комментарии Константин Лебедев на форуме

BofA обновил прогнозы по металлам — в основном bullish по всему

Еще плохие новости для Рашникова, который не любитель платить налоги и он владеет ММК через Кипрский офшор матрешку Mintha Holding Limited
rupres.com/economy/oligarx-viktor-rashnikov-okazalsya-samym-nastoyashhim-ofshornikom-dokumenty
А судя по выступлению, Мишустин прикрыл соглашения о двойном налогообложении с офшорами. Что позволяло ранее платить всего 1% налогов с прибыли и дивидендов.

По ФАС — это профанация, так как для сдерживания внутренни цен на продукты тайминг -1:30
www.youtube.com/watch?v=fUH9afPvUOc&ab_channel=%D0%A0%D0%91%D0%9A

Выбор в сторону экономических инструментов, через долгосрочные компенсационные механизмы, которые снижают зависимость внутренних цен от мировых, теперь это экспортная пошлина в виде субсидии возвращается производителям.

Из чего можно сделать вывод, чем больше доля на внутреннем рынке тем больше экспортной пошлины вернется в виде субсидий от других сталеваров.
www.rbc.ru/economics/12/05/2021/609b8de99a7947805e39ea9f?from=from_main_3

ММК. Обзор финансовых показателей за 1-й квартал 2021 года

ММК опубликовала финансовые результаты за 1-й квартал 2021 года.

В обзоре операционных показателей я сделал прогноз финансовых результатов компании, который оказался достаточно точным по всем показателям компании.

Для начала обратим внимание на изменение величины материальных затрат. Общий прогноз почти совпал, но из-за того, что мы не располагаем данными, что конкретно компания будет использовать в качестве сырья для производства продукции, затраты по каждому материалу отличаются от прогноза.

Рост себестоимости изготовления сляба составил 19,3% относительно предыдущего квартала. Конечно разница с Северсталью колоссальна.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, Может попробуешь сделать обзор финансовых показателей за 2-й квартал 2021 года для ММК, как ты это в последний раз делал для северстали, прогноз по производству  известен, продажи можно усреднить, цена известна?

MSCI индек увеличил вес НЛМК, что даст после 27 мая приток пассивный средств, что подтянет котировки и других сталеваров

Константин Лебедев, а слышно чего по включению ММК?

Остап1978, ММК в пролете, не хватило капитализации доступной рынку, при цене 72-75 в включат к ноябрю, точно так как явно идет тренд на увеличения FIF до 0,25, что даст запас включения до 60 руб за акцию.
число акций прайс. бакс. FIF
Формула 11174,33 * 73,630 / 74,311 * 0,20 ~ $2,214 мил
Минималка для включения 2.219, соответсвенно нужно, что бы акция стоила больше 74 руб. при текущем курсе рубля к доллару.
www.msci.com/documents/10199/6fe5b368-bd57-4530-af0c-6fb29167caf2

MSCI индек увеличил вес НЛМК, что даст после 27 мая приток пассивный средств, что подтянет котировки и других сталеваров

www.metalinfo.ru/ru/news/125209
Из-за чего снова пошел рост цен на ЖРС

Все три крупнейшие мировые железорудные компании Vale, Rio Tinto и BHP показали относительно слабые результаты в первом квартале 2021 г. Это спровоцировало подъем спотовых цен на железную руду почти до рекордной отметки 2011 г. — $190 за т CFR Китай.
Бразильская Vale в январе-марте 2021 г. произвела около 68 млн. т ЖРС. Это на 14,2% превысило показатель первого квартала 2020 г., но ранее Vale прогнозировала производство на уровне около 72 млн. т. По сравнению с четвертым кварталом прошлого года выпуск упал на 19,5%.

Hot Rolled Coil Futures — Май '21 (SHHCc1) — цена 6.733 + 16% с начала мая


С такими ценами и емкостью Китайского рынка, который превышает РФ в 10 раз, Китай сможет пылесосить всю произведенную стать. А наши тугодумы принимающие решение, тупят и озабочены только идеей поставки угля по БАМ`у в Китай, Мишустина на низ нет, когда можно купить железную руду в Бразилии(Vale), взять уголь со своих месторождений и переплавить в сталь и вести уже на экспорт сталь, вместо угля металлургического.

