комментарии DNN на форуме

И еще если бы вы смотрели презентации последние, то не фантазировали про выплаты 70-40%, а увидели что за 2025 уже идет весь год 60%.
И возм...

Сергей Кузьмин, а в каком месте я «фантазирую» про выплаты 70-40%?
Я даю гипотетически возможную вилку, где на одной части рычага — не до конца понятное и, местами, конспирологическое решение о максимальных выплатах, на втором — разумное, 40%.
.
Фантазирую я про максимально конструктивное в текущей ситуации решение — отказ от дивов, как минимум, до появления FCF в размере хотя бы 10-20% от ЧП. Лучше — до 50%.
И вот это, к сожалению, пока всего лишь фантазии…

Евротранс. 250-ти миллиардный хайп.

 

То, что ЕТ выплачивает ОЧЕНЬ высокие дивиденды — давно не секрет. Кстати, суммарно за 2024 год было начислено 27,5 руб, но это не мешало болтаться цене в коридоре 105...120, с периодическими ложными пробоями.
Риск, в конце концов, должен иметь свою цену, см. кейс той же УрСтали.
За 2025 уже выплачено 20.35, остался финальный дивиденд.
Сравнивая отчеты за 6 и 9 мес. 2025, рост выручки с прогнозных 220 до озвученных 250 млрд произошел за счёт линейного расширения бизнеса, то есть действительно можно предполагать пропорциональное увеличение ЧП относительно возрастающей выручки. Правда есть тот поганый момент, что выплаты по %% долга растут с опережением, но пока опустим. Правда-2, есть предположение, что это разовый фактор, на фоне грамотного трейдинга по своевременному накоплению запасов нефтепродуктов и раздаче в высокий сезон, но пока опустим-2.
So. На 6 мес 2025 при подтвержденной выручке в 107 ярдов имеем 3.23 ярда ЧП.
То есть, при озвученных 250 ярдах выручки можно рассчитывать на примерно 7.5 млрд. чистой прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не понял откуда взялось 12 ярдов чистой) я вроде про EBITDA 24 писал)

Сергей Кузьмин,
вот отсюда:

16 января 2026, 21:16
Сергей Кузьмин, вангую, рублей 17 нальют летом
Booppa, с 12 млрд чистой ?)

Далее, по цифрам, см. след. пост.

DNN, в копилку еще добавить тот фактор что компания легко может в 2 раза урезать уровень дивидендов, платят 80% от ЧП, а по политике 40%

Андрей, хотелось бы.

Booppa, с 12 млрд чистой ?)

Сергей Кузьмин, а в ЕТ рисуется 12 ярдов ЧП по 2025 году?
EBITDA — очень скользкий параметр для её оценки…

DNN, не успел купить подешевле? Бывает :-)
Самый распространенный вопрос «На чем р0кета?» тех, кто не успел купить. Факт!
P.S. Классика жанр...

Tipi-Tip, ха.
Я тот кому лениво было покупать после 120.
В силу объема позиции.
P. S. Вы, если новичок в ветке и собрались давать яркую и запоминающуюся характеристику — не ленитесь, мотаните на пяток-другой страниц назад, можно очень глубокую лужу обойти стороной.

Эмммм...
Простите, великодушно, но… На чем р0кета?
На том, что долг в 60+ ярдов сократился на 1%?
На отсутствии данных по ЧП и расходам на выплату %%?
На невнятном «выручка — 250 ярдов», что для нефтетрейдера не показатель вообще?
.
Нет, может быть я чего-то не понимаю, объясните, пожалуйста…

С Новым годом! Альфа-брокер.
Сразу замечу, что маржинальная торговля на брокерском счету в Альфе у меня отключена изрядное время назад. Просто «во избежание».
Впрочем это не помешало Альфе при околонулевом балансе списать насчитанный налог на положительный результат и отразить минус на счету...
.
Ни уведомления о таком волюнтаристском — я бы даже сказал, дуболомном — подходе, ни о минусе на счету… Ничего.
Ни к чему не обязывающая плашечка в окошке броксчета про «при наличии средств… спишем до 31.01...» если что-то и вызывает, то исключительно недоумение. На кой эти красивые словеса если даже немаржинальный счет брокером директивно загоняется в минус?
То, что лазейка с возможностью продержать пару недель свободную ликвидность для накрутки процента с небольшим — полдела. Вторая половина — интересно, на этот минус будет начислятся стандартная комиссия за плечо? Этот вопрос не копал, кому интересно, наверное, можно поинтересоваться в ТП, я же закрыл окно, когда после невнятного:
«Сейчас он зарезервирован, а будет списан, если вы пополните счёт или продадите ценные бумаги на необходимую сумму...» и без паузы настоятельного предложения оценить ответ в пять звёзд, чтобы «сделать его день» мне в лицо прилетело поздравление с Новым годом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Валерий Иванович, ждём 300

