комментарии Михаил Titov на форуме

-Полагаем, что в ближайшее время цены на золото *продолжат* снижаться

🏠Однушка от ПИК за 40 млрд или как работает сложный процент

Ключевая ставка стремится ввысь, а за ней растут и ставки по ипотеке. Ипотека с гос. поддержкой закончилась и теперь доступ к льготам имеют не только лишь все, мало кто имеет. Рыночная же ставка приближается к 25%.

В случае повышения ключевой ставки в декабре до 23%, рыночная ипотека достигнет 28%.

Несмотря на «заморозки» по рынку недвижимости, застройщики не спешат снижать цены. Однокомнатная квартира от ПИК, 34кв в пешей от БКЛ со сдачей в 2025 году стоит ~15 млн рублей. (как накопить?)

💥При первоначальном взносе 3 млн, под 28%, на 30 лет переплата составит 88 млн, а полная стоимость 100 млн рублей! Ежемесячный платеж составит 280 тыс. руб.

Конечно, стоит помнить, что 100 млн сейчас и через 30 лет, это абсолютно разные деньги, но навряд ли они будут лишними.

Кстати, если вложить 3 млн под 28% годовых на 30 лет, то результат будет аналогичным. Только 100 млн будет не у банка, а у вас.

🔼Однако самое эпичное, что если мы инвестируем 3 млн, под 28% годовых и будем пополнять счет по 280 тыс. (как платежи по ипотеке), то через 30 лет на нашем счету будет 40 000 000 000 (СОРОК МИЛЛИАРДОВ РУБЛЕЙ)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💸Вклад в Рублях или Юанях?

Условия следующие:
💸Рублевый вклад 20% годовых
💸 Юани 7% годовых
Расходы ведем в рублях, деньги нужны через три месяца.

За 3 месяца мы получим:
💸По рублевому = 5%
(Вложили 1 000 000 ₽, забрали 1 050 000 ₽)
💸По юаням = 1,75%
(Вложили 100 000 ¥, забрали 101 750 ¥)

В настоящий момент на счету лежат рубли. В случае с Юанями требуется конвертация из Рублей в Юани и Обратно.

🔴На сайте АльфаБанка
Покупка 13,6 — Продажа 14,6. 📉Потеря на конвертации 6,85%.
🔵На сайте ВТБ для Юр.Лиц
Покупка 13,4 — Продажа 13,9 📉Потеря на конвертации 3,6%.
🏦На бирже
Покупка 13,6570 — Продажа 13,6585 📉Потеря на конвертации ~0,13%
(0,01% + 0,02% комиссия биржи + ~0,1% комиссия брокера за две операции)

Относительно доходности, комиссии существенные. Можно сказать, что все 1,75% мы теряем на конвертации рублей в юани и обратно.

💸По рублям мы имеем доходность 5% с вероятностью 100%. Мат. ожидание доходности 5%*1 = 5%.

💸По Юаню мы имеем дело с волатильностью в рублях, поэтому 100% спрогнозировать будущее на 3 месяца вперед мы не можем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#PLZL#PLZL на фоне сильного давления глобального рынка цена держится в боковике сохраняя восходящую тенденцию. Это говорит о мощном покупате...

Абросимов Павел, трушно будет до 30 додержать

Роман Роман, сколько, сколько тонн?! По-моему 3 тысячи тонн.

Persey, да там вся статья дилетантски написана. Утонил, что компания выкупила 30% своих акций + очень поверхностный обзор, а обидчивый чел меня в чс кинул

SB, Набиуллина, с каждым разом страну ведет в бездну, просрала 635 миллиардов долларов, улыбнулась и все норм, просирает инфляцию и не стесн...

Grozovoi, может вам в ЦБ устроиться hh.ru/employer/47858

Vovachka,

с учетом выкупа

Марэк, без учета выкупа написано. 95 млн акций с учетом выкупа

РоманП., Живут же люди х3 х7 у Вас курсы обучающие платные есть?

Dobryak, это шизоид местный

🏆Рекордный дневной прирост

Реализация инвестиционной идеи по Полюс Золоту продолжается. Вчера котировки прибавили 6,7%.

Моя позиция прибавила 265 тыс., а общий прирост портфеля составил 257 тыс. за торговый день.
Общая прибыль по позиции с момента публикации 11 сентября ~650 тыс.

У компании максимально благоприятная конъюнктура, а котировки были под давлением общерыночного снижения. Благодаря этому есть окно возможности.

Основные тезисы противников идеи:
🔻Недружественный выкуп
Полюс в июле 2023 года выкупил 30% своих акций по 14200 при цене на рынке 11500. Для этого компания привлекла 580 млрд руб. заемных средств под ~11% годовых

Давайте представим, что выкуп проводили бы не год назад, а сейчас, по честному! Для выкупа 30% акций по рыночной цене 14600 пришлось бы занять 600 млрд под 23% годовых.

Хммм… 11% которые сгорают в инфляции или 23% на пике ключевой ставки? Пожалуй ответ очевиден.

🔻Высокая закредитованность
Полюс занял для выкупа 580 млрд руб. общий долг на конец 1пг2024 = 760 млрд руб.

Номинально 760 млрд — цифра не маленькая. Однако у компании на счетах 222 млрд, соответственно чистый долг снижается до 538 млрд. При этом относительно доходов нет никакой высокой закредитованности — Чистый долг/EBITDA находится на уровне 1,5х.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$PLZL Куда же мы пойдем?$PLZL
Довольно много сигналов было у этого актива сходить на коррекцию, но покупателей в рынке больше, бычье движени...

