комментарии Михаил Titov на форуме

Акция сбера в 2018 году 272 руб а сегодня 300 р — много ты выручишь с этого на долгоиграющий срок? Много? Нет, Потому что ты в моменте

Uspex789, плюс дивы

двойную вершину рисует

Денис,

Aona Bogunay,
Так пока золото «спуртовало» с 2500 до 4500, Полюс вырос с 1400 до 2300. Но рубль упал за год на 15%. Полюс всетаки рублевая ...

KrumBumBes, Рубль сильнее укрепился, да и бумага для своего размера растет на самом деле бодро. С 2022 сделали 5х, это среднегодовые темпы роста ~50% годовых + дивы. Компания стоит 2,3 трлн, нужна масса такую махину толкать. Российский рынок в целом под давлением.
На счет переоценнон, если смотреть по оценке 2021 года, Полюс стоил 0,012 унций, сейчас 0,006 унций. Если рассмотреть оценку 0,012 унций, курс 100 и золото по 4500, это цена ~5,5к за акцию.
Если добавить х1,5 от ввода сухого лога, то это ~8к к 2030. А будет 8к через год или через 5 лет, это уже вопрос к хрустальному шару

Господи, вас там всего 35 человек на этой платформе? Иначе большой вопрос, как топ управляющий, трейдер мирового уровня имеет счет меньше, чем у меня в универе был

PLZL вслед на золотом в рост.



#plzl Для чего читать меня? Правильно. Чтобы вовремя понимать смену тренда. Например, я предсказал рост акц...

Rezan Invest, не надо тебя никому читать

Например, я предсказал рост акции PLZ с 1000р до 2400р, а с 2400р откат до 1967р. Так и случилось. А от 1967р отскок до 2290р, и вот мы уже по 2297 и вроде должны обвалиться, как и говорил, до 1600, но и именно для этого надо читать Резана

На локальном хае — прогноз роста до 2700 (началась коррекция). На локальном лое прогноз продолжения падения, пошел разворот. И это друг за другом посты идут. Предсказатель ты наш

Если кто-то ожидал гашение квазиказначейских акций — то вот ответ, их кому-то продают.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Mwvl79D...

Прибавочная стоимость, это по программе бонусов менеджменту, в прошлом году было такое же сообщение, по факту в денежном выражении там несколько млн всего раздали

Михаил Titov,
есличетко посчиатть и замарочиться
Расчёт эквивалентной ставки депозита

Дано:
Купил: 2020 г. за 8.55 ₽ ( средняя цена за го...

Константин Дубровин, продать то и по 29 можно было в 2023, сейчас то цена 9,2 и прошло 5 лет

😌Облигации на ИИС - спокойствие приоритет

Декабрь — пора пополнять семейные ИИСы. Льготными инвестиционными счетами мы пользуемся всей семьей. Для родителей и сестры серьезная выгода — возврат НДФЛ на вложенные, для меня освобождение от налога на прибыль. Сейчас, кстати, все перешли уже на третий тип ИИС, где есть и вычет и освобождение от налога. Я остался пока на ИИС-Б, т.к. в новом режиме для меня плюсов особо нет, а холд-период еще на 2 года не очень хочется получать.

Но сегодня больше хотел написать на тему облигаций. Так-как все, кроме меня, следуют стратегии ИИС+облигации, что позволяет получать хорошую доходность, при этом тратить на это время только в конце года. Не глазеть на графики 24/7.

📋Принципы по которым выбираются облигации:

-В основном муниципальные, редко крупные корпоративные
-Дата погашения не больше года-двух от даты закрытия ИИС или необходимости снять деньги. Т.е. если ИИС раскрывается через 3 года, то желательно брать облиги с погашением не больше 4-5 лет.
-Есть небольшая доля замещающих валютных облигаций

Авто-репост. Читать в блоге >>>

59.5 нефть, бегите глупцы с помойки москухни, ща будет жёсткий слив

Синайский полуостров, это Brent, по Urals там давно намного хуже

Михаил Titov,
да так часто бывает. но если сравнить отчеты 2020 и 2024 года
2020 выручка 3,7 — ЧП — 0,35
2024 выручка 7 — ЧП — 0,7
рост в 2...

Константин Дубровин, Так примерно верно — те кто покупал в 2020, к текущему моменту получили с учетом дивидендов ~80%, это примерно 8,5 P|E (~12% годовых), что согласуется с оценкой (средняя цена 2020 года 9)

Падение золота усиливается, всё сырьё летит в пропасть, кризис начинается что ли?

Синайский полуостров, минус карма тебе за дезинфором

Михаил Titov,
вы абсолютно правы — это не магнит и ни диасофт, которые могут скакануть в 5 ряз
но и не правы
1. если выручка вырастет в 2 р...

Константин Дубровин,

Не совсем согласен с пунктом 1.

