комментарии Константин Лебедев на форуме

Прогноза по инфляции конец года 22-го 4-5%, дает по сути 3% реальной ставки. Ограничение роста кредитования, как борьба с инфляцией. Дальнейшее увеличение надбавок потребительского кредита взвешивается под 220% уже сейчас, основное торможение рынка физ. лиц. ипотеку будут давить ключевая ставка. Комфортный тем прироста в пределах около 10% охлаждения в двое, юр. лица 7-8% роста спроса видим.

Год закрыт дискуссия по дивидендам, позней весной 2022 года, разделение пропорционально и по типам, разнесение дивидендов не критично на 1 квартал и не требует дисконтирования выплат, уверен что за такие рекордные дивиденды наши акционеры будут потерпеть 1 квартал. У нас была практика выплаты дивидендов в промсвязьбанк двумя траншами, исторически была. Переговоры с правительством разных коэф. див выплат, что рас законодательство запрещает разный див. по одному типу акции, единый коэффицие́нт. выплат.

по итогоам 21-го сохраняем желание разбить див. платеж 50% от прибыли(150 млрд. руб) на два трашна, госа, внеочередное заочное собрание в модель капитала без дисконта.


Вопрос возвращение доверия к дивидендной политике решен!
Вообщем бери акци и беги

Огромный разрыв генерации прибыли по МСФО и РСБУ (регуляторной капитал), отмена льгот ковидной и Украинских потерь и к субъектам западным санкций. 141 млд. руб резервов взяты

План 200 млд долл вечного долго, 150 выпущено.

Я пока только ВТБ оставил, так как они семимильными шагами увеличивают прибыль, чего от них никто не ожидает, так же есть в планах заплатить дивиденды которой могут составить 10% и это при растущем бизнесе, так же Банки будут бенефициарами роста ставок ЦБ. Пока вижу страйк и дешево и дивы есть двузначные с натяжкой.

Константин Лебедев, втб мутный банк на самом деле, не по свой структуре, а по руководству, могут вытворить что нибудь такое что акционерам фиг с маслом оставят

Sergei, Если эта кошка ловит мышей, то мне все равно какого она цвета черного или белого.

Канал не самый быстрый, сообщение по ВТБ МСФО было в 10:14

Чистая прибыль ВТБ за 3 квартал по МСФО составила рекордные ₽87 млрд, рост в 5 раз

t.me/newssmartlab/8526
В другом канале 10:02

⚡️🇷🇺#VTBR #отчетность
ВТБ В III КВАРТАЛЕ ОБНОВИЛ РЕКОРД ПО ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО, ЗАРАБОТАВ 87 МЛРД РУБ, ЗА 9 МЕСЯЦЕВ ПРИБЫЛЬ СОСТАВИЛА 257,6 МЛРД РУБ – ОТЧЕТ — ПРАЙМ

t.me/markettwits/162653

Санкционный ВТБ пока еще не отмылся от своей репутации банка неудачника с мутными международными кредитами, не ему это не мешает быстрыми темпами увеличивать прибыль, таргет 300 млрд к 2022 году будет достигнут в 2021 году, при этом стоимость акции ниже ее доли в капитале и сейчас новый энергичный премьер Мишустин, который не церемониться да же с частным бизнесом, как с металлургами и заставил платить сверх прибыль в бюджет, а тут ВТБ с гос. участием больше 90%, которая до этого уклонялась от выплаты дивидендов от 50% прибыли и платила всего 10%. Так же от повышения ставок ЦБ бенефициарами будут банки, меньше кредитов брать не станут просто процент будет больше.

Я пока только ВТБ оставил, так как они семимильными шагами увеличивают прибыль, чего от них никто не ожидает, так же есть в планах заплатить дивиденды которой могут составить 10% и это при растущем бизнесе, так же Банки будут бенефициарами роста ставок ЦБ. Пока вижу страйк и дешево и дивы есть двузначные с натяжкой.

Почему падаем? Есть новости?

Николай, А что падение цен алюминий в Китае за две недели на 15,6% это не новость ?
На фоне временных экспортных пошлин до конца года.

Русал, ФАС, Китай — алюминий = -6%, MSCI
Всем привет, На этой недели Русал богат событиями, 

Сотрудники ФБР завершили обыск в доме Вашингтоне, принадлежащем, по сведениям СМИ, бизнесмену Олегу Дерипаске. Представитель Дерипаски опроверг информацию WP о связи обысков с уголовным расследованием

АЛЮМИНИЙ В КИТАЕ = -6% В МОМЕНТЕ

Алюминий отскочил, от максимумов


Непонятно, что делать в данной ситуации, а когда не понятно обратиться к уже знакомой функции регрессии к цене Алюминия
, которая хорошо работает

По оси X — Фьючерс на алюминий на Шанхайской бирже с 2015-го года
По оси Y — Дневные цены закрытия котировок акций Русал, так же с 2015-го года
Большая красная точка — это сегодняшний день, на момент поста.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, Закрыл маленький шорт



Сырьевой рынок очень инертен, если начал падать то это на долго

ВТБ В III КВАРТАЛЕ ОБНОВИЛ РЕКОРД ПО ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО, ЗАРАБОТАВ 87 МЛРД РУБ, ЗА 9 МЕСЯЦЕВ ПРИБЫЛЬ СОСТАВИЛА 257,6 МЛРД РУБ – ОТЧЕТ — ПРАЙМ

г/к прока FOB Китая -2% операжающий бенчмарк

Внутреннее цены развивают отскок.