Kvartira_na_TaIti (Теханализ), до 30к с небольшой коррекцией в зоне 18-20

Полюс и текущая ситуация в моменте

Фондовый рынок остается под давлением от ожиданий повышения ключевой ставки. Индекс гос. облигаций продолжает пикировать и упал уже ниже 100 пунктов. Облигации тянут за собой и бумаги компаний. Однако позитив идет со стороны валюты и нефти

💵По рублю наметился разворот тренда. Вероятно, укрепление, которое оказывало давление на рынок завершилось в августе, сейчас уже двигаемся в начале нового витка общего восходящего тренда. 

🛢По нефти вернулись к $80, что позитивно в целом для российского рынка. Пока не ставил бы на сильное ралли(), нет в нем уверенности.

UPD(да, уже рухнули обратно)

🥇Золото в рублях приближается к историческому максимуму. Цена на бирже 255 тыс за тройскую унцию или 7700 за 1 грамм. С августа +26%, с начала года +45%.
Такими темпами новый исторический максимум можем увидеть уже в первом квартале 2025, если не раньше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

250 тыс за тройскую унцию

🔵Почему Озон до сих пор убыточный?

Давайте вместе подумаем, как маркетплейс с самыми дорогими условиями для продавцов и наиболее благоприятным интерфесом для покупателей остается убыточным?

С 2021 года условия на маркетплейсах для продавцов становились все более неблагоприятными. Самым неприятным недружелюбным по моей категории товаров оказался Озон.

1️⃣ В 2023 году Озон кратно увеличил стоимость логистики и ввел индекс локализации, который еще больше увеличивал и так возросшие логистические расходы.

Казалось бы, площадка стимулирует отгружать товар на склады в разные регионы, что бы покупатели быстрей получали свой заказ.

2️⃣Однако уже в первой половине 2024, после того, как многие продавцы для повышения индекса локализации увеличили отгрузки по разным складам. Озон кратно увеличивает стоимость хранения на складах.

Да, для быстрооборачиваемых товаров появились льготы по хранению, но быстрая оборачиваемость это, либо уникальный товар (нет конкуренции/мало), либо с отрицательной маржой (приходится конкурировать с продавцами, которые сбрасывают сток в убыток по каким-то своим причинам). Товары для рукоделия, с широкой палитрой и сериями (нити, пряжа, ткани) практически не возможно в общей совокупности поддерживать на высокой оборачиваемости с положительной маржой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позиция по Полюсу

Часть 1 — https://smart-lab.ru/blog/1058924.php

Позиции с длинным горизонтом достаточно скучные. Нет никаких событий по идее, что бы делать отдельный обзор.

Однако, пару слов про свою публичную позицию найти можно:

Плечо было увеличено еще на 52 акции Полюса по 12600. Каюсь за несвоевременную информацию, но если цель район 20000, то что 12600, что 13000 — примерно одно и тоже.

Общая позиция по Полюсу 270 акций. Из них 152 акции на плечо (ср. цена 12290). Плата за плечо ~1200 в день.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Михаил Titov, они именно в акциях, или как участники технологического процесса руда-ювелирка?

Слава Платиновый, именно камни. Есть такие, которые добываются только в одном месте в мире по 1-2 грамма в год, соответсвенно их прайс и рядом не стоял с бриллиантами. И растет как биткоин

Михаил Titov, все префы учёл. Я ориентуриюсь на прогноз по прибыли за 2024 год в размере 550 млрд.

Что на данный момент может гарантировать...

Heinrich Baur, а по какой цене вы префы учли?

у меня только фонды золота. Опыт других людей еще учитывал.

Виктор Мохин, у меня в 22 был фонд золота FXGD, до сих пор любуюсь на него — замороженного бедолагу

P/E тут выходит ниже 2, не дурно. А так же 20-й ROE при стоимости банка в 0.44 капитала. Почему так дёшево и что может оправдать такую цену?

Heinrich Baur, тут прибыль не всегда есть и допка будет + не знаю, учли ли вы привилегированные акции в своем расчете

Я вот думаю, если «лучшие друзья девушек это бриллианты», и они не бесконечны (я про бриллианты), то разве они не должны расти постоянно?
Во...

Слава Платиновый, девушки не заморачиваются синтетический это камень или нет. Да и алмаз/бриллиант — не самые драгоценные камни. Когда-то читал/смотрел людей, которые занимаются инвестированием в драг. камни, очень интересная тема, но порог входа — не на последние деньги

🧶Бизнес на маркетплейсах - текущая ситуация

Вводные по товару: категория хобби и творчество — пряжа для вязания. Средний вес sku от 200 до 500гр, объем 2-5 литров, цена 500-1000руб

Магазин на ВБ

В других категориях ситуация может отличаться

Этот год очень слабый. Основная причина — резкий рост тарифов на хранение и трудности с поставкой.

🟣ВБ: Стоимость хранения нормализовалась, но FBO убили стоимостью приемки.
В 2023 году работал по QR поставкам, их приемка была бесплатна. Весной сделали коэффициенты, которые доходили до х10 (базовый тариф 15 руб — х10=150руб) за приемку одной единицы на склад.

С планированием поставок тоже было сложно. Слоты на 2 недели вперед, а доставка со склада могла не уложиться в этот срок. Более того, постоянные переносы согласованной даты на почте могли так же привести к штрафам (попаданию на кэф х10)

Поэтому на ВБ стало проблематично именно поставить товар. Наш основной склад в г.Шахты. Склады поставки — Электросталь, Тула. Шушары RIP

🔵OZON
Тут за тарификацию хранения отвечают полные неадекваты. Для быстрооборачиваемого товара тарифы приемлемые, возможно. Однако для моего типа товаров они просто заоблачные.

Авто-репост. Читать в блоге >>>