комментарии Марэк на форуме

Сбербанк и ВТБ могут забрать «ЮТэйр» под проект региональной авиакомпании

10.01.2019 08:21
У авиакомпании огромные долги, прежде всего перед Сбербанком

Сбербанк и ВТБ могут забрать «ЮТэйр» под разрабатываемый проект авиакомпании для развития региональных перевозок. Как один из вариантов обсуждается конвертация долга авиакомпании перед Сбербанком в акции, пишут «Ведомости» со ссылкой на источники в банках и «ЮТэйр».

Но использовать «ЮТэйр» в проекте можно и без получения доли в ней, а просто заключив соглашение о перевозках. Последний вариант был бы прозрачнее, говорят два собеседника издания. Перевозчика для проекта тогда можно было бы отобрать по конкурсу, есть и другие претенденты помимо «ЮТэйр», объясняют они.

«Банки рассматривают различные варианты, модель еще прорабатывается, поэтому преждевременно комментировать какие-либо детали», – говорит на это представитель ВТБ. Его коллеги из Сбербанка и «ЮТэйр» от комментариев отказались. Конкретных предложений от банков по участию в региональном проекте в какой-либо форме еще не было, уточняет близкий к «ЮТэйр» человек.  

«ЮТэйр» — четвертая по величине авиакомпания в России после группы «Аэрофлот», S7 и «Уральских авиалиний». Вариант «забрать» «ЮТэйр» возник потому, что у нее огромные долги, прежде всего перед Сбербанком. Авиакомпания едва ли сможет расплатиться, с ней надо что-то делать, объясняют источники позицию банкиров. К тому же Минтранс на одном из недавних совещаний по долгам «ЮТэйр» заявил, что есть указание президента не банкротить авиакомпании, говорит участник совещания.

«ЮТэйр» должна 11 банкам по двум синдицированным кредитам 38,6 млрд рублей. Из них почти треть приходится на Сбербанк. Два других крупнейших участника синдиката — банки «Траст» (около 35%) и «Россия» (около 20%). Госбанк выдал компании кредит и напрямую — на 17,4 млрд рублей. На Сбербанк, таким образом, приходится примерно 30 млрд рублей, это свыше половины банковского долга авиакомпании. Все кредиты выданы в 2015 году, ВТБ в число кредиторов не входит.

Погашение кредитов должно начаться в 2020 году, до этого «ЮТэйр» надо только выплачивать проценты. Но 20 декабря 2018 года она допустила дефолт, не перечислив кредиторам около 1 млрд рублей по одному из синдицированных кредитов. Эти средства необходимы для операционной деятельности, объяснила авиакомпания. Она также попросила синдикат о реструктуризации обоих кредитов.
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/01/09/791034-utair

У центрального банка Китая появилось больше пространства для понижения ставок

10 января 2019, 7:43 
Экономисты Citi говорят, что вероятность понижения процентных ставок в Китае увеличилась, так инфляционные риски остаются слабыми. По их мнению, в дальнейшем цены могут расти только из-за подорожания свинины.

«Замедление инфляции в совокупности с сигналами ФРС о склонности к мягкой политике создает дополнительное пространство для понижения ставок Народного банка Китая», — говорят экономисты Citi.

Они также отмечают, что отпускные цены производителей растут медленнее потребительских цен, что оказывает понижательное давление рост прибылей производителей, но не компаний, занятых распределением.

Samsung и Apple анонсировали сотрудничество

08.01.2019
Компании Samsung и Apple объявили о сотрудничестве на ежегодной выставке Consumer Electronics Show (CES). Об этом пишет CNET.

Теперь телевизоры Samsung будут поддерживать Apple iTunes и Apple AirPlay 2. Сервисы будут доступны на всех моделях телевизоров Samsung 2018 после перепрошивки.

Samsung станет единственным партнером Apple, который будет поддерживать iTunes. Другие производители, которые сотрудничают с Apple, позволяют пользоваться Apple через соединение AirPlay между iPhone и телевизором.

Apple пошла на этот шаг из-за низких продаж в Китае и перенасыщения рынка смартфонами, полагают в Reuters.

Samsung и Apple анонсировали сотрудничество

08.01.2019
Компании Samsung и Apple объявили о сотрудничестве на ежегодной выставке Consumer Electronics Show (CES). Об этом пишет CNET.

Теперь телевизоры Samsung будут поддерживать Apple iTunes и Apple AirPlay 2. Сервисы будут доступны на всех моделях телевизоров Samsung 2018 после перепрошивки.

Samsung станет единственным партнером Apple, который будет поддерживать iTunes. Другие производители, которые сотрудничают с Apple, позволяют пользоваться Apple через соединение AirPlay между iPhone и телевизором.

Apple пошла на этот шаг из-за низких продаж в Китае и перенасыщения рынка смартфонами, полагают в Reuters.

