Интересная будет неделя, с одной стороны мне кажется что Газпром держат ниже 300 искусственно (реальная цена должна быть на 10-20% выше, а может быть на 20-60% выше), складывается впечатление, что кто-то хочет спровоцировать обвал и выбить акции из слабых рук.
И тут плохой отчет за второй квартал мог бы стать спусковым крючком. А отчет может быть плох, из-за высоких ожиданий, при том что:
— второй квартал традиционно провальный, из-за профилактических работ,
— кроме того Газпром покупает поставки «загодя», а потому на рост цен реакция будет замедленная, и вполне вероятно за второй квартал еще не будет учтена)
— и плюс к этому все ожидают очень хорошие результаты в сравнении с первым кварталом из-за роста цены, но при этом сейчас то забылось, что в первом квартале был мощный всплеск цены из-за мощных заморозков весной в Азии и Европе, а про лаг прибыли от цены я уже сказал.
Поэтому в сравнении с первым кварталом многим результаты за второй могут показаться очень плохими, что может вызвать обвал.
С другой стороны, отчет может оказаться наоборот неожиданно значительно лучше, чем все ожидают (все же цена начала расти еще во втором квартале, и скакнула очень на слабо, кроме того упомянутый мною ранее лаг может сыграть и на пользу отчету, если этот лаг захватил тот весенний всплеск цены), тогда цена не просто пробьет уровень в 300, но и все те кто предположительно сдерживал бумагу начнут ее массово закупать, что может вызвать прыжок цены.
комментарии Evvibris на форуме
-
Европа просто в очередной раз нагло использует то, что является монопольным покупателем, сомневаюсь что еще хоть один газопровод (кроме газпромовских) был ущемлен этими законами.
Лишнее напоминание Газпрому, что глупо было позволять Европе становиться монопольным клиентом, и давно надо было развивать азиатское направление, тем более, что современная промышленность скапливается именно там.
Evvibris, ГП вообще плевать на мнение Европы. Если труба останется полупустой, газ будет стоить вдвое дороже, а значит прибыль будет такой же, как и с полной загрузкой трубы.
LynxC, не уверен, цена дошла до того уровня, когда в Европу может хлынуть СПГ, не думаю что Катару или США так уж сложно увеличить мощности, а Газпром наверняка не захочет терять часть рынка и в итоге прогнется.
А вот если бы Газпром сам выбирал какому клиенту отправлять газ, такой проблемы не было бы в принципе, и все те дискриминационные законы, как и дискриминационные суды скорее всего даже не появились бы.
Газпрому нужна диверсификация не только каналов поставок, но главное и направлений поставок иначе Европа продолжит шантажировать Газпром пользуясь статусом монопольного клиента.- Европа просто в очередной раз нагло использует то, что является монопольным покупателем, сомневаюсь что еще хоть один газопровод (кроме газпромовских) был ущемлен этими законами.
Лишнее напоминание Газпрому, что глупо было позволять Европе становиться монопольным клиентом, и давно надо было развивать азиатское направление, тем более, что современная промышленность скапливается именно там. - Кто в курсе почему сегодня газ (NG) почти на 8% скакнул?
А тем, кто удивляется почему дивиденды считают уже сейчас (по прошествии почти 2/3 года) я бы советовал поразмыслить, а надо ли вам вообще заниматься инвестициями и/или трейдингом.
Если вы вдруг не в курсе, то серьезные инвестиционные дома стараются просчитать дивиденды на годы вперед.
- Ваше мнение куда квартальный отчет по МСФО толкнет Газпром?
Скоро будет отчет по МСФО от Газпрома, ваше мнение куда пойдет бумага после него?
Мое мнение не однозначное, с одной стороны считаю, что бумага уже сейчас серьезно недооценена, с другой стороны второй квартал обычно самый провальный (объемы падают из-за профилактических работ), а с третьей стороны все, что я уже отметил уже учтено, более того содержание уже сейчас можно более менее прогнозировать по уже выпущенному отчету РСБУ и отдельным ранее озвученным числам.
