комментарии Александр Е на форуме

Вот чудит бумага. Интересно, для чего её собирали и какой вынос дальше будет.

Каждый толкует интервью так, как ему нравится :)
+30% по РСБУ — это здорово, но на дивиденды не повлияет, пусть хоть +50% нарисуют, дивы будут считаться всё равно по МСФО.
Хорошо, если на отчёте по РСБУ будет задёрг и пройдём наконец 168.
Не нравятся очень обтекаемые формулировки насчёт дивов. Не говорит, что будут такие же или больше, в прошлый раз говорил «будут сопоставимы», в этот раз «на уровне».
До отсечки — и на забор.

www.kommersant.ru/doc/3882015?from=main_3
Из хороших новостей- дивы будут как за 2017, из плохих- инвеспрограмма на ближайшие годы будет пепесмотрена в сторону увеличения

Ходжа Насреддин, спасибо за ссылку, содержательное интервью.
В целом всё ожидаемо. Бумага — квазиоблигация, серьёзного роста нет, капзатраты не снизятся, боковик продолжится ещё на годы.

если я покупаю акцию, то рассчитываю на то, что компания продолжит свой рост, потому что рентабельна, потому что без долгов и имеет привычку делиться прибылью со своим акционером

Дмитрий Вебсмит, если без долгов, то при чём тут ФСК? )) Взяли бы Волгу или Саратовского НПЗ.

мы не можем сказать наверняка будет ли дальнейший рост. Плюс ко всему у эн+ 4 года долги отрабатывать. Чисто спекулятивная бумажка

Дмитрий Вебсмит, мы нигде этого не можем сказать.

Гуляет вот такая дрянь про компанию по инвест-группам вк
vk.com/wall-160689000_63450

Сергей Мелихов, ссылка что-то не пашет, м.б. vk.com/wall-160689000_6345 ?
Не очень серьёзно пишут.

Эн+ дивиденды не платит. Без дивидендов, упади бумага после покупки, инвестиция будет заморожена, возможно на годы. А закрывать в убыток вера не велит.
Поэтому однозначно лучше брать бумагу, которая позволит высидеть просадку, при этом радуя профитом с дивидендов.

Дмитрий Вебсмит, вот это и есть риск, который вы видите в Эн+.
(Хотя там уже бумага выросла на 50% с момента отмены санкций и может настолько же вырасти ещё, никакими дивидендами в ФСК это не перебить)

Дмитрий Вебсмит, риск/доходность это одна из базовых вещей для инвестора.

Александр Е, покажите мне хоть одного инвестора, который использует стопы. Думаете кто ни будь из них использует стопы smart-lab.ru/q/FEES/shareholders/ ?

Дмитрий Вебсмит, вы наверное путаете трейдерское понятие риска на сделку с более общим понятием риска.
Почему вам нравится ФСК, а не Эн+ к примеру? Там апсайд на порядки больше.

несмотря на то, что фск, это гос.компания, рентабельность у нее одна из лучших среди российских акций. По рентабельности можно ориентироваться стоит ли вообще рассматривать компанию для покупки. Если компания хорошая (высокая рентабельность) имеет смысл обратить внимание на ее цену, выше цена стоимости или нет. Средняя доходность за последние 3 года составляет 9% (0,0148 рубля на акцию). Ставка цб 7,75%. Приведя стоимость бумаги к нормальной доходности (ставке цб) получаем, что стоимость составляет 0,0148*100/7,75=0,191 рубля, что выше текущей цены 0,166. Таким образом, фск еэс, это хорошая и недооцененная в настоящий момент компания.

Дмитрий Вебсмит, а риски в этой модельке вы не хотите учитывать? :)

Александр Е, покупаем без плеча и ровно сидим на попе пока цена не дойдет до стоимости. Можно закладывать буфер, когда цена ниже стоимости на 20-30%, это и будет наш профит. Бытует мнение, что рынок, как маятник, ходит вокруг нормальной доходности, на этой идее и построена эта торговая система

Дмитрий Вебсмит, вы не поняли видимо, я про соотношение риск/доходность.

Александр Е, риск/доходность, это понятия спекулянтов, людей, торгующих на заемные средства. А я пишу об инвестировании. Есть сигнал для входа и выхода. Пока мы ждем, получаем дивиденды

Дмитрий Вебсмит, риск/доходность это одна из базовых вещей для инвестора.

несмотря на то, что фск, это гос.компания, рентабельность у нее одна из лучших среди российских акций. По рентабельности можно ориентироваться стоит ли вообще рассматривать компанию для покупки. Если компания хорошая (высокая рентабельность) имеет смысл обратить внимание на ее цену, выше цена стоимости или нет. Средняя доходность за последние 3 года составляет 9% (0,0148 рубля на акцию). Ставка цб 7,75%. Приведя стоимость бумаги к нормальной доходности (ставке цб) получаем, что стоимость составляет 0,0148*100/7,75=0,191 рубля, что выше текущей цены 0,166. Таким образом, фск еэс, это хорошая и недооцененная в настоящий момент компания.