Samsung Electronics Co., Ltd 
(KRX: 005930) Обыкновенная
￦39,600 +1,500 (+3.94%) = $35,40
09 January 2019 18:00 (GMT+09:00)

(KRX: 005935) Привилегированная
￦32,500 -1,600 (+5.18%) = $29,06
09 January 2019 18:00 (GMT+09:00)
www.samsung.com/global/ir/stock-information/stock-chart/

Samsung Electronics Co., Ltd
There were 6,792,669,250 total shares outstanding as of 4th December, 2018 (the date of cancellation of all existing treasury shares)
Common shares: 5,969,782,550 (87.9%)
Preferred shares: 822,886,700 (12.1%)
www.samsung.com/global/ir/stock-information/listing-Info/
На 4 декабря 2018 года было выпущено 6 792 669 250 акций (дата аннулирования всех существующих казначейских акций)
Обыкновенные акции:5 969 782 550 = $211,330 млрд
Привилегированные акции:822 886 700 = $23,913 млрд
Капитализация на 09.01.2019г: $235,243 млрд 

Общий долг на 31.12.2015г: $54,421 млрд
Общий долг на 31.12.2016г: $61,191 млрд
Общий долг на 31.12.2017г: $79,985 млрд
Общий долг на 30.09.2018г: $87,164 млрд

Выручка 2015г: $173,002 млрд
Выручка 9 мес 2016г: $130,446 млрд
Выручка 2016г: $178,473 млрд
Выручка 9 мес 2017г: $159,123 млрд 
Выручка 2017г: $211,812 млрд
Выручка 1 кв 2018г: $56,461 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $110,696 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $169,163 млрд

Валовая прибыль 2015г: $66,537 млрд
Валовая прибыль 9 мес 2016г: $51,939 млрд
Валовая прибыль 2016г: $72,134 млрд
Валовая прибыль 9 мес 2017г: $73,364 млрд 
Валовая прибыль 2017г: $97,504 млрд
Валовая прибыль 1 кв 2018г: $26,713 млрд
Валовая прибыль 6 мес 2018г: $51,944 млрд
Валовая прибыль 9 мес 2018г: $78,947 млрд

Операционная прибыль 2015г: $22,774 млрд
Операционная прибыль 9 мес 2016г: $17,582 млрд
Операционная прибыль 2016г: $25,852 млрд 
Операционная прибыль 9 мес 2017г: $35,288 млрд
Операционная прибыль 2017г: $47,428 млрд
Операционная прибыль 1 кв 2018г: $14,583 млрд
Операционная прибыль 6 мес 2018г: $28,371 млрд
Операционная прибыль 9 мес 2018г: $44,077 млрд
Операционная прибыль 2018г: $53,747 млрд – Прогноз Samsung*

Прибыль 2015г: $16,434 млрд
Прибыль 9 мес 2016г: $13,734 млрд
Прибыль 2016г: $20,093 млрд
Прибыль 1 кв 2017г: $7,164 млрд
Прибыль 6 мес 2017г: $17,424 млрд
Прибыль 9 мес 2017г: $27,436 млрд
Прибыль 2017г: $37,298 млрд
Прибыль 1 кв 2018г: $10,897 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $21,137 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $32,891 млрд
Прибыль 2018г: $39,232 млрд – P/E 6 – Прогноз
www.samsung.com/global/ir/financial-information/audited-financial-statements/
www.samsung.com/global/ir/

Samsung Electronics Co., Ltd – Dividends  
Обыкновенные
(￦) Объявлены   Дата отсечки     Выплата     Сумма            
3Q   31.10.18         30.09.18          20.11.18        354
2Q   31.07.18         30.06.18          20.08.18        354
1Q   26.04.18         31.03.18          16.05.18      17700
Итого за 2018г:  

4Q   31.01.18          31.12.17         23.04.18      21500
3Q   31.10.17          30.09.17         20.11.17        7000
2Q   27.07.17          30.06.17         16.08.17        7000
1Q   27.04.17          31.03.17         17.05.17        7000
Итого за 2017г:  42500

Привилегированные
(￦) Объявлены   Дата отсечки     Выплата      Сумма            
3Q   31.10.18         30.09.18          20.11.18         354
2Q   31.07.18         30.06.18          20.08.18         354
1Q   26.04.18         31.03.18          16.05.18      17700
Итого за 2018г:  

4Q   31.01.18          31.12.17         23.04.18      21550
3Q   31.10.17          30.09.17         20.11.17        7000
2Q   27.07.17          30.06.17         16.08.17        7000
1Q   27.04.17          31.03.17         17.05.17        7000
Итого за 2017г:  42550

Дивиденд/акция               2013     2014     2015    2016     2017      
Обыкновенные                 14,300  20,000  21,000  28,500  42,500    
Привилегированные          14,350  20,050  21,050  28,550  42,550
www.samsung.com/global/ir/stock-information/shareholder-return/

* 4Q 2018 Pre-Earnings Guidance 
Прогноз на 4 квартал 2018 года
Компания Samsung Electronics Co., Ltd. 8 января 2019 года объявила о своем прогнозе прибыли на четвертый квартал 2018 года.
— Консолидированные продажи: около 59 триллионов корейских вон
— Консолидированная операционная прибыль: около 10,8 трлн вон корейских вон
www.samsung.com/global/ir/reports-disclosures/public-disclosure-view.81626/

Lennar Corporation — Отчет за 2018 фингод. Прибыль $1,696 млрд (+110% г/г)


Lennar Corporation — одна из крупнейших американских жилищно-строительных компаний. Строит доступные, движимые и активные дома в основном под торговой маркой Lennar. Сегмент финансовых услуг Lennar предоставляет ипотечное финансирование, страхование прав собственности и услуги по закрытию как для покупателей домов Компании, так и для других. Многосемейный сегмент Lennar является общенациональным застройщиком высококачественных объектов многоквартирной аренды. 
Компания, основанная в 1954 году. Штаб-квартира находится в Майями, штат Флорида, США. Число сотрудников компании на 2017 составляло 9111 человек. На 2018 год Lennar занимает 230-е место в Fortune 500.