если выручка вырастет в 2 раза, то по идее если контролировать расходы то прибыль должна вырасти чуть побольше (все-таки какие то ресурсы не требуют аналогичного удвоения)

Статистически рост выручки быстрее среднерыночных темпов, чаще приводит к снижению валовой, а как следствие операционной и чистой маржинальности (если выносить за скобки остальные расходы). При этом на операционную маржу давит ускоренная экспансия административных расходов (когда во главу угла ставится рост и его поддержание, эффективность того же ФОТа снижается. т.к. в моменте нужно заткнуть дыры и задачи, а уже на следующей стадии смотреть кем там их заткнули и за сколько. Поэтому если говорить про рост выше 10-15% в год, то вероятней всего он будет на фоне снижения маржинальности.


Компания третьего эшелона с ЧП 1,6 ярдов (без всяких разовых фокусов) при ставке 10% годовых, и темпах роста 10-15% в год по ЧП, нормальная оценка 4-7 P/E, т.е. 6,4-11,2 млрд., на мой взгляд. В любом случае, если даже тупо в лоб сравнивать по текущему раскладу со Сбером, то там капитал генерирующий 24% ROE сейчас стоит 0,9, а тут капитал генерирующий 28% ROE стоит 1,7. Не говоря уже про дисконт за ликвидность

В любом случае спасибо за ответ, если вырастет, то только рад буду за вас

Михаил Titov, да действительно это не базовый негативный на лето средний оптимистический сценарий при котором выручка продолжает расти под д...

Константин Дубровин, если выручка растет по 20% в год, то это х2 ~за 4 года. Если говорить о том, что чистая маржа сохранится, то по прибыли пропорциональный рост. Т.е. через 4 года 2 ярда чистая прибыль. Это тянет на 7-10 ярдов капы. Т.е. за 4 года в лучшем случае фундаментально рост х2. Что примерно базовые сценарии по многим другим, более ликвидным и стейбл идеям.

Т.е. сама эл.тех как бизнес не плохая, но по текущем ценам это не очень впечатляющая идея. Мб тут есть какой-то внутренний драйвер по типу партнерства с условным газпромом, который баблом зальет. Однако больше видится давление в случае возврата иностранных сервистных компаний. поэтому соу-соу по сентименту.

Если бы цены были 6-7 руб, это могло бы быть интересно, по текущему раскладу пятилетние облигации самолета дадут больше профита

Плюс, это третий эшелон, у бумаги ставка риска 100%, поэтому тут никого крупного долгосрочного нет из рыночных-фондов, только мажоры или внебиржевые пакеты

Чистый долг и так околонуля. А маржа даже чуть подпросела, например валовая, особенно если разовые налоговые пересчеты исключить

Mahdi Yakoub, 100 % чп на дивидендыт- это к МТС.
Тут важно другое, что гасится долг, растет выручка и растет рентабельность. Если указанные ...

Константин Дубровин, ист хаи в 29 рублей? т.е. капа более 14 ярдов, это будет обоснованно при прибыли хотя бы в 3-4 ярда за год. Тут сейчас в 10 раз меньше, и есть рост, но за 2-3 года 10х не сделают. Ист хаи обновятся если только тг каналы снова пампить этот неликвид будут, иначе это никому не интересно.

Не удивлюсь, если до 1700 дольют.

Максим Пелихов, не ссы, какие 1700

Фундаментальный анализ ПАО «Полюс» (PLZL)
Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сержио Невилл, слишком бешенная волатильность в прогнозе. при сильном сентименте (4) не будет такой глубокой, а (5) скорее всего будет удлиненной. Потенциально (5) может быть больше (3). Поэтому (3) закончится когда превысит размер первой

Михаил Titov, 50тр это 8-9 часов в день… Посчитайте сами, какие 24часа?)

Raduga8, ок, если в таких цифрах отвечать, то основная масса скорее 18-25 тыс рублей в день имеет, больше 50 тыс несколько человек тоже есть, но не много

Михаил Titov, сколько людей в мск имеют такую оплату труда? Грубо говоря 50тр в день…

Raduga8, Мне кажется, что почти все мои знакомые имеют больше 2-3 тыс рублей в час. Естественно пересчитывать в месяц надо не 24 часа в сутки, а 164 часа в месяц.

Alex666, вот прям по-европейски...:( Никогда не понимал этого. Что, проблема залить гречку водой?:) Или нашинковать салат?
Не говоря уж о т...

john dao, 30 минут времени стоят несколько тысяч рублей, а после сосисок лечить желудок, еще дороже)

Михаил Titov, стрёмно держать лонг в 5% от истхая

Прибавочная стоимость, стремно держать сургут преф, когда к новому году укатывают и доллар и нефть, а тут противоположная ситуация, хоть и рубль конечно, тоже давит. Если котировки будут 4000-6000 в перспективе 2-3 лет, то что бы додержать до них, нужно в т.ч. держать на ист. хаях. И если подбить статистику, то держать на ист хаях выгодней, чем на ист дне))). Плюс перегретость уже понемногу спадает. Судя по сентименту, в преспективе полугода очень вероятен виток роста к 2700-3100. Степень этого витка уже будет от ЦБ зависеть и курса. Золото пока выглядит стронг. То, что не продавили 4000, а сейчас и 4200 не могут продавить, говорит о том, что еще виток вероятно будет. Далее, если даже после него будет коррекция, то опять воткнется в текущие уровни.