комментарии Константин Лебедев на форуме

Так сейчас как раз нужно докупать :-)

Алекс, Сейчас у ТА шортистов еще вера сильная, что пойдем еще дальне вниз и я с ними согласен надо дождаться пока, пока пойдет на спад разговоров про пошлины из каждого чайника, когда каждая домохозйяка будет про это знать. Это новость федерального значения и федеральных каналов, а страна большая и может долго разлететься и должна пройти свой пик

Не сомневаюсь. в этом году дойдёт до 42 Р.

Андреев Витя, кто-то здесь обещал 86 и даже 110 кажется?;)

Sergei, Я обещал, вот только что писал про дивы в 5 руб, или 14 руб LTM, соответственно при таких дивах акция должна будет стоит 93 руб., но тут много оговорок, если менеджмент не вляпается в супер стройки, сохраниться высокий уровень производства и цены г/к проката будет выше чем 900$ за тонну до конца года(как полагает наше правительство)

Расчет негативного эффекта от пошлин


Для ММК он минимален и на уровне погрешности +-10% за счет изменения ЧОК и операционных результатов
И того от дивов в 5 рублей за 3-й квартал откусят всего 3%, это смехотворная цифра :) А упали уже на новости на 6%, в два раза больше.

Где, то во вторник можно докупить ММК, так как еще не все акционеры прочитали новость про пошлины, кто то прочитает только в ближайшие выходные и в понедельник решит продать раз все продают, так как стадный инстинкт, а мы будет покупать. :)

Сейчас всю «сверхприбыль» съедает увеличение оборотного капитала из-за роста экспортных поставок и роста стоимости продукции и сырья на складах и необходимостью, пополнить запасы перед строительным сезоном, а так же оставили запас г/к проката под запуск оцинковки сатана 1700. А каких цифрах речь? будет сравнивать с CAPEX по плану это $1000 мил в год
Соответственно в квартал CAPEX $250 мил
При этом 1-кварта увеличение ЧОК на $305 мил или 150% от CAPEX
По второму кварталу прогноз увеличения ЧОК на $460 мил или 185% от CAPEX
А вот по 3-ему кварталу цены больше расти не будут и строительный сезон закончится(склады по всему РФ опустеют) и ЧОК наоборот уменьшиться, но тут другая беда придется платить 15% пошлины, при условии что цены останутся высокими.
И как раз «сверхприбыль» попрет в 3-й и 4-ой квартал
Если прикинуть дивы за 3-й квартал при сохранении цен выше 900$ за г/к прокат и ЧОК на уровне ноля, то дивы составят 5р за квартал, и если от прибыли откусят 15% то катастрофы не будет :)
Особенно, когда можно за один только июль продать(законтрактовать) весь квартальный объем :)
И тут очень кстати возможен запуск производства в Турции, которая пойдет мимо пошлин :)

Кто может прокомментировать мой скрипт со стратегией
ru.tradingview.com/script/uROmL1br-macd-strategy-tema-3ema-short-long/

как это не касается, если внутренние цены рухнут )))))

Вообщем ММК это вообще на касается, у нее поставки в основном в СНГ, просто падаем за компанию :)
Вообщем все поплану, ждем пока новости разлетятся и на следующей недели можно еще докупить

Константин Лебедев,

kudesnik, Как бы не получилось наоборот и все еще не подорожает на 15% это же Россия(как с бензином), это частные компании захотят и 100% продукции отправят на экспорт :)
Время до августа законтрактоваться есть
Да и в крупных контрактах там формула которы не учитывает экспортные пошлины.

