комментарии Barbados-Bond на форуме

На чем валимся по третьему выпуску? Кто в курсе?

Alexey_L, в феврале колл-оферта, думаю Хромос не захочет платить 29,5% еще один год и попробует перезанять дешевле, а 3 выпуск выкупить.

Всем добрый день.А не подскажете, может кто в курсе почему ДФФ сегодня не дают докупить облигации. И поменялся статус для квалифицированных ...

Маринка, вы про какой из выпусков? Если про 2Р1, то он стал флоатером с рейтингом ВДО, такие неквалам покупать нельзя.

Интересно, а кто нибудь письма писал в Монополию (на электронную почту), с вопросами прояснить ситуацию, хотябы по выплате 2-го выпуска? Там...

Иван Иваныч, два дня потерпите и все узнаете, владельцам 2 выпуска вообще можно расслабиться, от них ничего не зависит и сделать они ничего не могут.

Barbados-Bond, 5% продали, кто то хочет в совет войти. Все просто, не нужно усложнять)

Андрей, в сентябре уже представитель ВИМ вошел, после этого ничего не продавали. Возможно он уже выйти захотел (-:

Barbados-Bond, www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qoV28NQW3kySWE5vbClJ9Q-B-B

Андрей, это я читал и даже про этот факт давно написал.

Интересна причина. Возможно собрание созвано по требованию одного из акционеров. Действующий СД был избран в сентябре, что могло случиться за два месяца, что пришлось внеочередное собрание созывать и переизбирать СД? Ну и дата характерна, за два дня до погашения 3 млрд. р.

Эмитент так и не объяснил нам срочную необходимость переизбрания СД.

Если дефолт зачем купоны платить???

Алексей Новичков, эмитент действует по какому-то плану, мы этот план не знаем. Зачем гадать?
Я вот не понимаю до сих пор, что за внеочередное собрание акционеров на январь они назначили. Это тоже какая-то часть пазла. Если не знаешь правил игры, то лучше не начинать в эту игру играть — деньги целее будут.

ЧИГ Калита, читал, смотрел, наблюдал и вот мне показалась интересной идея зайти именно в этот бумаги. Но теперь мне не понятно что с ними пр...

Lev Belsky, а чего тут понимать, более умные и ловкие отжимают деньги у менее ловких и умных (-:
Вы зашли в Казино, будьте готовы к тому, что за карточным столом против вас играют профессионалы.

Barbados-Bond, я не умею так ловко оценку делать как вы, и с уверенностью про 10х или 0.1х к цене ВИМа тоже не скажу.

Знаю только, что в ВИ...

bobro, аналогий можно много найти, у нас вон Озон десятилетия в убыток работал. В целом я тоже склонялся к тому, что модель бизнеса может быть рабочей, поэтому бумаги Монополии и держал почти пол года. Но менеджмент и бенефициары оказались некомпетентны и неадекватно воспринимают реальность.

У них на руках были козыри, но они не смогли ими распорядиться, сейчас выруливать будет уже очень сложно. Тут и репутация подмочена, и модель трещит (исков все больше в судах, явно проблемы с ликвидностью), уже и сотрудников Монополия успокаивает, что типа все под контролем — значит внутри ситуация тоже скрипит. Я бы на месте инвесторов этой команде свои деньги не доверил, для спасения проекта нужны новые собственники.

Barbados-Bond, ВИМ может усредниться и спасти тонущий корабль, вот только если ли в этом смысл с такими фин результатами второй год подряд

Vadim Niko, там фонд, то есть акции Монополии купил не сам ВИМ, а инвесторы, купившие паи одного из фондов ВИМ. Поэтому — усреднение, спасение и тд. здесь не подходит. Бенефициары Монополии заруинили проект и почти его обесценили, теперь либо они его продадут, либо Монополия помрет. Вряд ли будет по другому. Если готовы контрольный пакет продать, то покупатели найдутся, но ценник уже будет не ВИМовский. Теперь им 1,5 ярда дадут не за 5% акций, а за 51%.

Plakor, реструктуризация да — однако свежий капитал тоже нужен, хотя бы ради ликвидности.

Если нет быстрой сделки по флоту — получается, ну...

bobro, ВИМ зашел вообще по конской цене, я не удивлен, что остальные preIPO-инвесторы соскочили, бены Монополии явно загнули неадекватную цену. Жадность фраера сгубила в итоге. После техдефолта, ценник ВИМа снизился раз в 10

Экспресс-анализ отчетности ПР-Лизинг. Брать или нет выпуск 2Р3?

В очередной раз рассматриваю отчетность эмитента, доходности по бумагам которого регулярно остаются одними из самых высоких в рейтинговой группе.

Эмитент имеет кредитный рейтинг — ВВВ+ сразу от двух РА (апрельский с позитивным прогнозом от Эксперт РА и августовский со стабильным прогнозом от АКРА).

