комментарии Андрей Аперов на форуме

Надеюсь, что авария в конвертерном цеху не (как и было заявлено представителем НЛМК на колле) повлияет на общие производственные результаты. Также хотелось бы увидеть рост по американскому дивизиону — утилизация в 91 % позволяла это сделать

Мечел как всегда радует инвесторов, особенно префы

Мой господин, «радует инвесторов»… какие тут инвесторы? Не смешите…

Небольшой дайджест по влиянию энергокранча на рынок стали:
1. JSW (годовой объем произв-ва 18 млн. тонн) ожидает повышения стоимости стали из-за увеличения цен на энергоносители. На текущий момент стоимость энергоносителей уже увеличилась в 4 раза. Большие заводы в Индии относительно защищены, поскольку имеют свои электрические мощности, однако малые сталелитейные предприятия, которые дают чуть больше половины всего производства стали в Индии вынуждены сокращать производство.
2. Feralpi (итальянская компания; произвела 1.7 млн. тонн стали за 8 мес. 2021 г.) заявила об остановке своих мощностей в Германии (Саксония) ввиду выросших затрат.
Как это все отразится на НЛМК?
Если НЛМК, как и ММК, имеет контракты с фиксированной на квартал ценой на уголь, то для НЛМК все выглядит очень хорошо. Текущая фундаментальная ситуация для металлургов выглядит все интереснее: цены на сталь, если и снижаются, то это явно связано с сезоном — не более того. Уже в 4 кв., с учетом контрактного лага и доставки, мы увидим оживление. Все худшее, что можно было придумать для металлургов, уже придумано и сделано. Понятно, это не значит, что котировки не могут снизиться. Если весь рынок покатится с горы, то он потянет и металлургов. Но если этого не случится, и рынки, если даже не перейдут к бурному росту, а хотя бы к снижению волатильности, то металлурги поедут вверх. Для это есть следующие факторы, как текущие так и потенциальные:
1. Текущие: 1) Снижение производства стали в Китае (данные по августу: 20/21 — vbyec 13,2%);2) Увеличение энергозатрат на производство стали по всему миру (см. выше + заводы в Британии уже объявили о росте премии на 7-10% к текущей стоимости стали)
2. Потенциальные: 1) Производство в автопроме в 2020 г. по сравнению с 2019 г. упало на 14,5 млн а/м в год. Учитывая средний расход стали на 1 а/м в размере 900 кг из спроса выпало 13 млн.т. Этот спрос будет возвращаться и удя по всему это будет происходить со стройсезоном.2) Инфраструктурный план Байдена: плка он выпал из повестки, но в ноябре вернется в повестку. 3) До 01 ноября комиссия по торговле ЕС и Минторг США должны прийти к решению по тарифам секции 232. Если будет отмена пошлин о чем просят Байдена различные ассоциации потребителей стали — это вернет как минимум 25% в прибыль НЛМК.

МОСКВА, 7 окт -- ПРАЙМ. Пошлины на экспорт из России черных и цветных металлов, которые были введены с августа до конца 2021 года, с большой долей вероятности меняться не будут, сообщил журналистам статс-секретарь, замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.
«Пока будет принято решение, потом оно только через месяц вступает в силу -- мне кажется, уже смысла никакого не будет. Мне кажется, всем придется пожить этот год в тех условиях, которые сегодня существуют… Судя по всему, с большой долей вероятности (меняться -- ред.) больше не будут», -- сказал Евтухов в кулуарах Ecomference Rupost Retail Week.
В конце июня российское правительство утвердило введение на период с 1 августа по 31 декабря 2021 года временных пошлин на экспорт черных и цветных металлов.
В начале сентября глава Минпромторга Денис Мантуров говорил, что министерство видит основания для снижения ставок пошлин на экспорт из России отдельных видов металлопродукции, в частности чугуна, ферросплавов и алюминия. В середине прошлого месяца правительство приняло решение снизить ставки вывозных пошлин на ферросплавы и железо в порошке.
Евтухов в четверг указал, что решение о пошлинах было принято в июне после периода длительного роста цен. «Только сейчас наметилась стабилизация, а по каким-то позициям, в том числе по чугуну, по железорудному сырью, холоднокатному листу пошло снижение», -- добавил замглавы Минпромторга.
«Арматура серьезным образом подешевела, что не может не радовать. Будем надеяться, что к концу года ситуация будет более-менее стабильная, приемлемая для тех отраслей экономики, которые зависят от металлов», -- сказал он.

Pinkin, Кто-то понял, что он сказал?