Интересно, что на стоимость компании мало влияет стоимость железной руды относительно стоимости проката стали

Константин Лебедев, а у ммк много долгосрочных контрактов
где цены на руду особо не меняются

znak, Цены меняются, не меняется формула в контракте по которой считают цены :)

15-го будет экватор 2-го квартала и как мы уже знаем, что отпускные цены ММК увеличиваются с отставаним от экспортных примерно в месяц, то уже можно строить давольнно точный прогноз +-5% будушей прибыли и EBITD

Кажется пора писать, новый пост с подробным разбором, так как сейчас очень привлекательные цены. А то как обычно все начнут писать, когда уже цена отскрчит от минимальных уровней.
Появились ещё идее, кто может сейчас продовать металлургов, это дивидендные фонды копируюшие индекс IRDIV www.dohod.ru/analytic/indexes/irdiv/

Константин Лебедев, от 62 можно набирать до 58. дальше вряд ли дадут при таких ценах на металл

Валерий, да ты вроде по 60 шортил, теперь по 62 набираешь?

drbv, Что то ты все путаешь, я ставил на шорт по 71, а сам все продал по 70 и добрал по 65 сейчас жду, как будут пушить дивидендную историю, как недавно с НЛМК и докуплю еще, а в день отсечки продам часть, затем дождусь самого начала пер фин. отчетного ралли и снова докуплю и в день выхода отчета, так же продам все :) Логика простая, все падает покупай, растет продавай :)

Кажется пора писать, новый пост с подробным разбором, так как сейчас очень привлекательные цены. А то как обычно все начнут писать, когда уже цена отскрчит от минимальных уровней.
Появились ещё идее, кто может сейчас продовать металлургов, это дивидендные фонды копируюшие индекс IRDIV www.dohod.ru/analytic/indexes/irdiv/

Сегодня, как то алгороботы отступили и не заметили ~ 4% рост цен на сталь в Китае

Константин Лебедев, видимо, им как-то по боку, давят вниз и только

keekkenen, Да, покупатели все выжидают и я то же, так как ждут быстрого разрешения разбирательством ФАС, а там по прикидкам больше всех пострадает ММК. соответственно риск больше, чем в той же Северстали и на нее позитивно сказывается рост цены на железной руды, но апсайд для ММК больше. А сейчас давит больше американский рынок, так как индекс биржы падает и входим в сезон дивидендных отсечек.

Через недельку ждем очередного повышения экспортных цен в Турции, а еще через неделю в FOB черное море на горячекатаный плоский прокат, как это было в прошлый скачек цен в Китае

www.metalindex.ru/netcat/modules/graph/newWorldIndex.php?type_id=37

Вот вам веселы картинки с квадратичной регрессий к стоимости фьючерса проката стали в Китае


При текешей цене протака акция северстали долна стоить 2200р с вероятностью 83%

Константин Лебедев, страны напечатали триллионы фантиков и ждут падения цен на товарных рынках? Оно если будет, то краткосрочным

Вольд, Если падение и будет то более вероятно начнется только в сентябре, но к этому выйдет отчеты и подогреют цены на акции

Вот вам веселы картинки с квадратичной регрессий к стоимости фьючерса проката стали в Китае


При текешей цене протака акция северстали долна стоить 2200р с вероятностью 83%

Интересно, что на стоимость компании мало влияет стоимость железной руды относительно стоимости проката стали

#MAGN Все фьючер стали подрос вслед за железной рудой 6.461 китайских юаней — это +30% к 1-у кварталу 2021 года




Цена акции должна поднятся до линии средней квадратичной с вероятностью 85% к цене 75 руб.

на мой взгляд когда финам говорит --покупать я бы крепко задумался
— дневной боллинджер в продаже не один день
балланс объема падает два дня
в понедельник все металлурги скорее могут последодовать за див гэпом нлмк
и тем более сегодня их гнали на максимум под закр дивидендов нлмк
итого три в одном-- поэтому все вопросы остаются

znak, финам как и все говорят сильно заранее, что бы на этом можно было заработать, но всегда, есть факторы которые могут измениться и за ними нужно следить, для ММК это очень просто он один это мировые цены на сталь

Константин Лебедев, нет, финам говорит о покупке что-бы сыграть против физиков в достаточно очевидной для спецов конфигурации графика

znak, По ММК я публикации финама отслеживаю, так как это мой брокер, и в целом по ММК все верно правда обоснование иногда похоже генерили через ИИ. В челом все хорошо, я б даже сказал отлично, цена акции за длинные выходные дни удержалась в коридоре 65-66 руб. произошла консолидации, внешний фон на биржах металла очень позитивный для ММК, скоро пойдут публикации про дивиденды, на которых минимум подрастем до 70 руб. к дню отсечки.
А по ФАС, будет как c Apple, если да же получиться назначать штраф, то после всех обжалований и судов взыщут в лучшем случае через год.

Плюс новая реальность с железной родой по 200$ за тонну
www.marketindex.com.au/iron-ore

Цена фьючерса железной руды сегодня подскочила +7% при этом фьючерс стали в боковике. Тенденция на уменьшение маржи с прошлой неделе увеличилась, но только для ММК. Но есть шанс, что ММК подтянут к остальным металлургам.