комментарии ֍ Гадаю на ромашке ֍ на форуме

Ну что… видимо на завтра отложат объявление...?

Ударный отчет Газпромнефти за 1 квартал 2021. Коротко:

— операционно уже практически вышли на доковидные времена (всего -2.8% в добыче углеводородов);
— выручка 611 млрд +18.7% г/г, +11% к/к (к 4 кварталу);
— EBITDA 174 млрд, +113 г/г, +25% к/к;
— скорректированная EBITDA 193 млрд, +95% г/г, +24% к/к;
— чистая прибыль 84 млрд против убытка годом ранее;
— OCF 130 млрд (на уровне прошлого года), FCF 42.4 млрд, +62% г/г.

Качественная компания и менеджмент, поработали очень хорошо. Запустили транспортировку нефти через ВСТО в Китай (один из премиальных каналов сбыта), наращивают переработку и обьем продаж автомобильного топлива. Учитывая увеличение маржи перерабокти (снизили индикативную цену на демпфер + маржа в европе растет) — можно ждать не менее хороший отчет за 2 квартал 2021 года.

Олег Кузьмичев,
Если «прикинуть на коленках»:
ЧП 84 мдрд — за 1 квартал.
ЧП за год может составить: 84 * 4 = 336 млрд.
Если посмотреть на историю, то в 2018 году ЧП была 377 млрд. Дивиденд по итогам 2018 года составил 30 рублей.
ИТОГО получаем: 336 / 377 * 30 = 26,74 рубля по итогам 2021 года можем получить дивидендов (если ЧП сохранится на этом же уровне).

Не забываем, что ближайшее время должны будут еще выплатить 10 рублей на акцию дивов.
Суммарно за 13-14 месяцев можно значит получить: 26,74 + 10 = 36,74 / 373,20 = 9,8% доходности.

Не инвест идея.
Расчет сделан для ознакомления.

Гадаю на ромашке, думаю так несовсем правильно считать, хоть и расчеты на салфетке рулят. С мая месяца повысили маржу переработки в РФ (снизили индикативную цену на демпфере) + в 1 квартале экспорт нефти из РФ -20% г/г, да и цена на брент в рублях в первом квартале была другая. В 2018 году меньше 50% от прибыли по МСФО платили дивиденды — а сейчас платят 50%.

В общем многое зависит от цен на нефть и обьемах экспорта, но 2 квартал будет ударным явно, за 2 квартал больше 100 млрд скорее всего заработают. Отмена льгот по НДПИ и переход на НДД не так сильно ударили по прибыли компании, как все боялись.

Олег Кузьмичев,
Да. Я всмонил что там меньше платили — пересчитал на пример 2019 года (там уже исправленные расчеты)

Ударный отчет Газпромнефти за 1 квартал 2021. Коротко:

— операционно уже практически вышли на доковидные времена (всего -2.8% в добыче углеводородов);
— выручка 611 млрд +18.7% г/г, +11% к/к (к 4 кварталу);
— EBITDA 174 млрд, +113 г/г, +25% к/к;
— скорректированная EBITDA 193 млрд, +95% г/г, +24% к/к;
— чистая прибыль 84 млрд против убытка годом ранее;
— OCF 130 млрд (на уровне прошлого года), FCF 42.4 млрд, +62% г/г.

Качественная компания и менеджмент, поработали очень хорошо. Запустили транспортировку нефти через ВСТО в Китай (один из премиальных каналов сбыта), наращивают переработку и обьем продаж автомобильного топлива. Учитывая увеличение маржи перерабокти (снизили индикативную цену на демпфер + маржа в европе растет) — можно ждать не менее хороший отчет за 2 квартал 2021 года.

Олег Кузьмичев,
Если «прикинуть на коленках»:
ЧП 84 мдрд — за 1 квартал.
ЧП за год может составить: 84 * 4 = 336 млрд.
Если посмотреть на историю, то в 2019 году ЧП была 400 млрд. Дивиденд по итогам 2019 года составил 37,96 рублей.
ИТОГО получаем: 336 / 400 * 37,96 = 31,89 рубля по итогам 2021 года можем получить дивидендов (если ЧП сохранится на этом же уровне).

Не забываем, что ближайшее время должны будут еще выплатить 10 рублей на акцию дивов.
Суммарно за 13-14 месяцев можно значит получить: 31,89 + 10 = 41,89 / 373,20 = 11,2% доходности.

Не инвест идея.
Расчет сделан для ознакомления.

Всем добрый день! Кто-нибудь подскажет причины такого пролива перед дивидендами? Боятся, что не утвердят?

Limonka,
Нет просто инфляция в Америке.
Все боятся, что ФРС поднимет ставку ключевую, что приведет к падению рынков, укреплению рубля и падению сырья

Такая непонятная понятная арифметика.

Перед тем как начать инвестировать в акции я очень часто на просторах интернета встречал такую фразу: «Инвестируйте в индексные фонды. Особенно необходимо инвестировать в фонд, повторяющий индекс СП-500».