Все намного лучше, чем казалось приняли рыночное временное решение, экспорт всего 50% немного пониже цены внутри страны и еще с августа, пострадает только выручка 3-го квартала, за второй будут дивы

Вообщем ММК это вообще на касается, у нее поставки в основном в СНГ, просто падаем за компанию :)
Вообщем все поплану, ждем пока новости разлетятся и на следующей недели можно еще докупить

МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ПРЕДЛАГАЕТ С 1 АВГУСТА ДО 31 ДЕКАБРЯ ВВЕСТИ ЭКСПОРТНЫЕ ПОШЛИНЫ НА ПРОДУКЦИЮ ЧЕРНОЙ И ЦВЕТНОЙ МЕТАЛЛУРГИИ — РЕШЕТНИКОВ — ПРАЙМ

НА МЕДЬ, НИКЕЛЬ, АЛЮМИНИЙ

СТАВКА ПОШЛИНЫ МОЖЕТ СОСТАВИТЬ 15%

ЭКСПОРТНУЮ ПОШЛИНУ НА МЕТАЛЛЫ ПЛАНИРУЕТСЯ ВВЕСТИ ТОЛЬКО ДЛЯ ПОСТАВОК ЗА ПРЕДЕЛЫ ЕАЭС, НО НУЖНЫ МЕХАНИЗМЫ ПРОТИВОДЕЙСТВИЯ РЕЭКСПОРТУ — РЕШЕТНИКОВ — ПРАЙМ



МИНФИН РФ ВЫСТУПАЕТ ЗА ДОПОЛНИТЕЛЬНУЮ НАЛОГОВУЮ НАСТРОЙКУ МЕТАЛЛУРГИИ ПРИ БЛАГОПРИЯТНОЙ ВНЕШНЕЙ ЦЕНОВОЙ КОНЪЮНКТУРЕ — СИЛУАНОВ — ПРАЙМ


БЕЛОУСОВ: ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ПОСТУПЛЕНИЯ В БЮДЖЕТ ОТ ЭКСПОРТНЫХ ПОШЛИН СОСТАВЛЯЮТ 20-25% ТОЙ СВЕРХПРИБЫЛИ, КОТОРЫЕ ПОЛУЧАЮТ МЕТАЛЛУРГИ — ПРАЙМ

Цена на г/к прокат в портах FOB черное море продолжила движение в низ, но не критично

Скоро начнут приходить дивы на счета у народ побежит докупать акции

Регистрация на zoom-мастер класс по прогнозированию дивидендов за текущий квартал для Северстали

Появилась идея провести zoom-мастер класс по прогнозированию дивидендов за текущий квартал для Северстали в воскресенье 27-го июня.
Так как я еще его не делал и мог бы все разобрать совместно с вами с нуля и без предварительной подготовки на основе предоставленных данных www.severstal.com/files/61044/Q1_2021-Financial_and_operational_data-Severstal_Final.xlsx от самой Северстали за предыдущие периоды и данных из открытых источников с ценами портов FOB черное море.
Аналогично, как я делал прогноз фин. показателей за 2-ой квартал 2021 по ММК

ЗАПИСЬ НА РЕГИСТРАЦИЮ(куда прислать zoom-ссылку)
* число участников ограничено не более 15 человек, но будет запись

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По восстановлению предложения
Согласно данным, предоставленным в ассоциацию Worldsteel от 64 стран, мировое производство стали в Мае 2021 года составило 174.4 Мт, что на 16.5% больше, чем в Мае 2020 года.

rusmet.ru/proizvodstvo-stali-v-mae-2021-goda/

Константин Лебедев, полагаете выше приведенные сведения указывают на рост? С чем он был связан вчера?

TaypanyTaypany, да, до этого он всегда соучалось, там аналитика не очень, так как сравнивается с низкой базой локдауна, а диаграмма хорошая. Вчера росли в основном ближе к вечерней сессии и в вечернюю сессию, когда физики освобождаютя от работы, на активности со стороны ММК в сети интернет youtu.be/5gWULfNZlqA
Нацеленной на розничного инвестора

По восстановлению предложения
Согласно данным, предоставленным в ассоциацию Worldsteel от 64 стран, мировое производство стали в Мае 2021 года составило 174.4 Мт, что на 16.5% больше, чем в Мае 2020 года.

rusmet.ru/proizvodstvo-stali-v-mae-2021-goda/

А летит потому, что физиков много и часть из них сильно дернанная, при любом движении добавляют разгона.