Lennar Corporation
(NYSE: LEN/A) 
$42.89 +0.51 (+1.20%)
Jan 08, 2019 04:01 PM EST
investors.lennar.com/stock-information/stock-quote-and-chart

(NYSE: LEN/B) 
$34.63 +0.37 (+1.08%)
Jan 08, 2019 04:01 PM EST

Финансовый год с 01 декабря по 30 ноября

Lennar Corporation
Common stock outstanding as of  August 31, 2018:
Class A  292,540,824
Class B  37,744,394
otp.investis.com/clients/us/lennar_corporation/SEC/sec-show.aspx?Type=html&FilingId=13001557&CIK=0000920760&Index=10000
На 31 августа 2018 года в обращении находится:
Class A– 292 540 824 акций
Капитализация на 08.01.2019г: $12,547 млрд

Class B– 37 744 394 акций
Капитализация на 08.01.2019г: $1,307 млрд

Общий долг  FY – 30.11.2016г: $8,150 млрд
Общий долг FY– 30.11.2017г: $10,759 млрд
Общий долг 9 мес – 31.08.2018г: $14,173 млрд

Выручка FY– 30.11.2015г: $9,474 млрд
Выручка 9 мес – 31.08.2016г: $7,573 млрд
Выручка FY– 30.11.2016г: $10,950 млрд
Выручка 9 мес – 31.08.2017г: $8,861 млрд
Выручка FY– 30.11.2017г: $12,646 млрд
Выручка 9 мес – 31.08.2018г: $14,112 млрд
Выручка 30.11.2018г: $20,572 млрд (+78,5% г/г)

Прибыль FY– 30.11.2015г: $802,89 млн
Прибыль 9 мес – 31.08.2016г: $598,39 млн
Прибыль FY– 30.11.2016г: $911,84 млн
Прибыль 9 мес – 31.08.2017г: $500,89 млн
Прибыль FY– 30.11.2017г: $810,48 млн
Прибыль 1 кв – 28.02.2018г: $136,22 млн
Прибыль 6 мес – 31.05.2018г: $446,47 млн
Прибыль 9 мес – 31.08.2018г: $899,686 млн
Прибыль FY – 30.11.2018г: $1,696 млрд (+109,4% г/г) — Р/Е 8,2
investors.lennar.com/earnings
investors.lennar.com/

Lennar Corporation – Dividend history
Ex, Eff Date   Amount Declaration     Record Date    Payment Date
Oct 18, 2015     0.04   Oct 04, 2018     Oct 19, 2015   Nov 02, 2018
Jul 11, 2017       0.04   Jun 27, 2017    Jul 13, 2017    Jul 27, 2017
Apr 30, 2017      0.04   Apr 18, 2017   May 02, 2017 May 16, 2017

Jan 25 03, 2017 0.04   Jan 12, 2017    Jan 27, 2017   Feb 10, 2017
Oct 03, 2016     0.04   Sep 22, 2016   Oct 05, 2016   Oct 20, 2016
Jul 06, 2016       0.04   Jun 23, 2016    Jul 08, 2016    Jul 22, 2016
Apr 25, 2016      0.04   Apr 14, 2016   Apr 27, 2016   May 11, 2016
investors.lennar.com/stock-information/dividend-history 

Miami, January 9, 2019 — LennarCorporation (NYSE: LEN and LEN.B), одна из крупнейших в стране жилищно-строительных компаний, сегодня объявила результаты за четвертый квартал и финансовый год, закончившийся 30 ноября 2018 года.

Стюарт Миллер, исполнительный председатель Lennar, сказал: «Мы рады объявить о наших результатах за четвертый квартал, где мы достигли чистой прибыли в размере $796,1 млн, или $2,42 на разводненную акцию, по сравнению с $309,6 млн или $1,29 на разводненную акцию в предыдущем году. В течение четвертого квартала мы продолжали испытывать более медленные продажи из-за более высоких цен на жилье и роста ставок по ипотечным кредитам, в соответствии с тем, что мы подчеркивали на нашей конференции по итогам третьего квартала. Мы по-прежнему считаем, что рынок жилья приспосабливается к временному разрыву между ценой продаж и ожидания покупателей, а также то, что основные базовые основы низкой безработицы, более высокой заработной платы и низкого уровня запасов остаются благоприятными". 

Выкуп акций
В течение четвертого квартала 2018 года в рамках программы обратного выкупа акций Компания выкупила шесть миллионов обыкновенных акций класса А примерно на $250 миллионов при средней цене одной акции $41,63.

Конференц-звонок для обсуждения доходов Компании за четвертый квартал состоится в 11:00 a.m./по восточному времени в среду, 9 января 2019 года. Звонок будет транслироваться в прямом эфире в Интернете и к нему можно будет получить доступ через веб-сайт компании по адресу www.lennar.com Если вы не можете принять участие в конференц-звонке, он будет заархивирован на сайте www.lennar.com в течение 90 дней. Повтор конференц-связи также будет доступен позже в тот же день, позвонив по номеру 203-369-1134 и введя номер 5723593 в качестве номера подтверждения.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/920760/000162828019000196/ex991-20181130x8kq4.htm

AmeEx отстранила от работы одного из директоров в связи с проверкой в подразделении обмена валют

08 января 2019
American Express Co. временно отстранила от работы одного из директоров подразделения по обмену валют. Решение было принято в свете продолжающейся проверки, касающейся подхода этого подразделения к ценообразованию. Об этом стало известно от осведомленных лиц.

