комментарии Михаил Titov на форуме

Михаил Titov, тут только гадать можно.
в любом случае, хотели бы по низкой цене продать — сделали бы до объявления дивов

zzznth, тут еще дело, например, что мы говорим о 30% акциях. Если бы их продали до объявления дивидендов и распределили на них 130 млрд, то див был бы 1к на акцию. А так, теперь на дивы уйдет 170 млрд. т.е. 50 млрд компания могла бы сохранить. Потому что один день дивидендного гэпа практически не влияет на среднюю цену за последние 6 мес.

Михаил Titov, я налог не учитываю. ибо все равно потом с прибыли заплатится

zzznth, дело в том, что без рыночной волатильности актив стоил 15. Дивиденды 1,3к, а инвестор получит 1,1к. Получается, на следующий день, что бы общая сумма на акционера была 15к, должна быть цена 13,9+1,1. Доход от курса во многих случаях можно не платить: иис/сальдирование/лдв/резидент с 0 ставкой и т.п.
Поэтому стандартно гэпы идут на величину дивы-налог
Однако часто после гэпа идет срыв стопов у невнимательных лонгующих, поэтому в первые минуты торгов там протягивают ниже, но это больше от ликвидности зависит

Михаил Titov, формально — да. день продажи — 11-е. ПАО Полюс узнало о сделке 12-го. Так что должны получать.

Но несколько странно покупать ...

zzznth, так цена у них другая вероятно, не рыночная а средняя за последние 6 мес, а она ниже

Ну, с учетом дивов опять выше 15к за акцию. Отлично!

По поводу продажи квазиказначеек. В текущем санкционном режиме детали мы, увы, увидим ...

zzznth, стоит еще подумать, почему продажа за пару дней до дивов. Скорее всего эти бумаги тоже дивы получат, хотя на них не рассчитывали, выплата будет более 30% ебитды

Отсечка Полюсапо дивидендам 1302 р.
14770 -1302= 13 468.
Пока лой дня 13527 > 13468. так же как текущая цена 13762.
Это признак относительно...

Latyshev Eduard, отсечка считается с налогом, это 1,1к, а не 1,3к

Ну, с учетом дивов опять выше 15к за акцию. Отлично!

По поводу продажи квазиказначеек. В текущем санкционном режиме детали мы, увы, увидим ...

zzznth, дивы 1,1к с учетом налога

а что такое падение… не могу понять?

Мухомор, Дивидендная отсечка

✖️Закрываю трек по акциям Полюс

🗓Сегодня последний день с дивидендами 1301,75. Были мысли выйти перед дивидендами и зайти после, так как по ИИС тип Б у меня нет налога с прибыли на доход от курсовых разниц, но по дивидендам налог есть. Выплата с учетом налога для инвестора будет ~1130 руб на акцию.

Думал дергаться или нет. Позитивный фон пошел по компании, все основные базисы в порядке. Дивидендный гэп может быстро закрыться.

⚠️Однако новость в середине дня подкосила один из основных тезисов — 5) Полюс выкупил 30% своих акций под низкую ставку. Долг сгорит в инфляции, а прибыль на акцию вверх
Новость: Продажа квазиказначейских акций с баланса дочерней компании на основании договора купли-продажи

Сколько продали квазиказначейских бумаг с дочки, не раскрывается, по какой цене тоже. Неопределенность улетела в космос.

Если все это время, на падающем индексе, волатильности рубле и в золоте, можно было терпеть жим-жим от плеча 1к2 стоимостью 30% годовых, то на такой неопределенности хочется снизить риск.

🥇Продал 225 лотов по ~14900 (3,35 млн). Полностью закрыл плечо и 700к свободного кэша еще перевел в фонд ликвидности LQDT.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

мда, всего 50 ярдов стоит топ 1 застройщик… когда пик был топ-1 была капа под трлн

РоманП., «по завышенной цене в разы». Алло, в какие разы? Загляните в график и освежите память-это раз. Ну а во вторых эту завышенную цену р...