Константин Лебедев, а на чем ралли? Цена на металлы то не растет, да и государство отжимают доху у металлургов. Куда раллировать? )))

Марвин_Инвестор, Смотрите внимательно график.
1. Мировые цены на ЖРС (фьючерс FEF!) ушли значительно, вверх это максимальная премия для вертикально интегрированных(собственные рудники с ЖРС) сталеваров
2. Мировые цены на г/к прокат(фьючерс HRF!), так же торгуются с начала мая с апсайдом к цене акции Северстали под давление ФАС
3. С выходом фин. отчета примерно 13.07.2021 через 3 недели, прогнозируемы феноменальные финансовые результаты станут фактом, это увидят миллионы инвесторов и захотят поспешить купить, тут и надо им продать.

Константин Лебедев, это все хорошо.Но я говорю о долгосроке по отрасли в целом:
• Капзатраты могут вырасти на треть, до $11,8 млрд в 2021 г. В 2022 г. возможно рекордное значение в соотношении с выручкой.
• Рост выручки также ожидается высоким, но наравне с капзатратами. Это ограничивает риски для дивидендов
• Регуляторные риски дополнительных налогов или инвестиций — низкие. Налог на прибыль металлургов и так увеличится на 150% в этом году.

Марвин_Инвестор, Это все капля в море, когда цена на продукцию выросла на 80% от средних значений, а цена на сырье на 130%, и каждые 10% роста дают кратный рост EBITDA при самой низкой в секторе себестоимости кешкост сляба $185 за тонну при средних ценах FOB черное моря за второй квартал $990. По мультипликаторам цена акции 2400 руб на момент выхода фин. отчета.

Константин Лебедев, ОК
Основная сейчас проблема это СЕНТИМЕНТ!
Путяра с Белоусовщиной все эти over-проценты отожмет на нужды государства. Не забывайте, что Мордашев под козырек взял инвестиции в отрасль (тут еще вопрос в какую отрасль или кому они будут инвестировать!). Цена с апрельских хаев просела на -14% по CHMF и около -8% по NLMK.
Зная психологию розничного инвестора, на фоне давления государства, разбегутся они как черти от ладана от этих акций. И красивые графики с ростом цен на металл можно повесить себе на стенку. А акции будут в боковике и еще ХЗ, что там с ДИВИКАМИ, так никто и толком не сказал какие они теперь будут и будут ли вообще хотябы за 2021 год )
Вот это все — основные факторы паники. Вижу только как вариант переход в зарубежные металлургические конторы или альтернативы.

Марвин_Инвестор, Я почему то уверен, что за 3 месяца до думских выборов никто не будет делать резких движений и так шуму много в прессе навели, когда можно было по тихому договориться, каждый сталевар имеет офшорную прогладку в ввиде трейдера на бирже LME, через которую можно легко вывести любую сумму от сверхдохода по тихому сильно не тревожа миноритарных инвесторов :)

Константин Лебедев, были ли ранее уже опубликованы прогнозы по дивикам за 2021?

Марвин_Инвестор, Я не понимаю, что тут за инвесторы с тремя классами образования, что ли ?
Если хочется заработать, то достаточно взять готовые полные финансовые и операционные данные в табличном виде www.severstal.com/files/61044/Q1_2021-Financial_and_operational_data-Severstal_Final.xlsx по крартально с 2018-го года, наложить на них средне квартальную стоимость г/к проката в FOB портах черное море и получить, средний коэффициент к цене реализации, затем получить выручку без учета изменений в объеме производства. А по выручке уже все остальное считается.

За месяц акции северсталь упали на 10.24%.

РАВ123321, Падает — страшно покупай, растет — эйфория продавай :)

В апреле, согласно ж/д статистике, прямые поступления черного лома на Магнитогорский металлургический комбинат (ММК, Магнитка) составили 202,8 тыс. тонн.

