комментарии Макс Пчелкин на форуме

Сидим, и ждем включение в индекс.

Николай, если spo учтут в fif, то включат по любому, если не учтут, то будет зависеть от цены которая должна быть выше 80 в следующие 2 недели, или хотя бы в какие то числа, может повезет с контрольной датой, это уже как лотерея. Если не сейчас то переносится msci на май

Макс Пчелкин, зачем же ждать мая? тогда уж февраль....
29.06.2021 12:12 Новости международных рынков
MSCI перейдет к ежеквартальному графику пересмотра базы расчета индекса MSCI Global Investable Market Index (GIMI). Об этом сообщил провайдер индекса. В настоящее время ребалансировка индикатора проводится в мае и ноябре каждого года.

«MSCI будет балансировать GIMI на ежеквартальной основе и в соответствии с методологией, применяемой для масштабных полугодовых пересмотров индекса MSCI. Перед внедрением ежеквартального графика для индексов MSCI GIMI, MSCI намеревается провести дополнительную консультацию с участниками рынка, посвященную индексам, взвешенным по нерыночной капитализации», — отмечено в сообщении MSCI.

Михаил Б, хорошо если так

Сидим, и ждем включение в индекс.

Николай, если spo учтут в fif, то включат по любому, если не учтут, то будет зависеть от цены которая должна быть выше 80 в следующие 2 недели, или хотя бы в какие то числа, может повезет с контрольной датой, это уже как лотерея. Если не сейчас то переносится msci на май

Ощущение, что ты (как и все акционеры металлургов) во дворе сидишь за столиком накрытым дешевой потертой клеенкой, на котором стоит уже почти выпитая бутылка и пустые грязные тарелки… музыка играет через раз, а у гостей поникшие глаза… и все жалеют, что вообще пришли на эту гулянку… а в это время у соседей вокруг идёт гульба, льётся выпивка, приносят еду без остановки и музыка колбасит на всю катушку, а лица гостей задорны и веселы… в общем вот такая история, ребята… душновато стало как-то на все это смотреть

Андрей Аперов, я как то оптимистичней настроен(про нлмк), во первых провал в производстве на 15 % отражен был в начале 3 квартала и на 4 кв сильно не должен отразиться, во вторых дивид.все таки ожидается большой за 3 кв., соответственно котировки перед див отсечкой должны вырасти я думаю от сегодняшних больше размера дивид… исходя из этих предположений собираюсь ждать дивиденды за 3 кв.и выходить частично(в зависимости от обстановки) сразу после див.отсечки и затем через некоторое снова перезайти. Трагедии не вижу. Акцию и так уже укатали ниже всех, продавать по 230 как вы говорили считаю дешево, это что же весь негатив терпели столько времени и когда он кончился продавать, как говорится на плохих новостях покупай. Видео ссылку на которое вы скидывали смотрел так там же они говорят, что цены то на продукцию еще высокие а инвесторы уже продали и покупать не хотят в ожидании спада цен, тогда мы уже опоздали(и это видно из графика нлмк). И с другой стороны если инвесторы увидят что цены держаться и снова немного даже растут снова начнут откупать даже несмотря на результаты 4 квартала.

Северсталь опять грамотней сделали и производственный и мсфо отчеты в один день публикуют 18 октября.

Как то странно, у ММК просто перенос продаж с 3-го на 4-й квартал на фоне рекордных объемов производства и на 40% себя обеспечивает углям и в процессе наращивания производства, а у НЛМК все хорошо который на 0% себя обеспечивает углем и упали продажи и производство и не планирует наращивать его в следующем квартале :) Магия

Константин Лебедев, нлмк до этого укатали и дивиденд в процентах от стоимости больше выходит. У ммк сейчас цена о которой в апреле можно было только мечтать, а нлмк так и было примерно 215.

m.youtube.com/results?sp=mAEA&search_query=%D0%A3%D1%82%D1%80%D0%BE+%D1%81+%D1%8D%D0%BB%D0%B2%D0%B8%D1%81%D0%BE%D0%BC+

С 10 минуты про металлургов

Андрей Аперов, Да, там все верно, но не про ММК, так как кардинально другая
1. Перезапуск г/к проката в турций на 2 млн. тон
2. Вхождение в индекс MSCI в майскую ребалансировку, когда примениться FIF
Но есть вероятность, что будет аналогичная возможность купить ММК и по 62 руб. в 4-м квартале
Но ниже вряд ли. Если кто то как я заходил еще по 46, то можно держать дальше.
А можно попробовать спекульнут, когда после отчета все другие металлурги посыпяться и потащат ММК за собой, то можно попробовать поймать, где то на 62 руб.

Константин Лебедев, а вот это интересное мнение… но не время ли сейчас переложиться в Полюс?..

Андрей Аперов, Я не вижу в полюсе устойчивой доходности более 30%, если спекулятивно то еще EN+ не потенциал роста не раскрыл и ВТБ хорош. А если в золото то петропавловск неплох, сейчас нужно немного подождать, когда лапша с ушей упадет и можно будет перезати по 19 руб.

