комментарии Константин Лебедев на форуме

Все еще любят сайт смотреть прогнозные дивиденды на сайте.
Так как это более полезно и информативно, правда УК часто топит за акции в своем портфеле, наверно, как и все.
Но если бы была бы аналогичная функция на смартлебы smart-lab.ru/dividends/?utm_source=main_menu
Было бы круто. Где условно каждый могу бы сделать свой прогноз и чем он был бы точнее, тем вес прогнозов этого пользователя по конкретной акции был бы больше. Так бы получили взвешенный и более объективный прогноз от проф участников и остальным было бы полезно. Еще можно плюшечек добавить, в виде голосовалки за проноз.

А пока раздел с дивидендами на смартлабе давольно бесполезен

Кто-нибудь может объяснить, почему на Инвестинге и в Trading View дата отчетности стоит 22 июля, хотя на деле она вышла сегодня? Что за расхождение?

Emtenaye, объясняю: инвестинг и трейдингвью покупают данные у дата-провайдеров и автоматически фигачат их в календарь.
мы в нашем календаре проверяем все данные вручную сами.

вы вообще используете календарь акций на смартлабе?
если нет, то почему?

Тимофей Мартынов, потому что UI дизайнер на смартлабе да же рядом не волялся. Дали бы мне дэмо бэка показал бы как натянуть на реакт с бутстрапом на готовый шаблон, например такой themes.getbootstrap.com/preview/?theme_id=6743

Константин Лебедев, не понял, что потому что?:)

Тимофей Мартынов, без нормального дизайна этим всем пользоваться или да же найти невозможно

Ещё заказуха в пользу пересмотра пошлин
amp.ura.news/news/1052495686

Пришли к 66 рублям, для включения в индек с учётом увеличенного FIF уже можно смело рассчитывать на включение в индекс MSCI, осталось дождаться SPO. Я бы на месте Рашникова уже был бы на низком старте, так как все аналитики в один голос метят в 76-78 руб за акцию, в районе 20-го сентября цена должна быть на своих очередных максимума, надеюсь тогда и произойдёт SPO, что бы успеть к октябрьской ребалансеровке пройти процедуру включения

Похоже, что ещё отчёт будет сильный, пока из раскрываемой информации не очевидно, что влияет на изменение себестоимости реализации, а маржа там и правда небольшая бывает доходит до 15%, как раз на размер пошлин :), соответственно нужна хорошая точность

Кто-нибудь может объяснить, почему на Инвестинге и в Trading View дата отчетности стоит 22 июля, хотя на деле она вышла сегодня? Что за расхождение?

Emtenaye, объясняю: инвестинг и трейдингвью покупают данные у дата-провайдеров и автоматически фигачат их в календарь.
мы в нашем календаре проверяем все данные вручную сами.

вы вообще используете календарь акций на смартлабе?
если нет, то почему?

Тимофей Мартынов, потому что UI дизайнер на смартлабе да же рядом не волялся. Дали бы мне дэмо бэка показал бы как натянуть на реакт с бутстрапом на готовый шаблон, например такой themes.getbootstrap.com/preview/?theme_id=6743

У ММК кстати рекордный объем капекса

Тимофей Мартынов, Может себе позволить, так как чистый долг равен нулю, странно не вложиться в модернизацию производства, и так не успевают осваивать средства.

ММК оценивает потери от введения РФ экспортных пошлин на металл приблизительно в $150 млн

Роман Ранний, суммарно или в квартал?)

Тимофей Мартынов, это суммарно с 1-го августа до 31-го декабря, это было в конференц колле, но записи на сайте ММК досихпор нет.

🦾 Обзор финансовых результатов ММК за 2-й квартал и прогноз на 2-е полугодие 2021 года

Рассмотрим краткий обзор показателей за 2-й квартал 2021 года

Источник: http://mmk.ru/upload/iblock/d92/MMK_Q2_2021_Presentation_RUS.pdf

Все операционные показатели выглядят фантастически на фоне низкой базы 2-го квартала 2020 года, когда по всему миру вводились локдауны в связи с распространение вируса COVID-19. И на фоне 1-го квартала 2021 года, когда велась реконструкция стана 1700 и модернизации стана 2500 г/п
А так же долларовые цены на г/к прокат FOB Черное море на исторических максимумах, где рост составил 100%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, Вы не учитываете, что за 1 квартал 2021 года на дивиденды было направлено 212% от FCF, т.е. сверкапекс уже частично компенсирован.