Евгений Павлов, просто оставлю здесь подтверждение экспертности романа в аналитике

РоманП., «по завышенной цене в разы». Алло, в какие разы? Загляните в график и освежите память-это раз. Ну а во вторых эту завышенную цену р...

Евгений Павлов, не стоит внимания. Есть пул людей, которые чисто набросить на форуме. Чел много лет тут такую шизу накидывает мимо кассы

Михаил Titov, А вы уверены что ставка 14% а не ставка плавающая?

Максим, в отчетах все есть, читайте. 500 ярдов под обратный выкуп почти вся сумма под фикс 11% в рублях до 27-28 года

Михаил Titov, там заемные средства зачем брать то? могли поменьше дивов дать Финансирование проектов предполагает привлечение не менее $2 мл...

Максим, если средневзвешенная ставка по кредиту 14%. Зачем мне гасить кредиты с такой ставкой? лучше выплатить дивы. По новым тоже самое. Если ROI проекта 15% в $, а ставка сейчас 5-12%, зачем мне вкладывать собственный капитал.

Зачем платить такие дивиденды если ухой лог будут финансировать своими и заемными средствами

Максим, потому что денег столько, что на все хватит) Сухой лог это не 600 млрд завтра отдать, а процесс растянутый во времени.

Повышаем целевую цену акций Полюса до 17 300 руб. (+17% с текущих), дивиденды по итогам 2025 г. могут составить 1030 руб. (ДД — 7%) — ПСБСег...

Редактор Боб, интересно, как при росте средней цены на золото, дивиденды у них вышли на 30% ниже текущего года.

Nordstream, как и следовало ожидать. Конь не валялся и ничего не делали… 600млрд кап вложения, с долгами Полюса он потенциальный Банкрот… 20...

РоманП., Эмм, у полюса чистый долг/ebitad по последнему отчету 1,4х, а по годовому будет ближе к 1. О какой закредитованности речь?)) Завершение строительства первой очереди сухого лога планировалось на 2027 год, логично, что со всеми проволоками запуск производства — 2028. Так что озвучили все в рамках прошлых ожиданий, особо ничего нового.

Ozon: сформировалось двойное дно⁠⁠
Про Ozon пишут, что сформировалась фигура «двойное дно» и бумага становится интересной для открытия лонго...

Сергей Валериевич Цаплин, сформировал, это когда пробил основание и закрепился, если что

Михаил Titov, объясни. Вопрос ещё будут ли дивиденды в 2025

Эдуард Лоскутов, да, будут :)

Dimas_,
Они не доп эмиссию сделали, а СПО. Разница в том, что при доп эмиссии размываются доли всех акционеров, а при СПО продаётся доля в ...

Vic, Вы все правильно говорите, СПО — продажа мажора без выпуска новых акций и размытия доли, а ФПО (FPO) это дополнительная эмиссия с размытием доли. Однако так сложилось, что бездари любят писать SPO на доп. эмиссию. Не первый раз такое замечаю.

Полюс растет против рынка, почему?

 

 

Прошлые материалы по этой теме:

Открытие позиции

Увеличение позиции

Ситуация 8 октября

Рост 22 октября

 

Российский рынок акций падает с мая на 26% и сейчас находится вблизи минимумов 2020 и 2022 года в валютном выражении (индекс РТС 800 пунктов). При этом есть отдельные акции, которые демонстрируют рост, несмотря на общий негативный тренд. Одна из таких бумаг — Полюс, на который сейчас приходится существенная доля моего портфеля. 

 

Сегодня увеличил позицию до 325 лотов (+35 лотов) по ~14600. Почему продолжаю покупать на хаях? 

 

Все изначальные факторы, которые были при открытии, продолжают работать — рост золота в валюте, девальвация рубля. 

🔼В рублевом эквиваленте цена за тройскую унцию обновила сегодня локальные максимумы в ~280 тыс руб и приближается к историческим. 

 

📈Так пик же! Пора продавать! 

В долгосрочной перспективе пика не существует. Точнее дна! Это не золото растет, это валюты обесцениваются. Да, есть волатильность от спроса и предложения, но в базовом варианте фиатные валюты медленно (или быстро), но верно продолжают терять свою покупательскую способность. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>