Авто-репост. Читать в блоге >>> помнитсо в 2008 ждали его на 600
Araris Jod, как это и бывает с пузырями у них нет видимого предела, но при этом деревья не растут до космоса.
А Газпром тогда почти не платил дивиденды, т.е. не имел действительно объективной оценки цены, только разные уровни ожиданий, т.е. был пузырь, который лопнул. Сейчас у компании есть твердая объективная оценка — дивиденды.
Насколько я могу судить по истории S&P (ShillerPE), если немного нестандартно интерпретировать этот индикатор, то бумаги (индекс) никогда не падает так низко (на мало-мальски длительный период), чтобы дивдоходность была выше 20%.
Думаю исключения бывают, но в целом для дивидендных бумаг есть твердый ориентир. Т.е. сейчас в самом худшем варианте Газпром может упасть максимум в 2-3 раза (ИМХО возможно такое только при глобальном кризисе, таком как был в прошлом году), но возможно такое только на весьма краткий период времени (не более полугода), дивиденды потом вернут бумагу в район 300-400.
(Естественно любая бумага может упасть до нуля при банкротстве, а банкротство может появиться например в случае развития конкурентных технологий, но пока есть основания считать, в том числе по прогнозам EIA, что ближайшие лет 10-20 газу, и соответственно Газпрому, такие новые технологии не грозят).Канцлер Германии Ангела Меркель во время переговоров с президентом Украины Владимиром Зеленским в Киеве назвала сроки отказа Европы от российского газа. По ее словам, произойти это должно не позднее чем через 25 лет.
lenta.ru/news/2021/08/22/nogaz/
Так что всегда надо иметь это ввиду, но по идее даже при самых скромных ожиданиях за это время инвестиции успеют не менее чем 2.5 раза окупиться (а скорее даже больше). Однако Газпрому надо поактивнее на Азию переключаться.Если дивиденд 39.6, чего мы сидим на 292, рынку виднее пожалуй.
Национальное Достояние, да бросьте, СурПрефом такое было, в начале этого года уже всем было понятно какой абсолютный дивиденд будет, можно было прикинуть процентную дивидендную доходность. НО прыгнул ли СурПреф сразу к этому значению? Нет, он рос постепенно. Никакого особого информационного фона у компании не было и нет.
Если бы рынок был всегда прав, то компании почти бы не прыгали в цене, и разумеется пузыри не надувались бы.
Хотя конкретно по Газпрому вы возможно правы, тут может быть множество причин почему рынок ждет.
Например, потому, что впереди еще 1/3 года с небольшим. Кроме того думаю рынок ждет конца года, когда будет известен итоговый дивиденд, когда можно будет видеть цену газа с которой мир войдет в следующий год, когда будет известно какая была погода первый месяц зимы, и более точно можно будет прогнозировать погоду на ближайшие месяцы.Послезавтра Меркель в Москву
Центурио́н, Младенец Байден снова облажался… На этот раз в Афгане. .
У Меркеля теперь нет препятствий более уверенно отстаивать интересы Германии по СП2 ))
Тира, многие наивно думают, что Байден облажался в Афганистане. На самом деле все наоборот. Думаете зря америкосы что ли оставили тысячи единиц оружия а Афгане. при чем оставили даже вертолеты! Вертолеты, Карл. Зная этих барыг, они даже шасси от поломанного беспилотника бы не оставили. А тут тысячи единиц оружия. Наш ждет вторая Сирия, братцы, при чем уже в самом подбрюшье, а это новый ввод войск, таджики-беженцы (только в Афгане их более 10 млн.), а это новые раны на теле экономики.
Шортов Флэт Лонгович, ??? Что за бред? Американцы всегда оставляют оборудование, скорее проще перечислить ситуации, когда они этого не делали, чем наоборот. Тем более Американцы прекрасно понимают, что пока самая дружелюбная к Талибану страна это Китай, основной конкурент США. Поэтому это оборудование будет использоваться в интересах Китая и Пакистана (тоже несколько сомнительный для США союзничек).- Газпром - ожидаемый дивиденд.
