаций в связи с нарушением, по мнению эмитента порядка предъявления требования, установленного эмиссионными документами и ФЗ „О рынке ценных бумаг“. В связи с отказом в приеме требования о приобретении облигаций, эмитент посчитал обязательство подать встречные адресные заявки к заявке владельца биржевых облигаций не возникшим.»

Lost Vegas, Меня смущает фраза «по мнению эмитента». Запросил комментарий, отпишусь.

Товарищи, почему Кисточки сегодня не торгуются? (а точнее все облигации на МБ)

Стогов,

В Питере студии Кисточки открылись, на неделе схожу на разведку)

Инноватор, отпишитесь, пожалуйста, по результатам)

Андрей, написал статью, ставим лайки, комментируем smart-lab.ru/blog/628561.php

Инноватор, красавчик! Хорошая статья

Salin, Спасибо! Недавно на этом сайте, мне нужна моральная поддержка. Буду еще писать

В Питере студии Кисточки открылись, на неделе схожу на разведку)

Инноватор, отпишитесь, пожалуйста, по результатам)

Андрей, написал статью, ставим лайки, комментируем smart-lab.ru/blog/628561.php

Уважаемые, может вопрос и не совсем по теме, но может на примере кисточек кто-нибудь поможет разобраться с суммами выплат по купонам.
1. Облигация номиналом 1000 руб. Ставка 15%. По какой формуле получается 123,29 с купона?
2. При номинале купона 123,29 на счет падает 110,29. Понимаю, что НДФЛ снимают. Но никак не могу понять как он рассчитывается.

MedAlex, Расчет НДФЛ для облигации основан на абз. 5 п. 2 ст. 224 НК РФ, т.е. 35% с дохода превышающего ставку рефинансирования на 5 процентных пункта. Ставка ЦБ сейчас 5,5%. Сама формула расчета есть на сайте налоговой www.nalog.ru/rn77/news/tax_doc_news/6951024/
Получается следующее:
10000р {Номинал облигации} * 15% {ставка купона} — 10000р {номинал облигации} * (5,5 {Ставка ЦБ} + 5,0 {превышение}) = 450р — это получается налоговая база в год.
Расчитаем НДФЛ в год = 450р * 35% {ставка налога} = 157,5р
В году 12 месяцев, делим на 12 получаем = 157,5р / 12 = 13,125р — это НДФЛ с купона в месяц, он округляется, копейки не платят, получается 13р
Соответственно купон по Кисточкам 123,29р с облигации в месяц вычитаем НДФЛ в месяц получаем: 123,29р — 13р = 110,29р
Вот и получилась в итоге сумма, которая вам упала на счет.

Инноватор, В дополнении добавлю, что наше любимое правительство ввело налог 13% на все банковские вклады и купоны с 1 января 2021 года. Давайте ради интереса прикинем сколько будет падать на счет.
10000р {Номинал облигации} * 15% {ставка купона} = 1500р в год — это налоговая база НДФЛ
1500р * 13% = 195р — это НДФЛ в год
В году 12 месяцев делим на 12 = 195р / 12 = 16,25р, отбрасываем копейки получаем 16р
Соответственно купон по Кисточкам 123,29р с облигации в месяц вычитаем НДФЛ в месяц получаем: 123,29р — 16р = 107,29р
Т.е. в следующем году на 3 рубля больше заплатим НФДЛ с купона по одной облигации

Инноватор, А посчитайте сколько сейчас заплатим исходя из 35% превышения. Считаем что ставка 19 числа изменится до 4,5% те будет 4,5+5=9,5% 15-9,5%=5,5% с этого превышения будем платить налог 35%

Sergey054, 10000р {Номинал облигации} * 15% {ставка купона} — 10000р {номинал облигации} * (4,5 {Будущая ставка ЦБ} + 5,0 {превышение}) = 550р — это получается налоговая база в год.
Расчитаем НДФЛ в год = 550р * 35% {ставка налога} = 192,5р
В году 12 месяцев, делим на 12 получаем = 192,5р / 12 = 16,04р — это НДФЛ с купона в месяц, он округляется, копейки не платят, получается 16р
123,29р — 16р = 107,29р
Ну соответственно, то же самое и получается что и 13%.
Можно сделать несколько любопытных выводов и прогнозов если ставка ЦБ будет снижаться ниже 4,5%:
1) платить 13% выгоднее, чем 35% с превышения
2) общая доходность ВДО будет стремиться к этой цифре путем повышения цены, т.е. лично моя цена-прогноз на облигацию Кисточки в 2021 году — 104-105%
3) шанс выпуска новых облигаций с доходностью выше 14% в секторе ВДО стремиться к нулю, что скажется на ликвидности текущих выпусков и подтвердит мою цену-прогноз, указанный в пункте 2

Уважаемые, может вопрос и не совсем по теме, но может на примере кисточек кто-нибудь поможет разобраться с суммами выплат по купонам.
1. Облигация номиналом 1000 руб. Ставка 15%. По какой формуле получается 123,29 с купона?
2. При номинале купона 123,29 на счет падает 110,29. Понимаю, что НДФЛ снимают. Но никак не могу понять как он рассчитывается.