И вот сегодня я задался вопросом, а так ли это.

Исходные данные:

100 000 рублей

Вариант расчета: начало инвестирования 1 января 2010 года, окончание 31 декабря 2020 года.

Пренебрегаем биржевой и брокерской комиссией, а так же уплатой налога с дивидендов.

 

Инвестирование в СП-500	Инвестирование в отдельные акции (возьмем что-то среднее на рынке – акции Лукойла).
100 000 рублей / 30,19 (курс доллара) = 3 312,36 $	100 000 / 1 744 (цена акций Лукойл) = 57 акций + 592 рубля.
СП-500 на 01.01.2010 год = 1 116,56 СП-500 на 31.12.2020 год = 3 756,07	Выплаченные и реинвестированные дивиденды:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Такая непонятная понятная арифметика.

Перед тем как начать инвестировать в акции я очень часто на просторах интернета встречал такую фразу: «Инвестируйте в индексные фонды. Особенно необходимо инвестировать в фонд, повторяющий индекс СП-500».

И вот сегодня я задался вопросом, а так ли это.

Исходные данные:

100 000 рублей

Вариант расчета: начало инвестирования 1 января 2010 года, окончание 31 декабря 2020 года.

Пренебрегаем биржевой и брокерской комиссией, а так же уплатой налога с дивидендов.

 

Инвестирование в СП-500	Инвестирование в отдельные акции (возьмем что-то среднее на рынке – акции Лукойла).
100 000 рублей / 30,19 (курс доллара) = 3 312,36 $	100 000 / 1 744 (цена акций Лукойл) = 57 акций + 592 рубля.
СП-500 на 01.01.2010 год = 1 116,56 СП-500 на 31.12.2020 год = 3 756,07	Выплаченные и реинвестированные дивиденды:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все — SNGSP пробил 45!

Сергей Хорошавин, и что с этим делать?

Олег Ромашов, держать и не пущать!!!

Вася Баффет, а смысл? по индикаторам бумага перекуплена, завтра-послезавтра пойдёт гэп на 44 крыть, а там и до 43 рукой подать…

Олег Ромашов,
До СД по дивам догонят бумагу до 50 рублей.
Если объявят на СД дивы 6,72, то дальше на 55-60 рублей поедем до собрания акционеров.
Если акционеры согласоввывают дивы 6,72 — то поедем на 65-70 рублей.

Не инвестидея. Каждый сам решает покупать акции или нет.

продолжаем покупать обычку

Роман Лисин,(Советский Союз),
Можете объяснить пожалуйста, в чем смысл покупки обычных акций Сургута?

Старший вице-президент Сбербанка Бурико номинирована в совет директоров Mail.ru Group

Роман Ранний,
Ох, ща опустят в «пол» цену акций Мейла. Выкупят компанию в Сбер :) и будет все в шоколаде у Сбера :))

Думаю дивов не будет, т.к. 30.04 на сайте раскрыта информация, о том, что ГазпромНефть дала в долг деньги Газпрому.

Начинается такая же катавасия как у Роснефти и Башнефти. Головняк тянет деньги в долг из дочки.

popov, Ну смотрите пик капзатрат уже пройден, так как уже поступает оборудование для монтажа кольской вэс. Радионовская по моему самая маленькая из трех. Что до допэмиссии я ничего не могу сказать, как и что в голове у менеджмента компании. Проблемы Техаса на Кольской не могут априори повториться так как проект изначально предполагается эксплуатировать в жестких условиях.
А теперь по факту, что произошло имхо. В бумагу вошло много розничных инвесторов, которые не понимают смысла постройки этих ВЭС. Все что они увидели это 8,5 коп дивов и люди деньги из вкладов понесли в покупку Энел. Как только дивы отменили, все эти белки истерички начали массово выскакивать из бумаги. Даже тут куча мнений типа посмотрите гэп, взгляните на график. Люди не осознают, что Энел это теперь совершенно иная компания. Все эти разговоры про графики гэпы и технику имеют исключительно спекуляционный аспект. Суть остается прежней грубо говоря вложено 40 ярдов, которые будут возвращать в течении 10 лет. Это гарантированные платежи. Я молчу про то, что скоро начнется экологический терроризм и истории с чистым водородом. Только слепой и глухой будет отрицать, то что будущее за водородом и электричеством.
П.С. Яндекс тоже никому ничего не платит, но все с радостью его берут ибо хайп и мода.
Энел быстро расти не будет имхо вверх будут двигать только квартальные отчеты которые будут показывать рост.

Андрей Волов, в целом да, но распродажи — реакция на действия менеджмента, а не непрофессионализм хомяков, купивших бумагу под дивиденды. Даже Sberbank CIB назвал действия компании Энел по отмене дивидендов нетипичными для рынка, ведь все генерирующие компании, которые платили раньше, платят и за 2020 год.

popov,
Всегда поражаюсь таким «инвесторам».
Простая арифметика:
Вы планировали получить 8,5 копеек с акции, которые покупали по 91 копейке. Следовательно: 8,5 / 91 = 9,34 % годовой дд.
При этом (я так думаю) Вы осознавали, что Энел — энергетическая компания, кратный рост которой не предвиделся.
Вывод: вы хотели получить 9,34 % годовй дд без роста основного актива.