Согласно источникам, в прошлом месяце сотрудников валютного подразделения уведомили о том, что директор по имени Тэйлор Саймонин отстранен от работы. Саймонин отвечал за сотрудников по развитию счетов, которые оказывают содействие торговому персоналу и помогают клиентам с обменом валют.

В июле The Wall Street Journal со ссылкой на сотрудников – как бывших, так и нынешних – сообщила, что подразделение, занимающееся международными операциями с обменом валют, повышало тарифы, не уведомляя об этом клиентов. Это делалось ради увеличения выручки и комиссионных сотрудников. Как рассказали сотрудники изданию, такая практика просуществовала до начала 2018 года, а началась минимум в 2004 году.

Boeing отчет за четвертый квартал. Поставки 

CHICAGO, 8 января 2019 - The Boeing Company [NYSE: BA] объявила сегодня поставки по всей своей коммерческой и оборонной деятельности за четвертый квартал 2018 года.

Основные поставки программы в четвертом квартале распределились следующим образом:

Основные программы                           Q4 2018     Год до даты 2018
Программа Коммерческие Самолеты 
737                                                        173                   580
747                                                          1                       6
767*                                                       14                     27
777                                                         11                     48
787                                                         39                    145
Всего                                                     238                    806

Оборона, Программа Space & Security 
AH-64 Apache (New)                                   —                    —
AH-64 Apache (заменяемый)                        11                    23
CH-47 Chinook (Новый)                                2                     13
CH-47 Chinook (Обновленный)                      3                     17
F-15 модель                                              2                     10
F/ A-18 модель                                          7                     17
P-8 модель                                                6                     16 

Коммерческие и гражданские Спутники        —                      1
Военные спутники                                       1                      1

* 767 поставки включают в себя передачу 10 самолетов 767-2C для Boeing Defense, Space & Security для программы заправщика ВВС США KC-46

Contact:
Maurita Sutedja (312) 544-2140 (Investor Relations)
Keely Moos (312) 544-2140 (Investor Relations)
Allison Bone (312) 544-2002 (Communications)
Chaz Bickers (312) 544-2002 (Communications) 
boeing.mediaroom.com/2019-01-08-Boeing-Reports-Fourth-Quarter-Deliveries

ABN Amro прогнозирует укрепление рубля к доллару на 10%

08.01.19 14:06 
Базовый сценарий подразумевает, что Банк России будет держать ключевую ставку на текущем уровне до 4 квартала, а потом до конца года снизит ее на 0.25%.



Голландский банк ABN Amro прогнозирует укрепление курса рубля по отношению к доллару в 2019 году. Российская валюта извлечет выгоду из слабости доллара на международной арене, роста цен на нефть и высоких реальных процентных ставок.

ABN Amro ожидает к концу года курс доллар/рубль (USDRUB) на уровне 60.00. Этот прогноз подразумевает укрепление российской валюты на 10%. Последний раз за один доллар давали 60 рублей 9 апреля 2018 года. С тех пор курс не опускался ниже указанной отметки.



Базовый сценарий подразумевает, что Банк России сохранит ключевую ставку без изменений до 4 квартала 2019 года, сообщила экономист ABN Amro Нора Нейтебоом. В последней квартальной четверти ЦБ РФ может снизить ставку на 25 базисных пунктов до 7.50% годовых. Банк России будет сохранять без изменений денежно-кредитную политику несмотря на возможный инфляционный всплеск. В ABN Amro не исключают, что в первом полугодии потребительская инфляция может вырасти до 6%.

При этом ЦБ РФ может повысить ставку, если в период с марта по апрель инфляция превысит 6% или же в отношении России будут введены новые санкции. Санкции являются главным риском. Сейчас участники рынка ожидают умеренный пакет ограничений. Но если санкции затронут торговлю, государственные банки или запрет на покупку государственных облигаций, это окажет заметное негативное влияние, и Центральному банку придется на это среагировать.

Сейчас Россия планирует в течение года занять на международных рынках порядка $13 млрд. Этот план будет под угрозой, если санкции коснутся государственных облигаций.

Напомним, что 14 декабря Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 25 базисных пункта до 7.75% годовых. Последние данные по потребительской инфляции были опубликованы 6 декабря по состоянию на ноябрь. Индекс потребительских цен составил 3.8%. Новая инфляционная статистика, которая учтет декабрь и подведет итоги 2018 года, будет опубликована 10 или 11 января. 
www.profinance.ru/news/2019/01/08/bqcz-abn-amro-prognoziruet-ukreplenie-rublya-k-dollaru-na-10.html

Morgan Stanley рекомендует продавать доллар

08.01.19 17:44 
Стратеги банка видят возможность заработать на его ослаблении к канадской валюте.



USDCAD предпринимает попытки скорректироваться выше, но в Morgan Stanley (MS) предлагают не мешкать с продажей. Стратеги банка Дэвид Адамс и Шина Шах предлагают занимать короткие позиции как на рынке опционов, так и на споте с целью на 1.2800 и стопом на 1.3650. Они ожидают, что комбинация восстановления аппетита к риску и других факторов обеспечит развитие наметившегося в начале года импульса к снижению пары.