MedAlex, Расчет НДФЛ для облигации основан на абз. 5 п. 2 ст. 224 НК РФ, т.е. 35% с дохода превышающего ставку рефинансирования на 5 процентных пункта. Ставка ЦБ сейчас 5,5%. Сама формула расчета есть на сайте налоговой www.nalog.ru/rn77/news/tax_doc_news/6951024/
Получается следующее:
10000р {Номинал облигации} * 15% {ставка купона} — 10000р {номинал облигации} * (5,5 {Ставка ЦБ} + 5,0 {превышение}) = 450р — это получается налоговая база в год.
Расчитаем НДФЛ в год = 450р * 35% {ставка налога} = 157,5р
В году 12 месяцев, делим на 12 получаем = 157,5р / 12 = 13,125р — это НДФЛ с купона в месяц, он округляется, копейки не платят, получается 13р
Соответственно купон по Кисточкам 123,29р с облигации в месяц вычитаем НДФЛ в месяц получаем: 123,29р — 13р = 110,29р
Вот и получилась в итоге сумма, которая вам упала на счет.

Инноватор, В дополнении добавлю, что наше любимое правительство ввело налог 13% на все банковские вклады и купоны с 1 января 2021 года. Давайте ради интереса прикинем сколько будет падать на счет.
10000р {Номинал облигации} * 15% {ставка купона} = 1500р в год — это налоговая база НДФЛ
1500р * 13% = 195р — это НДФЛ в год
В году 12 месяцев делим на 12 = 195р / 12 = 16,25р, отбрасываем копейки получаем 16р
Соответственно купон по Кисточкам 123,29р с облигации в месяц вычитаем НДФЛ в месяц получаем: 123,29р — 16р = 107,29р
Т.е. в следующем году на 3 рубля больше заплатим НФДЛ с купона по одной облигации

Уважаемые, может вопрос и не совсем по теме, но может на примере кисточек кто-нибудь поможет разобраться с суммами выплат по купонам.
1. Облигация номиналом 1000 руб. Ставка 15%. По какой формуле получается 123,29 с купона?
2. При номинале купона 123,29 на счет падает 110,29. Понимаю, что НДФЛ снимают. Но никак не могу понять как он рассчитывается.

MedAlex, Расчет НДФЛ для облигации основан на абз. 5 п. 2 ст. 224 НК РФ, т.е. 35% с дохода превышающего ставку рефинансирования на 5 процентных пункта. Ставка ЦБ сейчас 5,5%. Сама формула расчета есть на сайте налоговой www.nalog.ru/rn77/news/tax_doc_news/6951024/
Получается следующее:
10000р {Номинал облигации} * 15% {ставка купона} — 10000р {номинал облигации} * (5,5 {Ставка ЦБ} + 5,0 {превышение}) = 450р — это получается налоговая база в год.
Расчитаем НДФЛ в год = 450р * 35% {ставка налога} = 157,5р
В году 12 месяцев, делим на 12 получаем = 157,5р / 12 = 13,125р — это НДФЛ с купона в месяц, он округляется, копейки не платят, получается 13р
Соответственно купон по Кисточкам 123,29р с облигации в месяц вычитаем НДФЛ в месяц получаем: 123,29р — 13р = 110,29р
Вот и получилась в итоге сумма, которая вам упала на счет.

В Питере студии Кисточки открылись, на неделе схожу на разведку)

Интересно, в приложении квика по Кисточкам нет заявок ни на покупку ни на продажу, это что значит? Что стакан пуст?

Виталий, В Юнисервис Капитал сообщили, что облигации сегодня не торгуются потому что сегодня последний день приёма заявлений на предъявление облигаций по оферте. Это особенность работы биржи. Завтра День России, выходной. Торги будут в пн. Кстати, апокалипсис совсем отменяется, оказывается Кисточки привлекли Банк Акцепт для помощи в выкупе. www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ocssWuBmFk2pMIg2MK82Pg-B-B

Подскажите, ранее не встречался с офертой. Если я ничего не буду делать, а просто сохраню облигации, то будут ли они принудительно выкуплены по оферте или можно продолжать их держать в портфеле?

MedAlex, нет, принудительно не выкупаются, только по заявке. Можно держать.

Инноватор, спасибо. И просто для информации, у кисточек величина выплаты по оферте 100 или 90%

MedAlex, по номиналу

Подскажите, ранее не встречался с офертой. Если я ничего не буду делать, а просто сохраню облигации, то будут ли они принудительно выкуплены по оферте или можно продолжать их держать в портфеле?

MedAlex, нет, принудительно не выкупаются, только по заявке.