Ну и возвращаемся к вопросу, что первично? Цена локалки или Адр/Гдр?
Сергей Богданов, а какой тикер у АДР и где торгуется? И что первично?)))
Собственно все в рамках ожиданий: цены еще подросли, маржинальность бизнеса подросла. Получаем рекордную квартальную ебитду. Соотношение чистый долг / лтм ебитде выходит на единицу (комфортный уровень). Это позволяет платить 84% ЧП (скорректированной на валюбтную переоценку долга) на дивы (если смотреть от СДП — так и вовсе 106%).
Все круто, но есть ли потенцил для апсайда?
При текущей коньюнктуре — да, но ситуация на рынке удобрений скорее ухудшится, чем наоборот
zzznth, на Ваш вопрос ответили на инвесторском звонке сегодня. Нет, цены на удобрения не упадут. Цены сейчас не намного выше тех что были в 2017, 2018, 2019 годах. Это в 2020 году они упали. А теперь восстановили свои значения. Спрос большой, себестоимость производства тоже высокая. Цены на удобрения вернулись после провала на свои исторические уровни. С чего бы им падать?
www.phosagro.ru/investors/reports_and_results/#accordion-2021
На чем слились сегодня? МОжно ли с текущих подбирать?
(MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.
Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?
Marina, оказывается, что завод уже запущен на 800 тыс. тон (https://www.phosagro.ru/upload/iblock/713/7130de08e88ca338e8f0ca15dbf8ae6a.pdf)
Расим Касимов, при цене тонны 70тр дополнительные 100 тонн МАР дадут +7 млрд руб к выручке. А вообще этот производство МАР мощностью 900 тонн приносит 63 млрд выручки в год при цене 70тр за тонну.
Marina, все-так запущено 300 тыс. тон. www.phosagro.ru/press/company/ministr-promyshlennosti-i-torgovli-rf-i-gubernator-lenoblasti-prinyali-uchastie-v-puske-pervoy-ocher/
Поэтому +600 тыс тон -> +42 млрд выручки получаем при достройке.
Расим Касимов, ДАААААА!!! ЕБИТДАААААААА!!!!
все-таки, «как хорошо уметь считать»
написали независимо друг от друга одно и то же)))
думала спекульнуть, а похоже, что можно и остаться. 15-16% дивов с поквартальной выплатой от компании с долгом 1 к ЕБИТДе — неплохой вариант.
(MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.
Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?
Marina, оказывается, что завод уже запущен на 800 тыс. тон (https://www.phosagro.ru/upload/iblock/713/7130de08e88ca338e8f0ca15dbf8ae6a.pdf)
Расим Касимов, при цене тонны 70тр дополнительные 100 тонн МАР дадут +7 млрд руб к выручке. А вообще этот производство МАР мощностью 900 тонн приносит 63 млрд выручки в год при цене 70тр за тонну.
(MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.
Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?
Marina, оказывается, что завод уже запущен на 800 тыс. тон (https://www.phosagro.ru/upload/iblock/713/7130de08e88ca338e8f0ca15dbf8ae6a.pdf)
Расим Касимов, при цене тонны 70тр дополнительные 100 тонн МАР дадут +7 млрд руб к выручке. А вообще этот производство МАР мощностью 900 тонн приносит 63 млрд выручки в год при цене 70тр за тонну.
(MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.
Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?
(MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.
Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?
Коллеги, взорвавшийся завод Газрпрома может повредить ГПН? Там что-то делалось в ЯНАО?
Marina,
Специалисты считают, что утеря установки на заводе ООО «Газпром переработка» в Новом Уренгое повлечет за собой существенные потери для «Газпрома» в целом и восстановить работу технологической цепи с ходу будет сложно.
«На это потребуется какое-то время, чтобы найти альтернативные пути поставки сырья на Сургутский ЗСК от единственного поставщика. Какое-то время предприятие сможет при значительном снижении мощности проработать на запасах в резервуарах промежуточного хранения», — считает собеседник Znak.com.
Проектная мощность Сургутского ЗСК составляет 12 млн тонн продукции в год.
Уренгойский завод по подготовке конденсата к транспорту принадлежит ООО «Газпром переработка» и является основным производителем высококачественных продуктов переработки углеводородного сырья в Ямало-Ненецком автономном округе. Находится в 28 километрах от Нового Уренгоя.
Марвин_Инвестор, а на Газпромнефть повлияет или нет?) Спасибо!!!
Коллеги, взорвавшийся завод Газрпрома может повредить ГПН? Там что-то делалось в ЯНАО?