Время идет, конец года приближается, Газпром топчется на месте несмотря на приближение рекордных дивидендов, газ остается на достаточно высоком уровне.
Газпром в очередной раз обновил данные по средней цене экспорта, теперь она $269.6, учитывая, что Газпром продает фьючи, можно предположить, что даже мощная последняя просадка по газу скажется на этой цене не сильно.
По моим расчетам учитывая рост доллара на 18% (с 2018го, по отношению к которому я считаю) ожидаемые дивы составят:
16,67 * 269.6 / 248 * 1,18 / 27 * 50 = ₽39,6
Объемы поставок пока примерно на 1.6% ниже, чем в 2018м, но при этом Газпром планирует уже в этом году прокачать 5млрд кубов по СП-II, по идее это как раз перекроет просадку с «горкой», т.е. Газпром похоже нацелился на рекордный экспорт в этом году.
Мои личные прогнозы сейчас немного разошлись.
Сезонный дает ожидаемый див в ₽42.
А Прогноз по средней (365) дает див в ₽39,7.
В общем пока сразу по нескольким прогнозам ожидаемый див выходит на уровне около ₽40. Таблица по ожидаемому росту в зависимости от процентной дивидендной доходности выходит такая:
Авто-репост. Читать в блоге >>> Нефть минус… Си Пи минус… Фьюч Газпрома минус. .
Хорошего для Газпрома сегодня будет мало… Но скорее всего краткосрочная коррекция))..
Тира, не знаю, не знаю, хоть я в японские свечи и не верю, но дневная СиПа начала третью ворону рисовать, и достаточно активно так начала.
А пока СиПа будет падать, Газпром навряд ли будет расти.Получается газик щас самая прибыльная компания в стране?
Димас, Вообще она входит в список голубых фишек, но политически уязвима, я имею внешнее давление.
Бакланов Виталий, внешнее давление конкретно сейчас заключается только в том, что поставки Газпрома хотят перенаправить, НО не уменьшить.
В целом США добились почти всего, чего хотели, пока у них недостаточно газа, чтобы поставлять в Европу, а до Украины им на самом деле нет особого дела, скорее наоборот, чем хуже Украине, тем им лучше — тем больше нужда и зависимость Украины от США.
А вот когда на рынке возникнет перенасыщение СПГ, вот тогда они каждый чих начнут называть наездом на Украину и будут требовать от Германии снижать объемы поставок из России, ибо Германия дала США документально оформленное разрешение на давление на себя в этом вопросе.
Но будем надеяться к тому времени Газпром построит Силу Сибири — II притом как указано по новым планам — от Ямала, чтобы суметь переориентировать европейские поставки в Китай.
Но в любом случае эта проблема навряд ли появится в ближайшие пару лет, а до тех пор будет год-два сверх-высоких (для голубой фишки) дивов к текущей цене (конечно если не случится каких-либо очередных форс-мажоров).- Вижу даже тут обвиняют Газпром в росте цены в Европе, хотя по всем доступным отчетным данным, которыми вроде как местные форумчане должны интересоваться, объемы поставок не слишком отличаются от средних.
А еще недавно тут была представлена инфа, что американские СПГ корабли идут в Южную Америку и Азию, и почти не приходят в ЕС, но эту инфу почему то все дружно игнорируют, и если западным СМИ это положено делать в их отцензурированном обществе, то как эту инфу игнорят некоторые местные форумчане, лично мне не понятно. - ОПРОС: Какая процентная дивидендная доходность должна бы была быть у Газпрома с вашей точки зрения учитывая все перспективы и риски?
Все мы знаем, что есть компании, которые растут вообще без дивидендов. (Спекулянты там зарабатывают на разнице курсов, но спекулянты краткосрочны, и если бы рынком правили только они, то существовала бы гигантская волатильность, ее обычно нет, устойчивость обеспечивают долгосрочные инвесторы, верящие, что когда компания начнет платить дивиденды, то они будут запредельные).