Константин Лебедев, может зря страху вчера нагнали и все будет ок🙂?

Господа (особенно те, кто входил по котировкам выше 200), давайте посмотрим правде в глаза и признаемся себе в том, что мы в… бали говна с русскими металлургами. Да, многие рассчитывали получить шикарные дивиденды, но… сначала появились Белоусов и компания на горизонте (к слову, мой тесть, тертый калач, мне сразу сказал: «бежать», к слову он сам вышел, переложившись в Новатэк, ну куда ж там, у меня ж опыт под десяток лет в бирже) — пошли все эти разговоры про налоги и к металлургам потеряли интерес (кроме шортистов), дальше пошёл безумный спрос на бумаги нефтегаза и это только ещё более охладило интерес к металлургам. Такое впечатление, что об их существовании и вовсе забыли, и даже такие корифеи как Э.Марламов, с всегда позитивным вью на металлургов, отмахивается в ответ на вопрос «что там с металлургами» (сейчас не оспариваю его мнение). И все это на фоне растущего в целом рынка и небывалых котировок на сталь. И вдобавок ко всему этому сами металлурги (НЛМК) умудряется ещё сам себя уматывать авариями… Можно говорить про возобновление роста котировок на сталь, но все это нивелируется растущими издержками на уголь. Кто-то говорит на форуме: «я держу и у меня дивидендами все отобьётся» — это тоже позиция, но, на мой взгляд, это довольно узколобый и одномерный подход к инвестициям, не учитывающий фактор времени, другими словами NPV. В общем мнение такое: кто заходил на 100-1400, безусловно есть смысл сидеть. Те, кто брал по 200 и больше, выходить при росте до 230 и выше.

Андрей Аперов, здесь ммк, цены где то 50-70 руб., а так смысл понятен 🙂

в общем так… шампусик можно не доставать из холодильника :)

kudesnik, да придется доставать самогонку

Инфо нашёл на сайте Финама: ММК. Мы прогнозируем снижение выручки до $2 930 млн (-10% кв/кв) вследствие падения объемов реализации готовой стальной продукции на 16%, частично компенсированного ростом цен на сталь. EBITDA, по нашим оценкам, снизится до $1 175 млн (-18% кв/кв), а рентабельность EBITDA сократится до 40.1% с 44.1% во 2К21. Свободный денежный поток ММК прогнозируется на уровне $350 млн (-36% кв/кв) за счет снижения прибыли и агрессивного наращивания оборотного капитала по сравнению со 2К21. Наш базовый сценарий предполагает, что ММК направит 100% FCF на выплату дивидендов, что соответствует промежуточной дивидендной доходности на уровне 3.2%, но не исключаем более высоких дивидендных выплат с учетом потенциальной продажи запасов в 4К21. Публикация результатов: понедельник, 25 октября 2021.

3,2% что-то маловато, если это относительно 70 рублей, то получается 2,24 рубля. Но правда это только пока прогноз.

Cергей С, мда, разбег в прогнозах в 2 раза, а 2.24 было бы хорошо мае, но сейчас уже маловато при цене в 71 руб., поэтому ммк и улетел вниз на 3,3%, и еще улетит если будет 2,24, тогда стоит задуматься о продаже половины ммк на финансовом отчете и потом подешевле купить. Северсталь опять стабильней других выглядит.

Сегодня я думаю продавать никто в любом случае не будет, так что надо взять паузу и подумать, посмотреть до дивидендов.

Какое-то стадо загонщиков сегодня на ветке НЛМК. Ребята, продавайте акцию, мы ее у вас купим, только зачем тут ужас наводить? Чермет — циклическая отрасль и такие падения выручки случаются регулярно. Кто этого боится — тот вышел.

Вольд, В том то и дело, что здесь не падеие выручки — здесь падение производства: в этом есть огромная разница

Андрей Аперов, есть один момент, цена на уголь, авария, налоги, пошлины и фас уже в цене акции. Укатали уже к цене начала года.

Макс Пчелкин, как могла быть авария в цене, когда никто не мог оцифровать выпавшие объемы. Вот сейчас пройдет несколько дней с момента отчета, тогда и сможем сказать, что авария в цене

Андрей Аперов, не знаю как тут считать, была новость про взрыв и котировки в тот же день упали по моему.

Какое-то стадо загонщиков сегодня на ветке НЛМК. Ребята, продавайте акцию, мы ее у вас купим, только зачем тут ужас наводить? Чермет — циклическая отрасль и такие падения выручки случаются регулярно. Кто этого боится — тот вышел.

Вольд, В том то и дело, что здесь не падеие выручки — здесь падение производства: в этом есть огромная разница

Андрей Аперов, есть один момент, цена на уголь, авария, налоги, пошлины и фас уже в цене акции. Укатали уже к цене начала года.

Размер выплаченных доходов, а также иных выплат в расчете на одну ценную бумагу эмитента:
3,530 рубля (с учетом налога) на одну акцию.

Либо я затупил, либо что, получается 3,530 руб должны были чистыми зачислены на счет, или все же налог с них тоже вычитался?

