ответы на форуме

Такое ощущение, что по Мечелу набирается объём под перспективы дивидендов (по АО?). Я купил чуть выше, сейчас просел, но сбрасывать не собираюсь, ожидаю, что бумага к лету попрёт.

Auximen, какие еще дивы в обычке? Зачем им это? Компания и так еле концы с концами сводит.

P.S. Сам жду рост в 2-3 раза и в ао и в ап )

Думаю, Башнефть провалится в понедельник, т.к. рынок ожидал 130 млрд. по решению суда, получил 100 млрд. по мировому соглашению. Система -> на 14, Башнефть ап -> на 1250.

Auximen, Башне на пустом месте привалило 100 мдрд и на этом падать?

Думаю, первый квартал 2018 нас ждёт снижение.

Auximen, 1-й квартал? да оно уже сейчас идёт снижение!

Роман Ранний, на мой взгляд, по индексу с начала ноября идёт проторговка. Ну как проторговка, просто Сбер отбросил первую ступень и убавил тягу))
Прошу прощения, что не в тему, ещё пара слов об индексе – Альфа Директ выпустил полный «оптимизма» пост и ушёл на новогодние каникулы)) Значит всё-таки в 2018 росту индекса быть: читай аналитику Альфа Директ и делай наоборот))

Auximen, мне ничего не шлют…

система растет, башнефть падает, вот чудеса )

Maxim Kotov, ну как растёт? Смотря на каких таймфреймах) У Системы технический отскок после ухода с 11,5 на 8,9. Из Башни выгоняют спекулянтов – позитивные факторы закончились, те, кто надеялся на скорый отскок после дивгэпа, сейчас фиксируют убытки (конец года-таки) и не спешат возвращаться в инструмент до появления ясности. Высадят спекулянтов на 1250-1280, по префам набирут позицию и погонят на 2000. Мне так представляется. Ну и фондовый рынок России в целом, чувствуется, напряжён или, скорее, находится в нерешительности. Такое ощущение, то ожидает новую волную обострения отношений с Западом перед выборами в РФ. Выдвижение ВВП частным инвесторам дало ощущение какой-то усталости и безысходности. Думаю, первый квартал 2018 нас ждёт снижение.

Auximen, 1-й квартал? да оно уже сейчас идёт снижение!

Ну что, затариваемся под спецдивы или как?

Юрий, рано (я сам из префов Башнефти не выходил после отсечки). Не факт, что Система исполнит решение суда ден. средствами. У них наличности всего 20 млрд. Но, в целом, нахожу компанию интересной: у ней не только весьма достойные финансовые показатели, но и есть решение суда (а в перспективе — несколько решений судов) в её пользу на существенные суммы.

Auximen, на каком уровне покупать префы, думаете рано в долгосрок?

Хедж Система-Башнефть

Появилась идея хеджа покупки АФК «Система» на основе фундаментального анализа.

Учитывая крайне высокий уровень заявленных претензий к «Системе» со стороны Роснефти, покупку акций АФК считаю сейчас очень рискованной. Но мы знаем, что в случае удовлетворения требований деньги будут выплачены Башнефти и впоследствии, скорее всего, будут выплачены в виде дивидендов. Таким образом, можно вместе с «Системой» покупать Башнефть преф в пропорции, рассчитанной по сумме иска и капитализации этих эмитентов. Если иски будут не удовлетворены, то Система вырастет, но маловероятно, что Башнефть преф упадет, так как явно в цене не заложено получение исковой суммы.

Григорий, а зачем покупать Систему? Это потенциально Юкос 2.0. Не лучше ли покупать МТС и Детский мир — производные активы Системы, которые сейчас торгуются на довольно привлекательных уровнях? Есть, конечно, угроза того, что Система будет выводить оборотные средства и прибыль из своих компаний не через дивиденды, а в виде долгосрочных займов.

Auximen, это тем, кому нравится идея Системы и ее дисконта к ДЗО.