Надеюсь в операционных результатах мы не увидим неприятного сюрприза из-за аварии в конвертерном цеху в августе. На конференции вроде бы заявляли, что какого-то серьезного влияния авария не оказала. Посмотрим. А так однозначно позитивный эффект окажет заявление ММК об отсутствии изменений в дивполитике. Хотя и НЛМК в августе заявлял об этом. Не пониманию на основании чего ходят нескончаемые разговоры об отмене дивидендов и еще большее непонимание вызывает концепция: дивиденды не должны превышать капекс.

Коллеги, форум на НЛМК мёртвый...) все распродали его и ушли в Северсталь и ММК?

Газпром увеличит каперс с 7 до 17 млрд долларов на ближайшие 5 лет. Вот непонятно от слова совсем: зачем лезть в такую же как, металлурги, циклическую отрасль как металлурги, чтобы проучить дивиденды, дай бог, 12% — при этом не факт, чтотони не будут съедены через капекс (распил). Купи себе металлургов и получай выше 10% годовых с гораздо большей уверенностью, что получишь хоть что-то поскольку в одной лодке с мэйджором

Бюджет пятилетней программы газификации увеличен с 7 млрд до 17 млрд (!) долларов.
Дополнительные доходы компании будет выведены через капексы и другие статьи.
Ребята, ваши деньги просто свистнут.

Андрей Аперов, поменяй фамилию на Ванга, солидность таких предсказаний сразу станет Х5.

Geist, а причём здесь ванга — есть конкретная цифра, посчитайте и все понятно будет

Бюджет пятилетней программы газификации увеличен с 7 млрд до 17 млрд (!) долларов.
Дополнительные доходы компании будет выведены через капексы и другие статьи.
Ребята, ваши деньги просто свистнут.

Андрей Аперов, некоторые тут на ветке вдруг подумали, что Газпром дивиденды им будет платить… ничего не меняется

Бюджет пятилетней программы газификации увеличен с 7 млрд до 17 млрд (!) долларов.
Дополнительные доходы компании будет выведены через капексы и другие статьи.
Ребята, ваши деньги просто свистнут.

Ребятки, хватит — поторговали газиком и харэ, милости просим к нам в НЛМК — мы тут припали маленько, на процентов 30. В общем ждем вас

пишет
t.me/zloyinvestor/1183
Северсталь и потенциальная котировка

Если отбросить в сторону историю с налогами/дивидендами и посмотреть на котировки акций через призму исторических цен на сталь, то на текущих уровнях Северсталь смотрится очень даже интересно, но налоговый фактор в этой истории пока не позволяет в полной мере полагаться на данный индикатор и заставляет рынок нервничать.

P/S:
Что касается новых инициатив минфина увеличить капекс металлургов через удорожание дивидендных выплат, то такое предложение, на мой взгляд, выглядит в корне не правильным и скорее стимулирует собственников не к инвестициям, а к использованию альтернативных(серых) способов вывода средств из компании, которые до сих пор практикуются в некоторых компаниях, типа Самараэнерго.

Северсталь

Роман Ранний, можно поподробнее как рассчитывалась эта «целевая котировка относительно цен на сталь», это средняя цена CFR Черное море или спот из metalltorg?

Честно говоря я в шоке...9 лет занимался small и nano capами в US, думал зайду в интересную дивидендную историю… а оно летает как акции закусочной с капитализацией в 1 млн. долларов

Андрей Аперов,

ВЫ что хотите сказать, что в Штатах нет рукотворных движений, и движений идущих от геополитики?

Йен Данрос, в точку, ну как можно про Robinhood и GameStop не знать…

Сергей Хорошавин, вы внимательно читали мой пост? По ходу нет, ну тогда и говорить тут не о чем

Честно говоря я в шоке...9 лет занимался small и nano capами в US, думал зайду в интересную дивидендную историю… а оно летает как акции закусочной с капитализацией в 1 млн. долларов

Не знаю ребята… кто-то конкретно сливает НЛМК, просто голову не дадут поднять… дотянуть бы до финотчетности

Что-то мне этот форум напоминает форум в апреле по металлургам — там такие же таблички рисовались. Ну и где сейчас НЛМК? Северсталь?

Андрей Аперов, ну первую такую таблицу я нарисовал еще в июне, а первый комментарий с примерно такими числами написал еще в мае. Пока все совпадает с моими ожиданиями. Кстати а почему вы так скромненько обошли ММК?

Evvibris, А смысл таких табличек? Вам такие таблички Костя Лебедев на ветке металлургов нарисует — похлеще ваших будет. А толку-то — ведь понятно, что актив спекулятивно разогнан. И никакими табличками это не объяснить

Андрей Аперов, и где же вы тут видите спекулятивную разогнанность?
На чем основана ваша точка зрения?
Лично моя точка зрения основана на текущих и ожидаемых дивидендах, а на что опираетесь вы?
Мне реально интересно, а вдруг вы действительно знаете что-то такое чего я не знаю.