А можно, пожалуйста, уточнить, какую позицию в руководстве Детмира вы все так яростно обсуждаете? Кто там у них сменился? Финдир вроде только?
ir.detmir.ru/executive-team/
И чего такого еще плохого в отчетности, на чем акция падает?
Какая забавная картинка. Компанию кто-то преднамеренно льет.
У Фосагро была ооочень странная выручка про РСБУ за 1 кв 2021г, в размере 33 млн рублей (против обычной выручки в 20 миллиардов р). Из-за этого в 1 кв был отрицательный фин результат, -2млрд рублей.
По РСБУ получаются следующие показатели прибыли за 2й квартал:
РСБУ
/6 мес 2021 /3 мес 2021 (слэшами разделила 1 полугодие и 1й квартал)
млн руб
Выручка /26 215 /33
Себестоимость проданной продукции /-2 259 /-1073
Валовая прибыль /23 956 /-1041
Прибыль / (убыток) до налогообложения /23 678 /-2867
Прибыль / (убыток) за отчетный период /23 958 /-2355
ИТОГО ПРИБЫЛИ ЗАРАБОТАНО ЗА март-июнь 2021: 26 313 млн рублей (посчитала как разницу между 1 п/г и 1 кв)
Ч прибыль на акцию за 2021 год считаем так:
1 кв МСФО: 18 353 млн руб
2 кв РСБУ: 26 313 млн руб
3 кв пусть 25 000 млн руб
4 кв пусть 25 000 млн руб
ИТОГО ЗА ГОД: 94 666 млн руб
Акции, всего: 129,5 млн. шт.
Прибыль / акцию: 728 руб.
P/E forw 4563/728 = 6,2
ЧП/акция 728,2 руб/акцию
В1) Дивиденды на 1 акцию, если направят 50% от ЧП, составят 364,1руб или 8% к цене акции 4560р.
На текущий момент за 1 кв 2021г выплачено 105р, к выплате осталось 259р, из них бОльшая часть к выплате в октябре и декабре.
В2) Дивиденды на 1 акцию, если направят 75% от ЧП, составят 546,15 или 12% к цене акции 4560р.
На текущий момент выплачено за 1 кв 2021г 105р, к выплате осталось 441р, из них бОльшая часть к выплате в октябре и декабре.
В общем, показатели отличные. По теханализу должны скоро отскочить. Я потихоньку начала набирать позицию.
Какая забавная картинка. Компанию кто-то преднамеренно льет.
У Фосагро была ооочень странная выручка про РСБУ за 1 кв 2021г, в размере 33 млн рублей (против обычной выручки в 20 миллиардов р). Из-за этого в 1 кв был отрицательный фин результат, -2млрд рублей.
По РСБУ получаются следующие показатели прибыли за 2й квартал:
РСБУ
/6 мес 2021 /3 мес 2021 (слэшами разделила 1 полугодие и 1й квартал)
млн руб
Выручка /26 215 /33
Себестоимость проданной продукции /-2 259 /-1073
Валовая прибыль /23 956 /-1041
Прибыль / (убыток) до налогообложения /23 678 /-2867
Прибыль / (убыток) за отчетный период /23 958 /-2355
ИТОГО ПРИБЫЛИ ЗАРАБОТАНО ЗА март-июнь 2021: 26 313 млн рублей (посчитала как разницу между 1 п/г и 1 кв)
Ч прибыль на акцию за 2021 год считаем так:
1 кв МСФО: 18 353 млн руб
2 кв РСБУ: 26 313 млн руб
3 кв пусть 25 000 млн руб
4 кв пусть 25 000 млн руб
ИТОГО ЗА ГОД: 94 666 млн руб
Акции, всего: 129,5 млн. шт.
Прибыль / акцию: 728 руб.
P/E forw 4563/728 = 6,2
ЧП/акция 728,2 руб/акцию
В1) Дивиденды на 1 акцию, если направят 50% от ЧП, составят 364,1руб или 8% к цене акции 4560р.
На текущий момент за 1 кв 2021г выплачено 105р, к выплате осталось 259р, из них бОльшая часть к выплате в октябре и декабре.
В2) Дивиденды на 1 акцию, если направят 75% от ЧП, составят 546,15 или 12% к цене акции 4560р.
На текущий момент выплачено за 1 кв 2021г 105р, к выплате осталось 441р, из них бОльшая часть к выплате в октябре и декабре.
В общем, показатели отличные. По теханализу должны скоро отскочить. Я потихоньку начала набирать позицию.
Подскажите, откуда такая бурная радость насчет результатов? Прибыль по 2021 году если брать распределение 25% прибыли на дивы, дает дивдоху 8%. 50% распределять, зная опыт прошлых лет, вряд ли будут. Как бы есть и поинтересней варианты, с 12% — 15% дивов.
