комментарии DNN на форуме

DNN, Что имеется ввиду под «Маржинальность высокая»?
Ответьте мне на вопрос, а то никто не смог. IPO было 50млн акций, 50млнх260=13млрд с н...

botlib, далее. Просрано… Кем? Деньги с ИПО пущены на инвестиции в заправочную сеть. Если уж Вы кидаетесь терминами «просрано» потрудитесь, пожалуйста, отследить динамику изменения активов эмитента: сколько было до ИПО, сколько после, сколько взято долга, какова BV по итогу. Пока Ваш тезис вообще ни о чем, хотя, спасибо, я как раз копну в эту сторону.
Про зарубеж и свалить — ну подозревайте. Странно, что при этом мажоры летние дивы пустили в оборотку, но это они наврали, видимо.
Почему я мечтаю набрать по 40? Так я Вам ответил на примере Лукойла. И, повторюсь, когда текущий денежный поток при покупке его части начнёт давать не 10, а 20 и даже (при 40) 50% отдачи… Да я нахрен позу по Сберу зарежу, но деньги найду.

DNN, Что имеется ввиду под «Маржинальность высокая»?
Ответьте мне на вопрос, а то никто не смог. IPO было 50млн акций, 50млнх260=13млрд с н...

botlib, а Вы готовы поддерживать аналитическую беседу на базе фундаментала, без эмоций?
Тогда приступим.
ЧП 2023 — 5.15; балансовая стоимость — 23.2. Это уже даёт маржинальность порядка 22% на каждый вложеный рубль.
То есть в случае, если уж совсем прижмет — они при обнуленной ЧП смогут тупо выживать просто остановив инвест программу и расплачиваясь по долгу (который, кстати, весьма хитрый).
Притягивать рыночную капу к реальным активам — это ерунда полная. Завтра консолидированная атака нерезов на, условно, Лукойл, ценник на 2К/лист и… И чего? Бизнес рассыпался? ЧП обнулилась? Капа меня интересует только в пересчёте на цену акции и когда она даёт возможность на 1 вложенный рубль получить не 10, а 20 копеек прибыли — доля эмитента в моем портфеле обязана измениться.

DNN, Ну по дивполитике должно быть снижение выплат с 75% до 40% ЧП со следующего года. А с учетом возрошего сильно платежа по кредитам сколь...

botlib, кстати, напомните, пожалуйста, со следующего — имеется ввиду, что от результатов 2025 год будет 40% от ЧП?
.
Я смотрю всё-таки в первую очередь, на бизнес.
А он хорош.
Маржинальность высокая, долг, несмотря на все сложности, платится. И это не чистый ритейл. Сделают SPO — доберу, будет по 40 — тем более доберу.
Начнут интенсивно гасить долг (на фоне уменьшения диввыплат или просто успешной операционки) — крепко задумаюсь над тем, чтобы кратно нарастить позицию.
.
Другое дело, что сейчас и риск банкротства есть, и кредитных ножниц, но пока подержу в венчурной части портфеля.

DNN, Да вроде какаха как какаха. Тактика не менялась: подбросили — сливай.

botlib, атставить хейт!
Вот в какахну́тости ЮГК или Полюса у меня особых сомнений нет. Здесь до сего дня честно.
А то, что спекули резвятся — ну дык «наздровье» — эмитент с 20% дивдохой в портфеле совсем не лишний (даже с учётом его текущих сложностей).

Средь красного рынка стоит как скала!

DNN, то, что разгоняли её бешенно до дивов, это да… Просто вы дивгэп упомянули, в он мягко говоря у ГПН не очень закрылся))

Максим Викторов, дык на закрытие _того_ дивгэпа в ГПН я вообще не рассчитывал.
Ну это… Как сейчас питчить закрытие гэпа в НН. Хотя, на нынешнем рынке…

DNN, а ГПН в январе 2024 лихо дивгэп закрывала?

Максим Викторов, ну ГПН там же вообще трэш и содомия была… Ну 930+ р, при ставке 15%, ЕМНИП, ну это вообще за гранью добра и зла…

Поздравляю всех с закрытием летнего див. гэпа.



Теперь цель закрытие январского гэпа, где-то в районе 600.

Дмитрий-сан, да уж хотелось бы. ))
В январе 2024 думаю — вот Лукойл и ГПН лихо дивгэпы закрывают, ну чем Роснефть хуже? Возьму пониже 600!
Ну и взял…

DNN, у кого-то есть инсайт по встрече, вероятно.
Например, скажут завтра, что к 2030г нарастят добычу в 2 раза за счет новых месторождений.

Invvestor, эгхм… Ну даже если и нарастят — девать-то это добро
куда
на чём
и по какой цене?
А увеличение диввыплат не думаю, что будет актуально. Тем более в рамках стратегии

Тимофей Мартынов, СД «Роснефти» 20 декабря рассмотрит актуализацию стратегии до 2030 года

Invvestor, хммм… И в чем влияние на изменение котир?

Што шортунов шандарахнуло штоле?
Шайсе…

Подозрительно всё зелёное, не боится народ 20 декабря, сомкнуть строй, Эльвира стареет, нам бы только день и ночь продержаться.

Работяга, сиюминутная суета, не более.
Безотносительно к ставке, кстати.

На чем рост то там?
На допке?

Тимофей Мартынов, на возможном выкупе.

Господин Президент почему вы ради сиюминутной выгоды пренебрегли интересами тех кто вас поддерживал и верил вам. Инвестировал в Российские ц...

Господин ЛУЧШИЙ ИЗ ЛУЧШИХ, почему Вы выдаёте свои попытки краткосрочных спекуляций за что-то важное и нужное?
Почему руководство страны должно вместо решения вопросов по балансировке макроэкономики отвлекаться на сиюминутные хотелки рядовых граждан, которые в попытке срубить лавэ открыли брокерский счёт и пытаются найти кнопку «бабло»?

DNN, и по принципу Дандо (читали The Dhando Investor ?), и по принципу «обязательно должен быть запас прочности по цене» («маржа безопасност...

Va Chen, я к тому, что BV крайне косвенный параметр.
Для примера сравним BV Транснефти и Касперского.

DNN, объем прокачки плюс-минус стабилен, инвестиции идут в обновление трубопроводов. У Транснефти 16% сети старше 50 лет и требует обновлени...

Дилетант, ну то есть это всё-таки не инвестиции, а покрытие амортизации.
У меня-то вот в чём вопрос — зачем выносить этот объем ликвидности в ЧП, когда можно благополучно оставить его в капексе/амортизации, а ДД организовать от FCF или от ЧП, но сокращенную на объём вложений?

Админам СмартЛаба.
Пересчитайте корректно BV/акцию относительно прогнозной балансовой стоимости.
Сейчас в расчете используются только обычные акции, без префов.
З. Ы. Или по уставу Транснефти префы вообще ничем не обеспечены?

DNN, на финансирование инвестиционной программы

Дилетант, так всё-таки это затраты в амортизацию или в постройку новой инфраструктуры, которая будет работать примерно с той же рентабельностью капитала, что и сеть, имеющаяся на сегодняшний день?

Кто-нибудь знает куда направляется часть чистой прибыли, которая не идёт на дивиденды?

Максим, если судить по p/bv (1.2), то они и сейчас дороги. IPO почти всегда и во всем мире происходит по завышенным ценам.
Эта акция должна ...

Va Chen, не факт совершенно.
А как же привязка к ROE/ROA?
Молотком можно забивать гвозди за 500 р/час, а можно стукнуть по заклинившей шестеренке сложного механизма и заработать полмиллиона.