Evvibris, «и где же вы тут видите спекулятивную разогнанность?» — я надеюсь, что вы это несерьезно. По поводу ожидаемых дивидендов: вы серьезно думаете, что газпром растет на ожидании дивидендов??? Знаете какие ожидаемые дивиденды у НЛМК? 16,7 рублей на акцию (с учетом новых налогов и пошлин) или 8% дивидендов за 3-й КВАРТАЛ!!! Да за год уже рисуется больше 20% годовых. И что? Дай Бог, Газпром заплатит по итгам года половину от этой суммы. Газпром такой же цикличный игрок, завтра выйдет метеоролог какой-нибудь и скажет, что зима ожидается аномально теплой и полетят тут ошметки в разные стороны.

Андрей Аперов, НЛМК, как и все металлурги годами платят завышенные дивиденды, уж не знаю с чем это связанно. А Газпром если не ошибаюсь всего один раз пересек границу в двузначное число.
И да, я считаю дивиденды основным двигателем для любых акций, даже для тех, которые дивиденды не платят (у таких компаний ценой управляет ожидаемый дивиденд).
По крайней мере реально крупных инвесторов вроде пенсионных фондов курсовая разница не интересует, их интересуют только долгосрочные доходности, а курсовая разница это для спекулянтов и частных инвесторов, которые слишком уж большого влияния оказать на бумагу не способны (разве что бумага слабо-ликвидная).

ЗЫ В любом случае лично я приобретал Газпром как раз ради долгосрочных дивидендов, и если бумага не начнет пузырится, то больше 1/3 имеющихся у меня акций я продавать не собираюсь.

Evvibris, я тоже так думал, когда в НЛМК заходил :) Вот прямо один в один размышлял про то, что двигает рынок, пенсионные фонды и тому подобное. Да нет здесь никаких крупных инвесторов, а тем более пенсионных фондов — есть спекулянты крупные, которых сдувает при первом шорохе. Какой пенсионный фонд полезет в актив с таким профилем риска как Газпром. Резюмируя: мой вам совет — не повторяйте моих ошибок, заработали прилично — выходите, не стоит тут ждать дивидендов и рассчитывать на какие-то фонды.

fomag.ru/news-streem/minfin-ne-nameren-uvelichivat-normu-dividendov-dlya-gazproma/ — кто бы мог подумать иначе… мы лучше металлургов разденем.

Что-то мне этот форум напоминает форум в апреле по металлургам — там такие же таблички рисовались. Ну и где сейчас НЛМК? Северсталь?

Андрей Аперов, ну первую такую таблицу я нарисовал еще в июне, а первый комментарий с примерно такими числами написал еще в мае. Пока все совпадает с моими ожиданиями. Кстати а почему вы так скромненько обошли ММК?

Evvibris, А смысл таких табличек? Вам такие таблички Костя Лебедев на ветке металлургов нарисует — похлеще ваших будет. А толку-то — ведь понятно, что актив спекулятивно разогнан. И никакими табличками это не объяснить

Андрей Аперов, и где же вы тут видите спекулятивную разогнанность?
На чем основана ваша точка зрения?
Лично моя точка зрения основана на текущих и ожидаемых дивидендах, а на что опираетесь вы?
Мне реально интересно, а вдруг вы действительно знаете что-то такое чего я не знаю.

Evvibris, «и где же вы тут видите спекулятивную разогнанность?» — я надеюсь, что вы это несерьезно. По поводу ожидаемых дивидендов: вы серьезно думаете, что газпром растет на ожидании дивидендов??? Знаете какие ожидаемые дивиденды у НЛМК? 16,7 рублей на акцию (с учетом новых налогов и пошлин) или 8% дивидендов за 3-й КВАРТАЛ!!! Да за год уже рисуется больше 20% годовых. И что? Дай Бог, Газпром заплатит по итгам года половину от этой суммы. Газпром такой же цикличный игрок, завтра выйдет метеоролог какой-нибудь и скажет, что зима ожидается аномально теплой и полетят тут ошметки в разные стороны.

Что-то мне этот форум напоминает форум в апреле по металлургам — там такие же таблички рисовались. Ну и где сейчас НЛМК? Северсталь?

Андрей Аперов, ну первую такую таблицу я нарисовал еще в июне, а первый комментарий с примерно такими числами написал еще в мае. Пока все совпадает с моими ожиданиями. Кстати а почему вы так скромненько обошли ММК?

Evvibris, А смысл таких табличек? Вам такие таблички Костя Лебедев на ветке металлургов нарисует — похлеще ваших будет. А толку-то — ведь понятно, что актив спекулятивно разогнан. И никакими табличками это не объяснить

Что-то мне этот форум напоминает форум в апреле по металлургам — там такие же таблички рисовались. Ну и где сейчас НЛМК? Северсталь?