комментарии Артем на форуме

Артем, почему не тонет тогда?

дивы хоть рублей 30 дадут,?

sid201932, Если у ГП за 4-й квартал прибыль будет «0», то див.доходность около 33 руб. (9,9% от 336 руб за акцию). Если же за 4-й квартал прибыль будет на уровне 3-го квартал (для прогноза +500 млрд.), то див.доходность около 44 руб. (13% от 336 руб за акцию).

Артем, первый приз за комментарии к отчету Газпрома твой:)

дивы хоть рублей 30 дадут,?

sid201932, Если у ГП за 4-й квартал прибыль будет «0», то див.доходность около 33 руб. (9,9% от 336 руб за акцию). Если же за 4-й квартал прибыль будет на уровне 3-го квартал (для прогноза +500 млрд.), то див.доходность около 44 руб. (13% от 336 руб за акцию).

Артем, В отопительный сезон 0??? Это уже фантастика.

дивы хоть рублей 30 дадут,?

Кто занет, почему ВТБ не дает шортить Норникель? Пишет — превышен лимит кредитования. Что за ошибка?

anlug, это не ошибка. Просто брокер раздал уже все акции взаймы. Бывает.

Остап1978, если так, то получается, что все его шорят… плохо, значит падать не будем пока не вынесут «мишек». Надеюсь дождусь.

Артем, но вы периодически пытайтесь. Кто-то купит и брокер даст вам зайти.

Кто занет, почему ВТБ не дает шортить Норникель? Пишет — превышен лимит кредитования. Что за ошибка?

anlug, это не ошибка. Просто брокер раздал уже все акции взаймы. Бывает.

Вероятность исключения их индексов TRNFp мы также считаем невысокой, поскольку это может произойти, только если снизятся котировки и MOEX, и TRNFp. Исключение MOEX приведет к пассивному оттоку 164 млн долл. (15x), а исключение TRNFp – к пассивному оттоку 104 млн долл. (19x).

Raiffeisenbank поднял рейтинг «префов» Транснефти до «покупать» и оценку на 37%

 Raiffeisenbank повысил прогнозную стоимость привилегированных акций «Транснефти» (MOEX: TRNF) со 150 тыс. рублей до 205 тыс. рублей за штуку, сообщается в обзоре банка.

Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена с «держать» до «покупать».

Как отмечается в обзоре, аналитики повысили прогнозную цену и рекомендацию для «префов» компании в свете перспектив их конвертации в обыкновенные акции.

 «Мы считаем возможность конвертации привилегированных акций „Транснефти“ в обыкновенные в перспективе реалистичной как подготовку к последующей приватизации обыкновенных акций компании. Мы считаем, что на данный момент „Транснефть“ является одной из наиболее привлекательных целей для приватизации на фоне стабильно высокой операционной маржи, заканчивающихся крупных инвестпроектов и, как следствие, потенциала для роста дивидендов», — пишут эксперты Raiffeisenbank.

 По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены привилегированных акций «Транснефти», основанный на оценках аналитиков 9 инвестиционных банков, составляет 176,335 тыс. рублей за штуку, консенсус-рекомендация — «держать».

Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 172,1 тыс. рублей за штуку.

Президент «Транснефти» Николай Токарев сообщил, что компания готова направить 50% чистой прибыли по МСФО на выплату дивидендов, если этого потребует государство.

Мы полагаем, что акции «Транснефти» положительно отреагируют на это заявление. По нашим оценкам, дивиденды в размере 50% чистой прибыли по МСФО за 2017 год составят $1,6 млрд, что предполагает дивидендную доходность на уровне 7,5%. За 1П17 компания выплатит промежуточные дивиденды на сумму около $0,5 млрд. Напомним, однако, что эта выплата запланирована как вторая часть дивидендов за 2016 год (с коэффициентом выплаты 25%), разделенных на две части (4 296 руб. на акцию за 2016 год и 3 875 руб. на акцию за 1П17).

Мы ожидаем, что в текущем году свободные денежные потоки «Транснефти» составят чуть более $0,5 млрд, поскольку инвестиции в проекты остаются высокими. При этом в следующем году капиталовложения должны сократиться примерно на $1,5-1,7 млрд, т. к. последний из крупных проектов «Транснефти», нефтепровод Заполярье — Пурпе, был уже запущен в эксплуатацию, в 2016 году, и еще несколько проектов должны быть завершены в текущем году (например, первая очередь проекта «Юг» и проекта по расширению пропускной способности нефтепровода Сковородино-Мохэ).

Это позволит компании генерировать в 2018-2019 годах свободные денежные потоки в размере $2-3 млрд, что, по нашим оценкам, почти вдвое превышает потенциальный объем дивидендов при коэффициенте выплат в 50% от чистой прибыли. И хотя, как показывает история, сокращение капиталовложений отнюдь не гарантировано, готовность компании повышать дивиденды вселяет в нас некоторый оптимизм.

www.finam.ru/analysis/marketnews/dividendnaya-doxodnost-transnefti-mozhet-uvelichitsya-do-7-5-20170907-13000/