Канадский центробанк в конце прошлого года занял более осторожную позицию, однако риторика его остается достаточно жесткой, а уверенность в постепенном росте ставок к нейтральному уровню в 2.5% — 3.5% резко контрастирует с ожиданиями рынка, участники которого не уверены даже в одном повышении ставки в течение следующих двух лет. В MS ожидают, что хорошим драйвером для луни станет и рост цен на нефть — в банке ожидают улучшения ее динамики в этом году на фоне усилий ОПЕК и России. 
www.profinance.ru/news/2019/01/08/bqd4-morgan-stanley-rekomenduet-prodavat-dollar.html

Morgan Stanley рекомендовал покупку рублевых облигаций и других активов сегмента EM

07.01.19 23:55 
Банк предлагает воспользоваться сложившейся ситуацией, которая обусловлена позитивом в торговых переговорах Вашингтона и Пекина, а также недавними комментариями Центробанка США относительно ставок.

Недавнее ослабление курсов валют стран с развивающимися экономиками предлагает инвесторам возможность выгодно вложиться в активы Emerging Markets (EM), заявляет стратег Morgan Stanley Андрес Хайме в опубликованном в понедельник обзоре.

Банк имеет собственную модель оценки эффективности инвестиций в сегмент EM. Эта модель предлагает сейчас увеличить в портфеле долю облигаций развивающихся рынков на 5–10%. Длинную позицию рекомендует нарастить в российском рубле, а также турецкой лире, бразильском реале, китайском юане.



Свою рекомендацию эксперт Morgan Stanley аргументирует позитивным сигналом в торговых переговорах между США и Китаем, а также голубиной риторикой ФРС США.

Отметим, что индекс развивающихся рынков MSCI с конца января 2018 года находится в медвежьем тренде. Минимум был достигнут 30 октября, затем последовала коррекция, но с 3 декабря показатель просел на 6.6%. 
www.profinance.ru/news/2019/01/07/bqct-morgan-stanley-rekomendoval-pokupku-rublevykh-obligatsij-i-drugikh-aktivov-segme.html

Boeing и Airbus уже скоро могут столкнуться с конкуренцией со стороны Китая

07 января 2019
Boeing и Airbus близки к тому, чтобы нейтрализовать все угрозы для своей дуополии, с одним лишь исключением: китайская конкуренция со временем может набрать необходимый масштаб на рынке коммерческой авиации, который оценивается в 190 млрд долларов.

Boeing сейчас ведет переговоры о покупке 80%-ной доли в подразделении коммерческой авиации бразильского авиапроизводителя Embraer за 4,2 млрд долларов. Хотя условия сделки были согласованы в декабре, она еще должна получить одобрение бразильского правительства. Новый президент Бразилии Жаир Болсонару в пятницу озадачил прессу, заявив журналистам, что хотя слияние – это хорошая возможность, он опасается из-за возможной утраты контроля.

Заинтересованность Boeing в Embraer – это ответ на покупку Airbus программы самолета CSeries, вмещающего от 108 до 133 пассажиров и переименованного в А220, у канадского авиапроизводителя Bombardier. Если сделка будет завершена, она лишит отрасль последнего мелкого игрока.

Всего пять лет назад доминирующее положение Boeing и Airbus выглядело уязвимым. Bombardier и Embraer лидировали на региональном рынке самолетов с менее чем 100 посадочными местами, а запуск CSeries стал угрозой для моделей Boeing 737 и Airbus A319 со 100-150 местами. Это стало первой конкурентной угрозой для дуополии с тех пор, как Boeing в 1997 году объединился с McDonnell Douglas.

Тогда инвесторы переоценили шансы новой рыночной силы на рынке, где верховодит экономия на масштабе. Теперь они, возможно, недооценивают угрозы со стороны авиационного сектора Китая, который, обладая масштабом, отстает в плане технологий.

Благодаря агрессивным скидкам Boeing и Airbus спровоцировали крупные убытки у Bombardier. В 2008 году канадская компания рассчитывала, что спрос на самолеты со 100-150 посадочными местами к 2027 году превысит 6300 заказов, но до сих пор на CSeries было оформлено лишь 402 заказа. E-Jet E2 компании Embraer был не столь оптимистичен в прогнозах, но его маржа тоже оказалась под давлением.

Boeing и Airbus должны заручиться большим доверием инвесторов, чтобы усилить свою конкуренцию по разумной цене. Использование масштаба и возможностей в плане услуг – главные условия для их доминирования. Сразу после того как Airbus получила CSeries, такие крупные авиакомпании, как JetBlue, заявили, что приобретут 60 таких моделей, а на прошлой неделе JetBlue разместила твердый заказ. Бразильские инженеры Embraer повышают шансы Boeing на разработку и создание нового прибыльного самолета среднего размера.

Несмотря на усугубляющиеся проблемы, Bombardier и Embraer могли бы превратиться в серьезных соперников, если бы они располагали большим временем и господдержкой для развития своего бизнеса. Их история должна стать хорошим уроком.

C919, разработанный китайской Comac для конкуренции с A320 и 737, в прошлом году был сдан в эксплуатацию. Угроза кажется обманчиво далекой, поскольку продукция дуополии лучше.

До 1987 года Boeing видел в Airbus лишь не в меру субсидированного неполноценного конкурента. А потом на рынке появилась модель А320: поддерживаемый государством рост Airbus превратил ее в ровню Boeing.

Не следует забывать, что у Китая тоже достаточно средств. По сведениям американского аналитического центра Rand Corp., госрасходы на C919, по консервативным оценкам, составили примерно 7 млрд долларов. Они превышают себестоимость CSeries и соответствуют расходам на A320, скорректированным на инфляцию. В отличие от Bombardier, у Comac огромный местный рынок: на данную модель уже оформлены около 1000 заказов. Кроме того, она может легко завоевать рынки Азии, России и Африки.