🏦ВТБ – отчитается в среду за 3К21 по МСФО – ожидаем чистую прибыль в 75,3 млрд руб. (-11% к/к), все еще высокую для ВТБ рентабельность капитала 14,8% – сильные показатели чистого процентного и комиссионного дохода, но более слабую торговую динамику и увеличение операционных расходов

Синара Инвестбанк t.me/sinara_finance/391

кто покупает, объёмов нет

Алексей Иванов,

Дмитрий, это продали

Алексей Иванов,
Черкизово" в 3 квартале 2020 года увеличила продажи курицы на 7%, свинины — на 6%, объем продаж в сегменте мясопереработки вырос на 4%.
Черкизово" снизило объемы продаж курицы за 3 квартал на 2%
Акции взлетели на 6 % на этих новостях 😆🤳

Предлагаю ММК диверсифецировать производство и перейти на мясо переработку МясоМолочныйКомбинат ))))

PS, если бумага не даёт ожидания в рост, ну купите что нибудь растущее. Можно же краткосрочно по 5 % забирать на росте в других переоценных бумагах, А в сумме это даёт те же 30 % годовых.

Дмитрий, там все просто, при любом кризисе люди меньше есть не станут, государство добавит на дошик. А металлурги циклический бизнес, есть шанс остаться без штанов до наступления через несколько лет следующего сырьевого цика и это уже все хорошо усвоили поэтому и мультипоикатопы сейчас такие и дивы и ростом производства никого не заманишь, а тут ещё укрепление рубля продолжится на фоне рекордных отчислений в бюджет от экспортной выручки, которая бьет по экспортёром.

Константин Лебедев,
Если следовать этой версии, то бумаги прямо сейчас надо всем дружно продавать.
И? Куда в итоге ляжет дно?


И к примеру, РУСАЛ (без дивидентов)

Дмитрий, Русал то в MSCI без сомнений в ноябре попадает, ещё на этой неделе будет сильные опер. результаты.

кто покупает, объёмов нет

Алексей Иванов,

Дмитрий, это продали

Алексей Иванов,
Черкизово" в 3 квартале 2020 года увеличила продажи курицы на 7%, свинины — на 6%, объем продаж в сегменте мясопереработки вырос на 4%.
Черкизово" снизило объемы продаж курицы за 3 квартал на 2%
Акции взлетели на 6 % на этих новостях 😆🤳

Предлагаю ММК диверсифецировать производство и перейти на мясо переработку МясоМолочныйКомбинат ))))

PS, если бумага не даёт ожидания в рост, ну купите что нибудь растущее. Можно же краткосрочно по 5 % забирать на росте в других переоценных бумагах, А в сумме это даёт те же 30 % годовых.

Дмитрий, там все просто, при любом кризисе люди меньше есть не станут, государство добавит на дошик. А металлурги циклический бизнес, есть шанс остаться без штанов до наступления через несколько лет следующего сырьевого цика и это уже все хорошо усвоили поэтому и мультипоикатопы сейчас такие и дивы и ростом производства никого не заманишь, а тут ещё укрепление рубля продолжится на фоне рекордных отчислений в бюджет от экспортной выручки, которая бьет по экспортёром.

засядут сейчас опять мушустин с белоусовым, думу думать, как бы цены приструнить на металл

kudesnik, да вот я про это, они как всегда не в полат на фоне снижения цен на г/к прокат начнут консультации вести по диференцированному налогу в зависимости от размера дивидендом и тут ещё к ним заседание ФАС прибавиться, а я в этот раз буду при полном кеше и затариваться на все плечи

Константин Лебедев, как думаете, около 55 можно будет начинать тариться, если до этого дойдет? думаю, ступеньками идти )

shev073, Пока я возьму паузу на бэктестинга модели, но я не точно торгую целями, а буду ждать условия цена акции ходит в диапазоне 9 руб. внутри квартала. и как показывает история в период выхода отчёта и на дивидендом ралли цена акции выше средней за квартал, а на новостях об обсуждении нового налогах и заседании ФАС меньше средней.

засядут сейчас опять мушустин с белоусовым, думу думать, как бы цены приструнить на металл

kudesnik, да вот я про это, они как всегда не в полат на фоне снижения цен на г/к прокат начнут консультации вести по диференцированному налогу в зависимости от размера дивидендом и тут ещё к ним заседание ФАС прибавиться, а я в этот раз буду при полном кеше и затариваться на все плечи

Пока паники нет
ММК знатно откупают

Дмитрий, я то же считаю, что тут нечего паниковать, EBITDA высокий да намудрили с ЧОК, но для ММК это норма размажут высокие дивы ровным слоем на 2 квартала вперёд средняя доходность по году будет высокая риск падения цен на г/к прокат нивилирован ростом производства.
Просто я считаю, что в ноябре потресет фондовый рынок, тогда и верну часть позиций на этой турбулентности. Это я просто жадный хочу 30% доходности

с таким низким качеством прогнозов как у вас, ваши подобные утверждения теряют всякий смысл
тем более что сейчас в ваших словах явно сквозит досада и обида

а эмоции это главный враг трейдера

С таким низким дивидендом при первом же очередном информационном микро кризисе на всех рынках, ММК будет снижается сильнее всех.

Константин Лебедев,

kudesnik, ММК реально сложен для прогноза, консенсус прогноз аналитиков был 3,3 руб. А в EBITDA, все попали хорошо. Так что это скорее вопрос к ММК, где всегда есть эффект сюрприза в обе стороны.