Основные показатели за 9 мес. по РСБУ:

1. Выручка — 1 583 млн. р. (+38,7% к 9 мес. 2024г.);

2. Административные расходы — 222 млн. р. (+1,4% к 9 мес. 2024г.);

3. Операционная прибыль — 1 210 млн. р. (+49% к 9 мес. 2024г.);

4. Процентные расходы — 1 229 млн. р. (+59,6% к 9 мес. 2024г.);

5. Процентные доходы — 103 млн. р. (+45,1% к 9 мес. 2024г.);

6. Чистая прибыль — 107 млн. р. (+32,1% к к 9 мес. 2024г.);

7. ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) — 7 677 млн. р. (+1,5% за 9 мес. 2025г.);

8. Денежные средства — 213 млн. р. (-39,7% за 9 мес. 2025г.);

9. Авансы на приобретение предметов лизинга — 1 617 млн. р. (+42,6% за 9 мес. 2025г.);

10. Финансовые вложения (займы) — 400 млн. р. (+17,3% за за 9 мес. 2025г.);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А кто-нибудь понимает, будет оферта по 1P02 16 декабря?!

Михаил Беляев, а зачем эмитенту этот колл исполнять? Конечно не будет, купон 19% думаю эмитента полностью устраивает.

Можно добавить пару слов про ликвидационную стоимость (recovery value). Если углубиться в цифры – видно, что проблемы компании не столько пр...

bobro, ГТМ привез основной убыток Монополии в 2024г. и в первом полугодии 25г. Думаю они бы с радостью от ГТМ избавились, если бы могли. Из всех активов Монополии, самый интересный сейчас это — Умная логистика.

Серж, платёжка есть? Выложите.

Андрей Иванов, деньги уже в НРД поступили, есть подтверждение

Встречаем нового эмитента на рынке - Элтера

В пятницу будет проходить сбор заявок на первичное размещение облигаций Элтера, старт торгов на следующей неделе.

Элтера — это производственно-инжиниринговая компания из г. Чебоксары, которая специализируется на энергетическом оборудовании, ссылка на сайт 👉 https://eltera.pro/about/

Кредитный рейтинг эмитента — ВВВ со стабильным прогнозом от АКРА (ноябрь 2025г.), ссылка на релиз 👉 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6287/

Основные показатели за 9 мес. 2025г.:

1. Выручка — 2 021 млн. р. (-21% к 9 мес. 2024г.);

2. Себестоимость — 1 340 млн. р. (-12% к 9 мес. 2024г.);

3. Управленческие расходы — 74 млн. р. (+13,8% к 9 мес. 2024г.);

4. Операционная прибыль — 606 млн. р. (-37,4% к 9 мес. 2024г.);

5. Процентные расходы — 97 млн. р. (-54,6% к 9 мес. 2024г.);

6. Чистая прибыль — 189 млн. р. (+3,3% к 9 мес. 2024г.);

7. Запасы — 1 579 млн. р. (+6,7% за 9 мес. 2025г.);

8. Дебиторская задолженность — 2 759 млн. р. (+33,6% за 9 мес. 2025г.);

9. Денежные средства — 73 млн. р. (-81,6% за 9 мес. 2025г.);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если до 19го не погасят второй выпуск, компания уйдёт в дефолт. Есть какой-нибудь вариант списать висящие облигации в убыток? Хоть налог уме...

Николай Еремин, только если они начнут торговаться на рынке, это теоретически возможно после рестракта.

Barbados-Bond, запросили они реестры по всем выпускам

Евгений, понять хотят ситуацию по всем выпускам, а пока не поймут, платят купоны.

Barbados-Bond, а зачем тогда купоны платили?

Вадим, по купонам сумма маленькая, возможно не хотели сразу в дефолт по нескольким выпускам уходить. Ситуация у них сложная, может будут рестракт не по всем выпускам предлагать, а только по двум, где гасить тело надо. Думаю в ближайшие дней 10 все узнаем.

Влад, остается не ясно зачем Монополия допустила тех дефолт не выплатив 200 млн? Если у них бизнес с потенциалом, то зачем доводить до тех д...

AIIsmart, все просто — 3 ярдов для платежа в январе нет, а раз нет, то зачем 260 млн. сейчас платить, когда все равно в январе в дефолт уходить. Разумно решили сэкономить 260 млн. р.

Barbados-Bond, не думаю, полили на новостях про Монополию. Вечером пришли какие то паникеры. Принципиально дёшево ничего не буду продавать д...

Андрей Ш., по текущим продавать сейчас смысла нет, выше 102% часть позиции я на той неделе продал. В принципе в ВДО уже два дня много продаж в разных эмитентах, портфели краснят