Второй (я бы сказал основной инвестиционный) тип компаний это те, которые уже платят дивиденды, НО и они обычно не сидят на попе ровно, инвестируют, создают… движутся.
Естественно, что высокие ожидания от будущих дивидендов ведут к падению текущей дивидендной доходности (цена акции растет, падает текущая процентная дивидендная доходность).
Как мне кажется у Газпрома образовался достаточно странный большой ожидаемый процент:
(225 * 38 + 140 * 12,55) / 365 = 28,24
Условно гарантированная часть уже дает 9.6%.
6,0%: 470,6 [60,5%]… 614,6 [109,6%]… 633,3 [116,0%]
7,0%: 403,4 [37,6%]… 525,0 [79,0%]… 542,9 [85,1%]
7,5%: 376,5 [28,4%]… 489,1 [66,8%]… 506,7 [72,8%]
8,0%: 353,0 [20,4%]… 457,8 [56,1%]… 475,0 [62,0%]
9,0%: 313,8 [7,0%]… 405,5 [38,3%]… 422,2 [44,0%]
А ожидаемая часть дает 12,96%
И это для достаточно консервативного ожидания дивов в 38 рублей.
Конечно у Газпрома есть политические риски, но все равно нынешняя доходность для голубой фишки мне кажется слишком высокой (хотя и не скажу, что уникальной, ибо наши металлурги находятся в том же состоянии), учитывая, что долгосрочные прогнозы по газу — положительные, объемы продаж Газпрома наверняка будут расти год от года, поэтому стабильность дивидендов мне кажется относительно гарантированной.
Каково ваше мнение, какая процентная доходность должна быть у Газпрома и почему?
Авто-репост. Читать в блоге >>> quote.rbc.ru/news/article/611397b59a79476e2fce89de предсказывают дивидендов аж 32р
drumer, 32 были месяца два назад, с другой средней по газу за год. Сейчас уже чуть ли не под сорокет могут быть
Михаил Titov, я в своем посте недавно как раз о сорока говорил (притом использовал два независимых метода прогноза), Алексей Мидаков в сегодняшнем посте так же предсказывает такое число.
И надо заметить, что сорок это по средним, а пока есть основания считать, что вполне может пойти не по средней а по максимуму, тогда будет за 45.
НО увидим мы это не раньше отчета за третий квартал, т.е. прогнозировать можно что угодно, но отчетными данными это будет подтверждено еще весьма не скоро, до этого времени вполне может произойти давно ожидаемая коррекция по глобальному рынку (поэтому лезть с плечали лично я бы не советовал, коррекция вполне может достичь и 20% цены, если конечно будет глобальный обвал).
Плюс не известно какой штрафак государство выкатит Газпрому за аварию, вроде там и не было реально большого загрязнения (в сравнении с Норникелем годом ранее), но государству зачастую достаточно повода, с другой стороны основной акционер так же государство, так что видно будет.
Пока ИМХО Газпром ведет себя так, будто кто-то мощный ищет информационный повод обвалить бумагу, перед резким взлетом, иначе бы Газпром сейчас был ~20% выше.
И будет ли спрос банков достаточен, чтобы превысить предложение, которое растет слишком уж быстро.
Evvibris, да вроде навеса из предложения нет, на плато топчемся. На фоне роста производства как раз и рост цены был. Легкое золото кончается, все больше упорного на месторождениях, а автоклавов по миру не так много, чтобы его перерабатывать.
Max xaM, не знаю, не знаю.
В общем я вложил некогда чуток в Петропавловск (раз в 15 меньше, чем в Полиметалл, который у меня так же не главный актив), но с тех пор Петропавловск уже на 20% съехал, и я вполне допускаю, что может спуститься еще в N раз.
В общем бездивидендная акция есть бездивидендная акция — слишком много ничем неоправданного риска. А тут еще и базовый актив достаточно рисковый.
Я бы не советовал никому серьезно затариваться этой бумагой, разве что совсем чуток для диверсификации прикупить в ожидании чуда, да и то не сейчас, а когда золото сломает падающий тренд.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