Михаил Б, Поправил, спасибо, что напомнили

🦾 Обзор финансовых результатов ММК за 2-й квартал и прогноз на 2-е полугодие 2021 года

Рассмотрим краткий обзор показателей за 2-й квартал 2021 года

Источник: http://mmk.ru/upload/iblock/d92/MMK_Q2_2021_Presentation_RUS.pdf

Все операционные показатели выглядят фантастически на фоне низкой базы 2-го квартала 2020 года, когда по всему миру вводились локдауны в связи с распространение вируса COVID-19. И на фоне 1-го квартала 2021 года, когда велась реконструкция стана 1700 и модернизации стана 2500 г/п
А так же долларовые цены на г/к прокат FOB Черное море на исторических максимумах, где рост составил 100%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очень было бы удобнее писать объемные посты по частям, если бы пост можно было бы сохранить в черновик перед публикаций

Финансовые результаты Группы ММК за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года

Группа ММК опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года.

Ключевые цифры по итогам квартала и полугодия:

• Выручка Группы ММК во 2 квартале выросла на 49,0% до $3 255 млн. По сравнению с первым полугодием 2020 года, рост выручки за 6 месяцев составил 82,7% – до $5 440 млн;
• Квартальная EBITDA почти удвоилась по сравнению с 1 кварталом (рост – 97,7%), составив $1 435 млн. Год-к-году (Г-к-г) Группа ММК за 1 полугодие 2021 года увеличила EBITDA более чем втрое (рост – 223,5%), до $2 161 млн. Рентабельность по EBITDA квартал-к-кварталу (кв-к-кв) выросла на 10,9 п.п. до 44,1%, г-к-г за 6 месяцев – на 17,3 п.п. до 39,7%;
• Также Группа ММК нарастила чистую прибыль за 2 квартал на 116,1% до $1 031 млн. Г-к-г чистая прибыль за первое полугодие увеличилась на 697,9% до $1 508 млн;
• Свободный денежный поток за квартал составил $545 млн, увеличившись более чем в четыре раза (рост – 336,0%). По итогам 1 полугодия свободный денежный поток вырос почти в семь раз относительно 1 полугодия 2020 года (рост – 590,7%) и составил $670 млн. При этом данный рост был частично нивелирован оттоком в оборотный капитал;
• Чистый долг Группы по итогам 2 квартала 2021 года составил $6 млн, при этом коэффициент чистый долг/EBITDA находится на нулевом уровне, что является одним из самых низких показателей долговой нагрузки среди металлургических компаний мира.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вероника Крячко, За 2-ой квартал не опубликовали ранее публекуемый файл «Производственные и финансовые данные» (application/vnd.ms-excel) Это нормально ?

Константин Лебедев, добрый день! Опубликовали, смотрите на сайте. Мы, как правило, публикуем data book немного позже.

Вероника Крячко, 👍 Спасибо!

Финансовые результаты Группы ММК за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года

Группа ММК опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года.

Ключевые цифры по итогам квартала и полугодия:

• Выручка Группы ММК во 2 квартале выросла на 49,0% до $3 255 млн. По сравнению с первым полугодием 2020 года, рост выручки за 6 месяцев составил 82,7% – до $5 440 млн;
• Квартальная EBITDA почти удвоилась по сравнению с 1 кварталом (рост – 97,7%), составив $1 435 млн. Год-к-году (Г-к-г) Группа ММК за 1 полугодие 2021 года увеличила EBITDA более чем втрое (рост – 223,5%), до $2 161 млн. Рентабельность по EBITDA квартал-к-кварталу (кв-к-кв) выросла на 10,9 п.п. до 44,1%, г-к-г за 6 месяцев – на 17,3 п.п. до 39,7%;
• Также Группа ММК нарастила чистую прибыль за 2 квартал на 116,1% до $1 031 млн. Г-к-г чистая прибыль за первое полугодие увеличилась на 697,9% до $1 508 млн;
• Свободный денежный поток за квартал составил $545 млн, увеличившись более чем в четыре раза (рост – 336,0%). По итогам 1 полугодия свободный денежный поток вырос почти в семь раз относительно 1 полугодия 2020 года (рост – 590,7%) и составил $670 млн. При этом данный рост был частично нивелирован оттоком в оборотный капитал;
• Чистый долг Группы по итогам 2 квартала 2021 года составил $6 млн, при этом коэффициент чистый долг/EBITDA находится на нулевом уровне, что является одним из самых низких показателей долговой нагрузки среди металлургических компаний мира.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вероника Крячко, За 2-ой квартал не опубликовали ранее публекуемый файл «Производственные и финансовые данные» (application/vnd.ms-excel) Это нормально ?