По отношению к предыдущему месяцу объемы поставок выросли на 25%, а в годовом исчислении — в 2,8 раза.

Месяцем ранее эти показатели равнялись-13% и -23,7%, соответственно.

В целом за период с января по апрель объемы поставок достигли 670,8 тыс. тонн, что на 32,8% выше уровня прошлого года.
rusmet.ru/v-etom-godu-postavki-chernogo-loma-na-mmk-rekordno-vyrosli/

Константин Лебедев,

Информация игнорируется, ММК падает, а вчера все хотели купить.

Дмитрий М, Это не падение а переоценка актива Маркет-мекерами для розничных инвесторов, которые обеспечивают ликвидность, через постоянное движение лимитных заявок в стакане внутри дня. А переоценка происходит на фоне незначительного снижение цены на ЖРС и соответственно — это отразилось на цену горячекатаного проката ее вчера.
Так же наложился дивидендный гэп с НЛМК

В апреле, согласно ж/д статистике, прямые поступления черного лома на Магнитогорский металлургический комбинат (ММК, Магнитка) составили 202,8 тыс. тонн.

По отношению к предыдущему месяцу объемы поставок выросли на 25%, а в годовом исчислении — в 2,8 раза.

Месяцем ранее эти показатели равнялись-13% и -23,7%, соответственно.

В целом за период с января по апрель объемы поставок достигли 670,8 тыс. тонн, что на 32,8% выше уровня прошлого года.
rusmet.ru/v-etom-godu-postavki-chernogo-loma-na-mmk-rekordno-vyrosli/

ММК позитивно смотрит на свой турецкий дивизион в части его продажи — компания
Директор по финансам ММК Мария Никулина, в ходе трансляции «Смартлаб»:

Запуск [горячего проката] позволит нам нарастить производство в Турции до 2 млн тонн.
При этом 900 тыс. тонн будут использованы для дальнейшей переработки, остальное будет продаваться на рынке.
Порядка 40% будет продаваться на экспортных рынках и 60% будет потребляться в Турции. В силу общей конъюнктуры и в Турции, и в целом ожидаемых перспективных прогнозах по турецкому региону в ближайшие годы, мы позитивно смотрим на наш турецкий дивизион в части его продажи. Сегодня каких-то дискуссий мы не ведем, мы считаем, нам нужно запустить и тогда, возможно, вернуться к каким-то дальнейшим обсуждениям о возможной продаже этого актива

https://fomag.ru/news-streem/mmk-ne-isklyuchaet-prodazhu-zavoda-v-turtsii-posle-zapuska-proizvodstva-goryachego-prokata/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Это прямо вилами на воде писано, хорошо бы в ноль сработали бы.
Своего ЖРС под Турцию нет и угля то же, все будут закупать + ММК не лидер по стоимости кеш-кост сляба. Выглядит, как хороший момент запустить производство сработать в ноль и продать значительно дороже Турецкий дивизион целиком. :)
А не лидер, как это не обидно было бы сказано провинциальных топ менеджеров легче развести продаванам например из 1С и Oracle :)

Константин Лебедев, а в чем заключается претензия к 1С и Oracle?

Y. Ozu, Это далеко не самые эффективные партнеры в современном мире.

Константин Лебедев, понимаю, но, к сожалению в современном мире эффективность далеко не всегда определяется выбором партнёра. Как мне кажется — тут все очень не однозначно.

Y. Ozu, Тут как раз однозначно, есть статистика сколько та или иная компания тратить денег от выручки на PR и маркетинг, рисуя в головах потенциальных потребителя искаженную картинку. Соответственно покупая ту или иную услугу, ты платишь не за ее объективный результат, а за ощущение результата. И это хорошо продается, тем кто не в теме, так как в таких компаниях делается упор не на инженера аля Стив Джобз, а на продажника с навыками НЛП и образованием психолога :)
Скажу по простому, задай себе вопрос почему такие компании как Яндекс и Гугл не используют Oracle и 1С в своих продуктах?