Мне на ресурсе неудобно лишь то, что график не разворачивается на полный экран на iPad. И было бы удобно задать изначальное отображение в японских свечах D (day). Они всё-таки более информативны. Про задержку отображения цены говорить смысла нет, т.к. понимаю, что real time график стоит немалых денег. Общение на форуме приветствую, нафиг «паблики» в Телеграм, они неудобны.

Auximen, где именно вы смотрите график?
если на форуме, то в левом меню выбираете пункт «График акции» и там будет полный экран и свечи

Тимофей Мартынов, это понятно, открывается TradingView и там есть полный график. Но почему график на форуме самой акции не разворачивается до полного экрана на iPad? На ПК разворачивается. Но он не очень удобен, по-умолчанию стоит период 2H и кривая, почему бы не сделать 1D и японские свечи?

Auximen, погодь, эта кнопка на айпаде чтоль не работает?

Мне на ресурсе неудобно лишь то, что график не разворачивается на полный экран на iPad. И было бы удобно задать изначальное отображение в японских свечах D (day). Они всё-таки более информативны. Про задержку отображения цены говорить смысла нет, т.к. понимаю, что real time график стоит немалых денег. Общение на форуме приветствую, нафиг «паблики» в Телеграм, они неудобны.

Auximen, где именно вы смотрите график?
если на форуме, то в левом меню выбираете пункт «График акции» и там будет полный экран и свечи

Auximen, я так понимаю вы далеки от судопроизводства и судебного процесса…

Домохозяйка, я понимаю, вы, как и большинство здесь присутствующих, сегодня пролетели с Системой и находитесь в скверном настроении. Но причем здесь судопроизводство и судебный процесс? )) Я говорю об информационной системе arbitr.ru, информация в которой появляется с временным лагом. Это не real time система. В настоящий момент у меня идет несколько судебных процессов и по каждому из них определения и решения появляются спустя несколько дней от даты их вынесения. Складывается впечатление, что вы впервые открыли arbitr.ru.

Auximen, Я рада за вас, как за проф участника судебного процесса. В арбитр.ру под каждым судебным актом указывается дата и время публикации документа. При этом не забываем, что дата вынесения судебного акта (объявление в ходе судебного заседания содержания определения или объявление резолютивной части решения и т.д.) не всегда соответствует дате изготовления судебного акт в полном объеме который и публикуется в режиме реального времени.
Что касается акций АФК Системы их нет, но есть понимание и знания законодательства РФ, опыт судебной работы и когда судебная власть выносит неправосудные решения, то это все влияет на инвестиционный климат в РФ.
Когда акции сегодня стоят дешевле, чем в декабре 2015 г.

На сайте арбитр.ру информации об иске нет.

Домохозяйка, там задержка в публикации документов около недели.

Auximen, Не соглашусь с вами. Если заявление подано, оно регистрируется в течении 3-х дней. Заявлению присваивают номер, который является номером дела.
Причина может быть в том, что заявление подано по почте.

Домохозяйка, причем тут номер заявления? Сама информация отображается на arbitr.ru с временным лагом. Не знаю почему, может быть синхронизация баз данных раз в неделю, может быть девочка сидит и медленно вбивает информацию.

Auximen, я так понимаю вы далеки от судопроизводства и судебного процесса…

На сайте арбитр.ру информации об иске нет.

Домохозяйка, там задержка в публикации документов около недели.

Auximen, Не соглашусь с вами. Если заявление подано, оно регистрируется в течении 3-х дней. Заявлению присваивают номер, который является номером дела.
Причина может быть в том, что заявление подано по почте.

Домохозяйка, причем тут номер заявления? Сама информация отображается на arbitr.ru с временным лагом. Не знаю почему, может быть синхронизация баз данных раз в неделю, может быть девочка сидит и медленно вбивает информацию.

Auximen, Я так понимаю вы очень далеки от судебного процесса…

На сайте арбитр.ру информации об иске нет.

Домохозяйка, там задержка в публикации документов около недели.