Boeing и Airbus до сих пор предпринимали верные шаги. Но конкуренция со стороны Китая может постучать в их двери раньше, чем они предполагают.

Goldman Sachs рекомендует покупать акции BP, Shell, Total, Eni, OMW и избавляться от акций Galp и Equinor.

07 января 2019, 18:21
Аналитики Goldman Sachs назвали своим фаворитом в европейском нефтяном секторе корпорацию BP и порекомендовали инвесторам избавляться от акций Galp и Equinor.

По словам брокера, BP близка к завершению одной из самых мощных в отрасли серий нефтегазовых проектов. С 1 января 2020 года, напоминает брокер, вступает в силу ограничение на содержание серы в судовом топливе. По словам Goldman Sachs, BP не составит проблем придерживаться предельно допустимой концентрации, которая будет равна 0,5%.

Брокер также рекомендует покупать акции Royal Dutch Shell, французской Total, итальянской Eni и австрийской OMV.

Бумаги португальской Galp брокер рекомендует к продаже, опасаясь замедления роста после 2019 года и увеличения обещанных капитальных расходов.

В норвежской Equinor специалистов Goldman смущает зависимость от цен на СПГ, которые снижаются.

Goldman Sachs рекомендует покупать акции BP, Shell, Total, Eni, OMW и избавляться от акций Galp и Equinor.

07 января 2019, 18:21
Аналитики Goldman Sachs назвали своим фаворитом в европейском нефтяном секторе корпорацию BP и порекомендовали инвесторам избавляться от акций Galp и Equinor.

По словам брокера, BP близка к завершению одной из самых мощных в отрасли серий нефтегазовых проектов. С 1 января 2020 года, напоминает брокер, вступает в силу ограничение на содержание серы в судовом топливе. По словам Goldman Sachs, BP не составит проблем придерживаться предельно допустимой концентрации, которая будет равна 0,5%.

Брокер также рекомендует покупать акции Royal Dutch Shell, французской Total, итальянской Eni и австрийской OMV.

Бумаги португальской Galp брокер рекомендует к продаже, опасаясь замедления роста после 2019 года и увеличения обещанных капитальных расходов.

В норвежской Equinor специалистов Goldman смущает зависимость от цен на СПГ, которые снижаются.

Goldman Sachs рекомендует покупать акции BP, Shell, Total, Eni, OMW и избавляться от акций Galp и Equinor.

07 января 2019, 18:21
Аналитики Goldman Sachs назвали своим фаворитом в европейском нефтяном секторе корпорацию BP и порекомендовали инвесторам избавляться от акций Galp и Equinor.

По словам брокера, BP близка к завершению одной из самых мощных в отрасли серий нефтегазовых проектов. С 1 января 2020 года, напоминает брокер, вступает в силу ограничение на содержание серы в судовом топливе. По словам Goldman Sachs, BP не составит проблем придерживаться предельно допустимой концентрации, которая будет равна 0,5%.

Брокер также рекомендует покупать акции Royal Dutch Shell, французской Total, итальянской Eni и австрийской OMV.

Бумаги португальской Galp брокер рекомендует к продаже, опасаясь замедления роста после 2019 года и увеличения обещанных капитальных расходов.

В норвежской Equinor специалистов Goldman смущает зависимость от цен на СПГ, которые снижаются.

Goldman Sachs рекомендует покупать акции BP, Shell, Total, Eni, OMW и избавляться от акций Galp и Equinor.

07 января 2019, 18:21
Аналитики Goldman Sachs назвали своим фаворитом в европейском нефтяном секторе корпорацию BP и порекомендовали инвесторам избавляться от акций Galp и Equinor.

По словам брокера, BP близка к завершению одной из самых мощных в отрасли серий нефтегазовых проектов. С 1 января 2020 года, напоминает брокер, вступает в силу ограничение на содержание серы в судовом топливе. По словам Goldman Sachs, BP не составит проблем придерживаться предельно допустимой концентрации, которая будет равна 0,5%.

Брокер также рекомендует покупать акции Royal Dutch Shell, французской Total, итальянской Eni и австрийской OMV.

Бумаги португальской Galp брокер рекомендует к продаже, опасаясь замедления роста после 2019 года и увеличения обещанных капитальных расходов.

В норвежской Equinor специалистов Goldman смущает зависимость от цен на СПГ, которые снижаются.

Goldman Sachs рекомендует покупать акции BP, Shell, Total, Eni, OMW и избавляться от акций Galp и Equinor.

07 января 2019, 18:21
Аналитики Goldman Sachs назвали своим фаворитом в европейском нефтяном секторе корпорацию BP и порекомендовали инвесторам избавляться от акций Galp и Equinor.

По словам брокера, BP близка к завершению одной из самых мощных в отрасли серий нефтегазовых проектов. С 1 января 2020 года, напоминает брокер, вступает в силу ограничение на содержание серы в судовом топливе. По словам Goldman Sachs, BP не составит проблем придерживаться предельно допустимой концентрации, которая будет равна 0,5%.

Брокер также рекомендует покупать акции Royal Dutch Shell, французской Total, итальянской Eni и австрийской OMV.

Бумаги португальской Galp брокер рекомендует к продаже, опасаясь замедления роста после 2019 года и увеличения обещанных капитальных расходов.

В норвежской Equinor специалистов Goldman смущает зависимость от цен на СПГ, которые снижаются.