Фантастическая точность фин. показателей за 2-ой квартал прогноза smart-lab.ru/blog/708376.php,
Выручка прогноз — $3 259 по факту $3 255 погрешность ~ 0,12%
EBITDA прогноз — $1 474 по факту $1 435 погрешность ~ 2,7%
FCF прогноз — $583 ​по факту $545 погрешность ~ 6,9%
Дивиденд прогноз — 4,19 руб. ​по факту 3,53 руб. погрешность ~ 18,7%
Если сделать поправку на отсутствие компенсации сверх капекса погрешность стоставит ~ 10,8%

Константин Лебедев, Константин какова теперь справедливая стоимость по вашему?

IVRICH, По большому счету справедливая стоимость не изменилась, так как прогноз от 15-го мая был давольно точный.
Статистика нам говорит, при высоких и даже разовых див. выплатах часто разгоняют стоимость акции перед див. отсечкой до 4,5% от див. доходности. При наших дивах 3,53 руб без компенсации сверх капекса, акцию могут разогнать до 78 руб. к 20-у сентября.
А если до «инвестора» допрет, что это не разовая акция, что в заначке еще 1 руб сверх капекса и 2,17 руб которые раньше съедались увеличением ЧОК. И цены на продукции существенно не снизятся(а с этим уже смирилось правительство введя пошлины) до конца года, то средняя доходность по квартальным стабильно высоким дивам перед отсечкой 3,2%. И того получаем вилку от 78 руб до 110 руб.

Я правильно понял, что ммк чуть зажал бабла на дивы?))

Сергей Плотиников, Да и кажется это оправданно в связи текущими факторами не определенности про которые я писал ранее.
2-ом квартале CAPEX составил $337 млн. и на $162 млн. превысил нормативный годовой CAPEX в $700. Соответственно 1,08 руб дивидендов приберегли на второе полугодие и так сильно резко увеличился размер дивов, а так есть возможность немного уменьшить волатильность акции, так как это пугает инвесторов.

Сейчас еще ждем, когда скринеры finbox.com/MISX:MAGN
И всякие не спешные УК www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/magn
Обновят свои прогнозы и про фантастические результаты напишут во все телеграм каналы, можно будет скинуть плечи, а за пару недель до див. гэпа снова набрать «немного» плечей.

Фантастическая точность фин. показателей за 2-ой квартал прогноза smart-lab.ru/blog/708376.php,
Выручка прогноз — $3 259 по факту $3 255 погрешность ~ 0,12%
Cash-cost сляба, $/т прогноз — $380 по факту $391 погрешность ~ 2,8%
EBITDA прогноз — $1 474 по факту $1 435 погрешность ~ 2,7%
FCF прогноз — $583 ​по факту $545 погрешность ~ 6,9%
Дивиденд прогноз — 4,19 руб. ​по факту 3,53 руб. погрешность ~ 18,7%
Если сделать поправку на отсутствие компенсации сверх капекса погрешность составит ~ -10,8%, если бы сверх капекс был бы выплачен то ~ 9,1%
И самый важный момент, прогноз давольно точный от 15-го мая по данным до 1-мая smart-lab.ru/blog/696825.php. То есть эксперимент можно считать удачный и в конце июля можно получить прогноз с аналогичной точностью

Кто сможет пересчитать справедливую стоимость акции ммк? в связи с вновь открытой информацией. Отчёт + дивиденд

IVRICH, Константин, кто ж еще))

Сергей Плотиников, Я сейчас в другом часовом поясе, так что проспал публикацию, и сейчас проведу работу над ошибками прогнозирования дивов ;)

Начал более детально вникать в суть бизнеса Русала, наткнулся на наиполезнейший документ rusal.ru/upload/iblock/d3c/d3c309fbe8fa639ba074024f22abc9e4.pdf
Правда самый свежий только от 2019 года по устойчивому развитию

Всё, кончилися танцы? Баста, карапузики?

Быковатая Медвежуть, Да, пока выглядит как попытка выторговать немного преференций