Не проще ли в данном случае инвистировать в индексные фонды (америка, германия, китай и т.п.). Рост фондов годовой в среднем 8-9% в год (в долларах).

Если же вы покупаете отдельные акции — то необходимо покупать большим количеством наименований акций (к примеру: из энергетического сектора штук 5 компаний: Ленэнерго преф, Юнипро, Энел, ИнтерРао и т.п.) И так из каждого сектора.
Таким образом Вы будете удовлетворять свое желание в разборах акций (если вам это интересно) и получать хороший доход с меньшим риском.

Мне лично в индексные фонды не интересно инвестировать, т.к. нет драйва. Про индексы не прочитаешь, не проанализируешь. По этому я инвестирую в отдельные акции. Сейчас у меня в портфеле 24 эмитента.
100% портфеля / 24 = 4,16 % на акцию. При этом на более рискованные акции (такая как Мейл — у меня не больше 1 % от всего портфеля куплено).
На акции 3 эшелона — 2%.
На акции 2 эшелона — 3%.
На акции 1 эшелона (голубые фишки) — все остальное.

К примеру сейчас у меня просадка по мейлу 18% — но в итоге получается -18% от 1% портфеля. Это на столько малая просадка по портфелю, что я могу ей пренебречь. При этом имею постоянную работу (не на рынке), дополнительно инвестирую ежеквартально — покупая те или иные акции.

Наверное отменили дивиденды по решению Президента

Павел,
Компания банкрот может?

Ждём хорошие дивы. Будет необычно и неожиданно

Сергей Фелосенко, 4 рубля… будет тяжело понять и простить?..)

Роман Лисин,(Советский Союз), я понимаю что для многих это будет сюрпризом , но дивиденд будет 6.72 руб.

Роман Ранний, откуда знаешь про 6.72 по обычке?

Сергей Фелосенко, вы что курили?

Ivan98, нет. Приравняют об и преф. Смотри оса.

Сергей Фелосенко,
Давай ссылку

Размышления вслух, штраф ежемесячный по азовской вэс 30 м, это 25 процентов от платежа по дпм. То есть платеж 120 итого в год 1440 гарантированных платежей начиная с мая месяца. За весь прошлый год контора заработала 3600.Это все без учета продажи электроэнергии. Штраф по кольской 65 м ориентир размер платежей и выплат по дпм можно посчитать аналогично и увидеть, что постройка этих вэс принесет компании большой доход и тут по моему не вопрос зеленной энергетики, а скорее способ заработать деньги. Имхо деньги за дивы которые перенесли пойдут на погашение облиг.

Андрей Волов, естественно. Только у меня несколько опасений по поводу:
1) Рост ставок / дальнейшая девальвация рубля. С такой закредитованностью в евро компании будет сложно справляться с обслуживанием долга после роста ставок или ослабления курса рубля. Хорошо бы знать, хэджирует ли эти риски наша замечательная финдир Юлия Матюшова.
2) Дальнейшее непредсказуемое поведение менеджмента компании. Может захотят ещё итальянских турбин у материнской компании или её дочек купить для склада, может захотят ещё какой ветропарк построить, неконтролируемо наращивая долг перед материнской компанией и обогащая Enel Green Power.
3) Допэмиссия акций для финансирования новых зелёных проектов с размытием долей текущих акционеров.
4) Проблемы с Кольской ВЭС на примере Техаса-2020. По задержкам строительства сразу двух ВЭС из трёх и изменениям дивидендной политики хорошо видно, как компания просматривает дальнейшие ходы.
5) Свой вариант.

popov,
Да конечно!
Ол-инн от текущих уровней в шорт без стопов.
Компания банкрот.

Не инвест идея.

Посмотрите на эту красоту 18-19 января 2021, ровно за месяц до переноса дивов

Kolian Kourlapov,
По левой стороне графика мы все гении.
Ну так если все так очевидно было — ты наверно шортанул на всю котлету...?

Добыча серебра упала на 13%.
Интересно, компания сознательно двигается в сторону золота?

Тимофей Мартынов,
Сделайте новую ветку на форуме — акции КазАтомПром #KAP

Как сделать новую ветку на форуме?
Появились акции КазАтомПром #KAP
За неделю +15%
С начала года ×3.

По дивам ничего не слышно..?

Кто-нибудь в курсе — когда по дивам будут объявление делать?
Обычно все объявления в Ленэнерго по пятницам после закрытия сразу же приходят.

Кому же она нужна, ждать или нет 1000?

Locus Solus,
Ну не знаю не знаю.
Я закупил на такую долю что бы не переживать.
Так или иначе 10-12% дд годовых на земле просто так лежали :))