Marina, откуда речь про 25%? И то что это 8% дивдохи? Явно калькулятор сломан
snbike, 25% обычный процент распределения прибыли на дивиденды у ВТБ по прошлым годам. В прибыль в размере 290млрд, как хочется банку, мне не верится))). Скорее всего будет ниже. Я взяла 214 млрд исходя из своей консервативной оценки. При текущей цене акции получается Дивиденд/Цена акции = 8%. Ну в общем неплохо. Может быть, и больше дадут)))
Marina, во первых дают 50% на все типы акций, но в этом году на префки дали меньше, т.е. если 135 лярдов делят на обычку и на префы то может и получится 25% от общей суммы на обычку
snbike, А ПРЕФОВ СКОЛЬКО О КОЛИЧЕСТВУ? и сколько дивов на них обычно дают?
Marina, тут всё очень сложно.
Value, как такой народ еще тут появляться не боиться, раз в таком вопросе не разобрался?
snbike, я и пришла, чтобы разобраться. В структуре УК обычка указана как 12%, остальное префы тип 1 и тип 2. Как обычно распределяются дивиденды на обычку и на префы? Видела, что это зависит от средней цены акции. Но приблизительные цифры меня тоже устроят.
Подскажите, откуда такая бурная радость насчет результатов? Прибыль по 2021 году если брать распределение 25% прибыли на дивы, дает дивдоху 8%. 50% распределять, зная опыт прошлых лет, вряд ли будут. Как бы есть и поинтересней варианты, с 12% — 15% дивов.
Marina, откуда речь про 25%? И то что это 8% дивдохи? Явно калькулятор сломан
snbike, 25% обычный процент распределения прибыли на дивиденды у ВТБ по прошлым годам. В прибыль в размере 290млрд, как хочется банку, мне не верится))). Скорее всего будет ниже. Я взяла 214 млрд исходя из своей консервативной оценки. При текущей цене акции получается Дивиденд/Цена акции = 8%. Ну в общем неплохо. Может быть, и больше дадут)))
Marina, во первых дают 50% на все типы акций, но в этом году на префки дали меньше, т.е. если 135 лярдов делят на обычку и на префы то может и получится 25% от общей суммы на обычку
snbike, А ПРЕФОВ СКОЛЬКО О КОЛИЧЕСТВУ? и сколько дивов на них обычно дают?
Наши аналитики обычно пишут об отчетности, превзошла ли она их ожидания. Знаю, что по амерским акциям такие ожидания формализованы заранее на сайтах и в консенсус-прогнозах. По российским акциям я таких сводных консенсус-прогнозов что-то не припомню. И сводку рейтингов — покупать / продавать тоже не видела. Есть ли у по российским акциям подобные сводные ресурсы?
Подскажите, откуда такая бурная радость насчет результатов? Прибыль по 2021 году если брать распределение 25% прибыли на дивы, дает дивдоху 8%. 50% распределять, зная опыт прошлых лет, вряд ли будут. Как бы есть и поинтересней варианты, с 12% — 15% дивов.
Marina, откуда речь про 25%? И то что это 8% дивдохи? Явно калькулятор сломан
snbike, 25% обычный процент распределения прибыли на дивиденды у ВТБ по прошлым годам. В прибыль в размере 290млрд, как хочется банку, мне не верится))). Скорее всего будет ниже. Я взяла 214 млрд исходя из своей консервативной оценки. При текущей цене акции получается Дивиденд/Цена акции = 8%. Ну в общем неплохо. Может быть, и больше дадут)))
Подскажите, откуда такая бурная радость насчет результатов? Прибыль по 2021 году если брать распределение 25% прибыли на дивы, дает дивдоху 8%. 50% распределять, зная опыт прошлых лет, вряд ли будут. Как бы есть и поинтересней варианты, с 12% — 15% дивов.
Marina, откуда речь про 25%? И то что это 8% дивдохи? Явно калькулятор сломан
snbike, 25% обычный процент распределения прибыли на дивиденды у ВТБ по прошлым годам. В прибыль в размере 290млрд, как хочется банку, мне не верится))). Скорее всего будет ниже. Я взяла 214 млрд исходя из своей консервативной оценки. При текущей цене акции получается Дивиденд/Цена акции = 8%. Ну в общем неплохо. Может быть, и больше дадут)))
Подскажите, откуда такая бурная радость насчет результатов? Прибыль по 2021 году если брать распределение 25% прибыли на дивы, дает дивдоху 8%. 50% распределять, зная опыт прошлых лет, вряд ли будут. Как бы есть и поинтересней варианты, с 12% — 15% дивов.