Commercial Metals Company — американская компания по производству стали и металла. Компания владеет сталелитейными заводами в Алабаме, Аризоне, Арканзасе, Южной Каролине, Техасе, Флориде и Польше и связанными с ними перерабатывающими предприятиями. В 2018 финансовом году компания отгрузила 3,013 млн тонн стали с американских заводов и 1,254 млн тонн стали со своего завода в Польше.
Компания была основана в 1915 году Якобом Фельдманом как компания по торговле металлическим ломом. Штаб-квартира находится в городе Ирвинг, штат Техас, США. На 31 августа 2018 года в CMC работало 8900 человек.
http://ir.cmc.com/

Commercial Metals Company
(NYSE: CMC)
$16.10 -0.94 (-5.52%) 
January 7, 2019 5:15 PM
ir.cmc.com/Stock_Info
After Hours Trading
$17.04 +0.94 (+5.84%)
01/07/2019 17:38:15
www.nasdaq.com/symbol/cmc

Финансовый год с 1 сентября по 31 августа 

Commercial Metals Company 
As of October 23, 2018, 117,025,790 shares of the registrant's common stock, par value $0.01 per share, were outstanding.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/22444/000002244418000035/cmc-8312018x10xk.htm
На 23 октября 2018 года в обращении находится 117 025 790 акций, номиналом $0,01.
Капитализация на 07.01.2019г: $1,884 млрд 

Общий долг FY – 31.08.2017г: $1,574 млрд 
Общий долг FY – 31.08.2018г: $1,835 млрд 
Общий долг 1 кв – 30.11.2018г: $2,220 млрд 

Выручка FY – 31.08.2016г: $3,596 млрд
Выручка 1 кв – 30.11.2016г: $994,09 млн
Выручка 6 мес – 28.02.2017г: $1,715 млрд
Выручка 9 мес – 31.05.2017г: $2,760 млрд
Выручка FY – 31.08.2017г: $3,844 млрд
Выручка 1 кв – 30.11.2017г: $1,077 млрд
Выручка 6 мес – 28.02.2018г: $2,131 млрд
Выручка 9 мес – 31.05.2018г: $3,335 млрд
Выручка FY – 31.08.2018г: $4,644 млрд
Выручка 1 кв – 30.11.2018г: $1,277 млрд

Прибыль FY – 31.08.2016г: $54,76 млн
Прибыль 1 кв – 30.11.2016г: $6,28 млн
Прибыль 6 мес – 28.02.2017г: $36,61 млн
Прибыль 9 мес – 31.05.2017г: $75,87 млн
Прибыль FY – 31.08.2017г: $46,33 млн
Прибыль 1 кв – 30.11.2017г: $36,81 млн
Прибыль 6 мес – 28.02.2018г: $46,98 млн
Прибыль 9 мес – 31.05.2018г: $86,95 млн
Прибыль FY – 31.08.2018г: $138,51 млн
Прибыль 1 кв – 30.11.2018г: $19,74 млн (-46,4% г/г)
ir.cmc.com/News_Releases
http://ir.cmc.com/

Commercial Metals Company – Dividend History
Declared           Record             Payable           Amount         
01/02/19          01/15/19          01/30/19          $0.12 
10/23/18          11/07/18          11/21/18          $0.12 
06/20/18          07/05/18          07/19/18          $0.12 
03/21/18          04/04/18          04/19/18          $0.12 
01/02/18          01/16/18          01/31/18          $0.12 
10/24/17          11/08/17          11/22/17          $0.12
ir.cmc.com/Dividends

Irving, Texas – January 3, 2019 — 2 января 2019 года совет директоров CMC объявил регулярные ежеквартальные дивиденды $0,12 на акцию. Дивиденды будут выплачены акционерам, зарегистрированным по состоянию на конец рабочего дня 15 января 2019 года. Дивиденды будут выплачены 30 января 2019 года. Это 217-ые ежеквартальные дивиденды CMC. 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/22444/000002244419000002/cmc-11302018xdividendxex991.htm

Irving, Texas – January 7, 2019. Компания Commercial Metals Company (NYSE: CMC) сегодня объявила финансовые результаты за первый финансовый квартал, закончившийся 30 ноября 2018 года. 
За три месяца, закончившихся 30 ноября 2018 года, прибыль от продолжающейся деятельности составила $19,4 миллиона, или $0,16 на разводненную акцию при чистой выручке в $1,3 млрд по сравнению с прибылью от продолжающейся деятельности в размере $31,9 млн, или $0,27 на разводненную акцию при чистой выручке от продаж в размере $1,1 млрд за три месяца, закончившихся 30 ноября 2017 года.

Прогноз
«Мы по-прежнему с оптимизмом смотрим на прогноз спроса на наших ключевых рынках. Наш второй квартал 2019 финансового года будет включать в себя нормальную сезонность, которая снизит темпы поставок на наших предприятиях, однако мы ожидаем, что квартал будет сильным по сравнению с историческими результатами второго квартала, что обусловлено к вкладу наших инициатив по стратегическому росту», — сказала г-жа Смит. «Мы ожидаем продолжения роста наших инвестиций в новый микроцентр Durant, OK, а также роста за счет продолжающейся интеграции вновь приобретенных арматурных активов. Мы уверены, что это позволит нам хорошо обслуживать наших клиентов в этот период высокого спроса и обеспечит повышенную доходность для наших акционеров».
www.sec.gov/Archives/edgar/data/22444/000002244419000005/cmc-11302018pr8xk.htm