Валерий Иванович, да норм, почти 300.
Странно, что рынок реагирует не на ухудшение операционки, а на то, что часть прибыли уходит в резерв (который полезен на будущее и в моменте может быть распущен).
Но хорошие цифры.
Планирую точку входа.

График хороший, как будто х2 в течении пары лет увидим

Денис, снизят долговую нагрузку вдвое — увидим.

Денис,
Просто росла два месяца бодро. почти без гэпов. А может кто-то захотел выйти сегодня срочно на пятерочку-десяточку а хрен, ликвиднос...

KrumBumBes, хммм...
То есть на 9 с копейками усвистели вниз аж до 148, а два по пятьдесят — стоим на месте...
Может перелив просто какой-то идёт с недосмотром по заявке в процессе??

Денис, может на новостях о подписании вчера 545-ФЗ Закона.

jmongo, так вчера на вечерке как раз очень даже лихо рос...
Не расскажете подробнее, как именно закон скажется на Займере?

Хренасе толстые пальцы манипулируют…

DNN,
не хочу играть в эту ромашку.

Валерий Иванович, дык аналогично.
Просто анализ происходящего «с чего бы так?».

8000 это был пик цены.
-20% активов забрали.
итого 6400 пик цены с нынешними активами.
развития в России у Лукойла особо нет.
нефть вниз, ка...

Валерий Иванович, ну… Эпотетиццки...
Можно предположить, что суммарный дивиденд 2025 составит ок. 700 руб (оптимистично).
350 — уже завтра.
Нну, если кого-то устраивает 12% доходности в активе…
700÷0.12+350 = то могут и до 6200 загнать (налоги специально опустил).
Но это действительно будет «последний вздох господина ПЖ».
.
Или мы чего-то не знаем.
Если

Смотрю на график за сегодняшний день и...
Что. За. Нахрен?

DNN, ну может сами припомните этот случай, там какой то год, обьявили высокие дивиденды и на размер этих дивов толкнули бумагу на премаркете...

Евгений Галеев, нет, скорее всего не вспомню…

… даже в прокуратуру собирались заявление писать

Евгений Галеев,
но тут примчались санитары и зафиксировали нас…

Дмитрий, И чего даже снижение ставки в пятницу не поможет?

Евгений Галеев, бытует мнение, что БСПб прям кайфует от высокой ставки, поэтому, скорее не только не поможет, но и спровоцирует рынок подслить ещё.

Кому должны - всем прощаю

Сведения об исключении Депозитарных расписок JPMorgan Chase Bank, N.A., удостоверяющих права в отношении обыкновенных акций TotalEnergies SE (TTE) из Списка
09.12.2025 12:49

(в соответствии с пунктом 9.1. Положения о допуске ценных бумаг к организованным торгам, утвержденного приказом Банка России от 24.02.2016 № 534-П)
Генеральным директором ПАО «СПБ Биржа» 09.12.2025 принято решение об исключении с 10.12.2025 следующих ценных бумаг из списка ценных бумаг, допущенных к торгам:
Депозитарные расписки JPMorgan Chase Bank, N.A., удостоверяющие права в отношении обыкновенных акций TotalEnergies SE TTE US89151E1091

Решение об исключении ценных бумаг из Списка принято в связи с аннулированием выпуска ценных бумаг, в том числе в результате конвертации ценных бумаг.

Ссылка на новость: 
spbexchange.ru/about/news/4887-ag/
.
Риторический вопрос — что делать попавшим под заморозку держателям этих папирок — я, конечно, задавать не буду...

Авто-репост. Читать в блоге >>>