Auximen, Не соглашусь с вами. Если заявление подано, оно регистрируется в течении 3-х дней. Заявлению присваивают номер, который является номером дела.
Причина может быть в том, что заявление подано по почте.

На сайте арбитр.ру информации об иске нет.

Домохозяйка, там задержка в публикации документов около недели.

Auximen, от суда зависит, по моей области иски принимают и публикуют в течение 1-2 дня. Тут возможно по политическим соображениям тянут. А может, и вообще никакого иска нет :)

почему медведят мегафон? из-за отменённых промежуточных?

Виктор, да весь телеком сыпется. МТС вообще колом летит.

PS> Тимофей, а можно в Лидерах роста и падения и по секторам подсвечивать выбранный период – «день | изм. 1 мес. | с нач. года» и сделать курсор в виде ссылки над этими позициями?

Auximen, записал. постараемся сделать

почему медведят мегафон? из-за отменённых промежуточных?

Виктор, да весь телеком сыпется. МТС вообще колом летит.

PS> Тимофей, а можно в Лидерах роста и падения и по секторам подсвечивать выбранный период – «день | изм. 1 мес. | с нач. года» и сделать курсор в виде ссылки над этими позициями?

Auximen, ну с мтс — хорошо. будет пониже — я прикуплю чуть-чуть ещё. Ростелеком же на месте, вроде бы.

В принципе сейчас наверное самое время продать, если профит меньше дивов… Фонды уже вышли и отскочили. Див гэп неизвестно закроется ли, а налоги с дивов заплатить придется.
Но я почему-то своего лосенка держу

Антон С, налоги с дивов афк не нужно платить, они уже уплачены т.к средства на дивы получены афк от дивов дочек.

Киса Воробьянинов, прошу прощения, второй раз слышу эту мысль и не могу понять, НДФЛ 13% от дивидендов системы реально не удержат? Можете разъяснить чуть подробнее, либо ссылку дать, где почитать.

Auximen,
smart-lab.ru/blog/85751.php
вот тут товарищ, который ныне в изгнании все подробно расписал

Странно, что бумага с такими неплохими фундаментальными показателями так тонет.

Auximen, шта? неплохие фундаментальные показатели? а вы случайно не ошиблись бумагой?))))

Роман Ранний,

долг/EBITDA = 2.0
EV/EBITDA = 3.85
рентаб EBITDA, 31.7%
Выручка и прибыль в 3 квартале возобновили рост
ДД = 8.4% на АО и 9,8% на АП

Как по мне, так это весьма недурные показатели, особенно по сравнению с такими компаниями, как Газпром и Роснефть.

Auximen, во первых почему вы сравниваете Ростелеком с Газпромом или с Роснефтью, может правильней сравнивать с МТС и Мегафоном?
во вторых почему вы применяете ev/ebitda, мне казалось что его применяют для отраслей с большой аммортизацией, разве телекомы к ним относятся?
в третьих вы оцениваете всё по ebitda, а амортизацию кто будет платить?
Допустим вы купили ростелеком с EV/EBITDA = 3.85, и что вы можете сделать как миноритарный акционер? у него не уменьшится амортизация и вы никак не сможете это изменить! На мой взгляд здесь правильней считать либо EV/EBIT либо ev/операционная прибыль, но тут цифра уже не меньше 9 выходит
Я бы понял если бы вы сказали что у ростелекома процентные расходы за 2017 год были 17 млрд. а прибыль 12 млрд, и когда ростелеком выплатит долг то прибыль у него может быть 29 млрд!, но пока к этому дело не идёт…

Именно оглядываясь на объёмы, а не на цену, тоже докупил по 10,55, итого средняя цена позиции 11,25.

Auximen, хорошая средняя.

Странно, что бумага с такими неплохими фундаментальными показателями так тонет.

Auximen, шта? неплохие фундаментальные показатели? а вы случайно не ошиблись бумагой?))))

Странна, что бумага с такими неплохими фундаментальными показателями так тонет.

Auximen, Тонет из за Исключения из MSCI) А так в долгосроке Может и оправдать Свои фундаментальные показатели)