RPM International Inc. — американская холдинговая компания, являющаяся мировым лидером в области производства специальных покрытий, герметиков, строительных материалов, сопутствующих товаров и услуг.
К действующим группам промышленного сегмента принадлежит RPM Building Solutions Group – снабжение кровельных материалов, уплотнителей и добавок к бетону. Ведущими марками являются  Tremco, Tremco illbruck и Euco.
RPM Performance Coatings Group – производство полимерных настилочных покрытий, покрытий для защиты от коррозии, а также стеклопластиковых решеток. Ведущими торговыми марками являются Stonhard, Carboline и Fibergrate.
RPM II Group – предлагает специализированные химикаты, системы для наружной изоляции и отделочных работ, а также восстанавливающих подводных покрытий. Ее основными торговыми марками являются Day-Glo, Dryvit, Kop-Coat и Pettit.
По состоянию на 31 мая 2018 года дочерние компании RPM реализовали произведенную ими продукцию в 166 странах и эксплуатировали производственные мощности примерно в 145 странах. Примерно 37% продаж RPM осуществляется на международных рынках за счет сочетания экспорта и прямых продаж в зарубежных странах.
Компания основана в 1947г. Штаб-квартира находится в городе Медина, штат Огайо, США. По состоянию на 31 мая 2018 года в компании работало 14 540 человек.
 
RPM International
(NYSE: RPM)
$52.81 +0.55 (+1.04%) 
Jan 7 2019 4:01PM ET
www.rpminc.com/stock/stock-information

Финансовый год с 1 июня по 31 мая

RPM International Inc.
Common Stock, par value $0.01
As of October 1, 2018 132,718,176 Shares of RPM International Inc. Common Stock were outstanding.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/110621/000156459018023911/rpm-10q_20180831.htm
На 1 октября 2018 года в обращении находится 132 718 176 акций, номиналом $0,01  
Капитализация на 07.01.2019г: $7,009 млрд 

Общий долг FY – 31.05.2017г: $3,652 млрд
Общий долг FY – 31.05.2018г: $3,638 млрд
Общий долг 1 кв – 31.08.2018г: $3,610 млрд
Общий долг 6 мес – 30.11.2018г: $3,703 млрд

Выручка FY – 31.05.2016г: $4,814 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2016г: $1,252 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2016г: $2,443 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2017г: $3,465 млрд
Выручка FY – 31.05.2017г: $4,958 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2017г: $1,345 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2017г: $2,661 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2018г: $3,764 млрд
Выручка FY – 31.05.2018г: $5,322 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2018г: $1,460 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2018г: $2,823 млрд

Валовая прибыль FY – 31.05.2016г: $1,521 млрд
Валовая прибыль 1 кв – 31.08.2016г: $552,04 млн
Валовая прибыль 6 мес – 30.11.2016г: $1,074 млрд
Валовая прибыль 9 мес – 28.02.2017г: $1,502 млрд
Валовая прибыль FY – 31.05.2017г: $1,644 млрд
Валовая прибыль 1 кв – 31.08.2017г: $572,01 млн
Валовая прибыль 6 мес – 30.11.2017г: $1,123 млрд
Валовая прибыль 9 мес – 28.02.2018г: $1,563 млрд
Валовая прибыль FY – 31.05.2018г: $1,663 млрд
Валовая прибыль 1 кв – 31.08.2018г: $594,04 млн
Валовая прибыль 6 мес – 30.11.2018г: $1,132 млрд

Прибыль FY – 31.05.2015г: $228,33 млн
Прибыль 6 мес – 30.11.2015г: $184,51 млн
Прибыль FY – 31.05.2016г: $357,46 млн
Прибыль 1 кв – 31.08.2016: $113,39 млн
Прибыль 6 мес – 30.11.2016г: $43,14 млн
Прибыль 9 мес – 28.02.2017г: $55,82 млн
Прибыль FY – 31.05.2017г: $184,67 млн
Прибыль 1 кв – 31.08.2017: $116,90 млн
Прибыль 6 мес – 30.11.2017г: $212,76 млн
Прибыль 9 мес – 28.02.2018г: $253,35 млн
Прибыль FY – 31.05.2018г: $339,26 млн
Прибыль 1 кв – 31.08.2018г: $70,19 млн
Прибыль 6 мес – 30.11.2018г: $119,36 млн (-43,9% г/г)
www.rpminc.com/reports-and-filings/financial-reports/
www.rpminc.com/news-releases/
www.rpminc.com/

RPM International Inc. – Historic Dividends 

Declared           Record             Payable           Amount       
01/02/19          01/16/19          01/31/19          $0.35 
10/04/18          10/16/18          10/31/18          $0.35 

07/05/18          07/17/18          07/31/18          $0.32 
04/04/18          04/17/18          04/30/18          $0.32 
01/03/18          01/17/18          01/31/18          $0.32 
10/05/17          10/16/17          10/31/17          $0.32 

07/05/17          07/17/17          07/31/17          $0.3   
04/04/17          04/14/17          04/28/17          $0.3   
01/04/17          01/16/17          01/31/17          $0.3   
10/06/16          10/17/16          10/31/16          $0.3
www.rpminc.com/dividend/historic-dividends-splits/

MEDINA, OH – January 4, 2019 — RPM International Inc. (NYSE: RPM), мировой лидер в производстве специальных покрытий и герметиков сегодня сообщил о финансовых результатах за второй квартал 2019 финансового года, закончившегося 30 ноября 2018 года.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/110621/000119312519001897/d679587dex991.htm