комментарии Frommas на форуме

Сальдирования убытков ПФИ

Здравствуйте коллеги!

Очередной вопрос по сальдированнию убытков разных ПФИ (производных финансовых инструментов). А именно интересует  фьючерс на индекс РТС являющийся ПФИ фондовым и фьючерс на Нефть являющейся ПФИ не фондовым.  Много где читал, что они сальдируются, в т.ч. на сайтах и в комментариях брокеров. 

Поразобравшись с налоговым кодексом  и сайтом налоговой пришел к выводу, что сальдированние у них есть, но только в одну сторону.

Если  убыток по ПФИ не фондовому (Нефть), а прибыль по  ПФИ фондовому (РТС) или вообще любому, то они сальдируются. Об этом есть абзац (НК РФ Статья 214.1.  п.15, абзац 5)

«Сумма убытка по операциям с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых не являются ценные бумаги, фондовые индексы или иные производные финансовые инструменты, базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы, полученного по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке.»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

VLADIMIR, вола падает, вега Вас  наказывает)

Roman, да хоть на наносекундах

эта  не шустрость, влоб нельзя сравнивать разные календари.  
Премия опциона распадается не равномерно в течении недели и внутри дня и   по БШ постоянно таящая тета компенсируется через колебания торгуемой волатильности, а  то что Вам кажется шустростью объясняется  тем, что  в каждом проценте волы  все меньше  удельный вес дневной теты с приближением к экспирации (вега уменьшается, а тета увеличивается),  и чем ближе экспирация тем выше болтанка по  воле IV.

да

pyga16, бывает конечно,  если ездить, ну и в конечном счете, даже после пары аварий,  почти все в итоге без проблем потом и ездят.

pyga16, не менее года, это если не активно. Активно мне хватило 1 месяца, из 24 месяцев знакомства опционами, убыточными были  только 1,10,21-ый, ну а прибыли трехзначные цифры в годовых.

срочно заБАНить эту гниду!

в целом суть вообще непонятна. в чем здесь смысл — то? Как, кстати, продажи- то волы квартала сегодня?

если в купленом дельта рехеджа будет  больше чем в проданном дельта хэджа — это получится обычный трэндовый робот, где тэйк это разница дельт, наоборот — контртрэндовый  и это плохо. Покупать и продавать опционы здесь и не нужно, просто эмулировать.

Стас Бржозовский, Попробуйте в личку ему написать, как по мне там полное фуфло или трололо, ну кто сидит все время в купленном стрэддле. Это можно делать ради чистоты эксперимента,  но я бы регулярно сокращал позицию по мере роста гаммы, держа изменение дельты чуть ниже среднедневного хождения цены.

Dismal trader, в том посте я с ним переписывался, он утверждает что грааль в том, что хэджа текущую серию опционов фьючем следующего квартала он без риска получает безрисковую ставку, все мои комментарии где я ему по полочкам разложил почему в этом денег нет, он поудалял

Виталий, все здорово и славно и про бесконечную прибыль и про нулевой риск. Но необходимы пояснения, т.к. В реальной жизни таких прелестей не бывает

Стас Бржозовский,  он уже полгода эту конструкцию  репостить везде где только можно, непонятно зачем)) Думает, что если текущую серию опционов хэджить фьючем следующего квартала загребает этим деньги))

я вот люблю покупать дальние опционы,  разумеется по дешевой воле как  я считаю, главный плюс  - нет проблем у них с выходом, т.к.  они и стоять в рублях копейки, можно и не  выходить. Как пример на этой неделе путы в си дальние 52, 53 июнь раздавали даром, так что при движении в 1,5 рубля вверх вся их премия отобъётся полностью фьючом. ну а при движении вниз они станут ликвидом, там будем посмотреть. С 57ым апрелем, уже закрытым, взял движение вниз и 3% волы. Самое интересное мне, что часто торгую против маркетоса торгующим сайзами  333, может кто знает что за маркетос такой?

Тимофей Мартынов, на примере ри до 03.10.16 комиссия  на  все опционы была фиксированная —  4 руб. на круг, сейчас  она зависит   от цены опциона — 0,5%, но максимум 5,62 руб., как за  2 фьюча.   Т.о., если цена опциона менее 750 пунктов, то тариф стал меньше
В среднем комис биржевой у меня упал в 2 раза.
Самые крупные сделки по количеству опционов, это как раз дальние и дешевые, смешно было раньше когда при сделке с опционами  на 1000 коней по 20 пунктов (24000 руб. — объем),  комиссия была 4000 руб., а сейчас 120 руб.
Отсюда же проистекает мотивация ликвидности в дальних опционах и на новых недельках которые дешевы.
В си так же в целом, фикс тариф был раньше меньше в 4 раза, но и цена опцев тоже меньше в те же 4 раза.
А вообще согласен,  я тоже буду считать, что тариф конский до тех пор пока он не бесплатный.

Тимофей Мартынов, здесь за расчет взяты не верные комиссионные за опционы, не все в тарифах разобрались еще. Лично я оцениваю последнее нововведение по тарифам, как существенное снижение комиссии по опционам. Но конечно же хотелось  бы еще. 

Тимофей Мартынов, а чему здесь удивляться, если судить по мск, то вокруг  любой 36,6  множество  аптек которые в подавляющем большинстве имеют  цены значительно ниже. Сугубо мое наблюдение,  подтвержденное выборочной проверкой здесь http://aptekamos.ru/