Sergei, ммк перечисляет полную сумму брокеру, брокер удерживает ндфл и перечисляет вам без него

Тоже планирую остаться в бумаге. Еще дивы за три квартала неплохие должны быть. А дальше подумать

megavoltdt, четвертый квартал пока рисуется как «коррекция» ко второму и третьему, а вот первый квартал 2022 вполне может оказаться феноменальным по финрезультатам (на уровне 3к21). Надеюсь, нас Белоусов не читает.

Kolya Marketolog, а почему вы думаете, что 1 квартал 22 будет хорошим по результатам? Разве не хуже 4к21? Можете популярно объяснить.
У меня, честно говоря, настроение портится, т.к. постфактум сейчас уже понимаю, что в этот рекордный для металлургов год, на онлайн конференциях нам лишь ездили по ушам типа «компания с низкой долговой нагрузкой; СПО это хорошо, мы хотим в индекс, нам нужна ликвидность; дивидендная политика остается неизменной», а в сухом остатке имеем: опрокинули с индексом, урезали дивы (компенсация сверхкапекса тю-тю, увеличение ЧОКа) и дважды за год обкэшились на хаях через СПО.
А нужно лишь было простимулировать рост бумаги честными дивами, влетели бы сразу в индекс. В течение года возможности были. Рад буду ошибиться, если мои выводы не оправдаются до конца года.

Иван Иванов, с бумагой не все так уж плохо, за полгода, при всем негативе, рост 40% и 3 раза дивы платили в сумме около 10%.

А чего вдруг все за собирались выходить ? На импульсе денег взять?

Алекс, у них тактика такая или стратегия, лесенкой покупать до отчетов, во время отчетов лесенкой продавать. А так не все продают, я например не продаю, еще не известно куда после отчетов пойдет, может вырасти, а акцию я терять не хочу, уже потерял так несколько — фосагро в декабре и газпромнефть весной, северсталь в прошлом году в декабре после дивов по 1159 продал, хотел перезайти а они расти начали.

Форум начинается с 14 июля 2016 года, почитал 16-17 года кое что узнал-были большие долги-погашены, продан убыточный актив fortesgue, див политика в 16 году была около 30% от fcf и выплаты 2 раза в год, в 16 году заключен контракт на поставку руды с казахами, он и сейчкс действует, с тех пор модернизировали производство, див.политика 100% от fcf теперь и инфляция накапала, долгов сейчас нет. Вероятность скатится к 16 году маленькая пока, надо за ценами на сталь следить.

Макс Пчелкин, Подобная инф.необходима перед вложение крупной суммы?

Nik_Bo, уже как то получилось, что постепенно, в течении года, сюда много вложил.

Форум начинается с 14 июля 2016 года(тогда ммк торговалась в районе 30 руб., цена на сталь тогда была 2300 CNY, сейчас 5890 CNY, среднегодовой курс $ в 2016г 66 руб.), почитал 16-17 года кое что узнал-были большие долги-погашены, продан убыточный актив fortesgue, див политика в 16 году была около 30% от fcf и выплаты 2 раза в год, в 16 году заключен контракт на поставку руды с казахами, он и сейчкс действует, с тех пор модернизировали производство, див.политика 100% от fcf теперь и инфляция накапала, долгов сейчас нет. Вероятность скатится к 16 году маленькая пока, надо за ценами на сталь следить.
С декабря 2015 года пролеживается восходящий тренд на сталь, с 2017 года по 2020 был боковик с нижней границей 3500 CNY, с апреля 2020 снова вверх. Таким образом при приходе цен на сталь к 3500 CNY ммк может стоить 50-60 руб. наверное, по грубым прикидкам. На 2022 и 2023 годы аналитики обещают стабилизацию цен на сталь в районе 750$ (4827 CNY), коррекции на 40-50% к текущим котировкам по их мнению пока не ожидается.

что характерно, MAGN — лидер ​среди всех наших металлургов по росту капитализации с середины 2012 года. Более чем в 7.5 раза

Николай Помещенко, за счет чего выросла капитализация, что с тех пор изменилось?

Макс Пчелкин, без понятия ) я последние годы был на америке и только весной стал перетаскивать капитал на мос. биржу. по ММК много новостей было и, кажется, они были на грани одно время (в 13-14х).
потом цены на арматуру пошли в рост (с 16 года) — помню

Николай Помещенко, ладно не поленюсь прочитаю весь форум смартлаб про ммк с 1 страницы, наверное чего нить интересного найду, надо понять вероятность сложится назад.

что характерно, MAGN — лидер ​среди всех наших металлургов по росту капитализации с середины 2012 года. Более чем в 7.5 раза

Николай Помещенко, за счет чего выросла капитализация, что с тех пор изменилось?

Пошли ракеты…

Kolya Marketolog, ага я походу из пакета купленного по 225 таки выскочил с профитом, благо докупался еще на 220…

Теперь не страшно и к 200 снова сходить…

Сергей Хорошавин, непонятный ход, ждем 250 р выше