Дмитрий Вебсмит, а риски в этой модельке вы не хотите учитывать? :)

Александр Е, покупаем без плеча и ровно сидим на попе пока цена не дойдет до стоимости. Можно закладывать буфер, когда цена ниже стоимости на 20-30%, это и будет наш профит. Бытует мнение, что рынок, как маятник, ходит вокруг нормальной доходности, на этой идее и построена эта торговая система

Дмитрий Вебсмит, вы не поняли видимо, я про соотношение риск/доходность.

Похоже, раздача закончилась и сбор пошёл.

несмотря на то, что фск, это гос.компания, рентабельность у нее одна из лучших среди российских акций. По рентабельности можно ориентироваться стоит ли вообще рассматривать компанию для покупки. Если компания хорошая (высокая рентабельность) имеет смысл обратить внимание на ее цену, выше цена стоимости или нет. Средняя доходность за последние 3 года составляет 9% (0,0148 рубля на акцию). Ставка цб 7,75%. Приведя стоимость бумаги к нормальной доходности (ставке цб) получаем, что стоимость составляет 0,0148*100/7,75=0,191 рубля, что выше текущей цены 0,166. Таким образом, фск еэс, это хорошая и недооцененная в настоящий момент компания.

Дмитрий Вебсмит, а риски в этой модельке вы не хотите учитывать? :)

Докупился в пятницу, не думаю, что сильно ниже поедет.

Посмотрел ещё раз повнимательнее на сайте минфина РБ.
Есть утверждённый закон о бюджете, есть законопроект с поправками к нему, пока не утверждённый. На 2019 год сумма та же.
---
Доходы в виде прибыли, приходящейся на доли в уставных (складочных) капиталах хозяйственных товариществ и обществ, или дивидендов по акциям, принадлежащим субъектам Российской Федерации 7 150 420,0
---
На следующие годы небольшое увеличение.
---
Доходы в виде прибыли, приходящейся на доли в уставных (складочных) капиталах хозяйственных товариществ и обществ, или дивидендов по акциям, принадлежащим Российской Федерации, субъектам Российской Федерации
или муниципальным образованиям 7 371 970,0 7 439 495,0
---
Так что пока инфа не подтверждается. Может быть позже будут ещё поправки.

Может быть внести в див таблицу прогноз Финдира?

JlOCOCb, попробую апнуть свой же вопрос)

JlOCOCb, писать такие прогнозы — карму портить.
Я недавно прикидывал, какие дивы будут, исходя из бюджета Башкирии (в 2017 помогло на этой акции заработать).
В 2019 году заложено 7,15 млрд от дивидендов. Почти всё это — Башнефть. Через долю республики в башне посчитал, что это всего лишь 135 рублей на бумагу. Если 260, то ИИС подарит Башкирии лишних 6-7 млрд. В такую щедрость верится с трудом.

Александр Е, Лариса Морозова на последнем вэбинаре говорила о том, что были поправки в бюджет Башкирии, и что в нем запланированы поступления в виде дивов на 12 млрд, из которых по ее мнению будет 9-10 млрд от Башнефти, т.е. она ожидает дивы 200-230 руб.

TaSo, вот это очень интересно, спасибо. Меняет дело, если так.

редактор Боб, Вряд ли. В ФСК ЕЭС  почти закончили цифровизацию, а тарифы растут.

khornickjaadle, откуда инфа, что закончили? Только начинают. В ФСК есть только одна полностью цифровая подстанция из тысячи.


"… мы разработали три варианта конфигурации с различной глубиной цифровизации подстанций", — рассказал Муров об утвержденном в сентябре единый документ для реализации проектов цифровой подстанции.
Первый вариант конфигурации применяется при реконструкции, второй — при комплексной реконструкции, а третий, где используется самые продвинутые решения, пока применен на единственном объекте — введенной в эксплуатацию в этом году 50-киловольтной цифровой подстанции «Тобол». На ней реализован весь комплекс цифровизации. Уже к 2025 году таких подстанций в ФСК ЕЭС будет более трех десятков. Об этом сообщает Рамблер. Далее: news.rambler.ru/other/40969357/?utm_content=rnews&utm_medium=read_more&utm_source=copylink

Годового отчёта нет, по див политике 25%. Если можно указать дивиденд то минимально возможный. Чтобы избежать претензий потом. Засадили и тд.

РоманП., так же думаю. Если даже допустить, что Александру Е доступен бюджет Башкирии и что он правильно читает этот документ, это ничего не доказывает. Ведь бюджет республики не СД Башнефти пишет. Цифры в бюджет из дивполитики, а реальные цифры дивидендов только после решения СД. Ну а если смотреть из бытовой логики: 1)Башня крупнейший актив республики 2)ранее платила выше дивполитики 3)сменили главу республики и ставленник из Москвы.
Какова вероятность, что Москва подставит нового главу республики перестав платить денежку в бюджет? Что ж люди то местные подумают:«при старом платили, а этот облажался, не смог с Сечиным договориться...»
Я в такой сценарий слабо верю… Все-таки компания Роснефть политическая…

Саша Пушкин, вероятность перестать платить очень низкая. Я этот вариант не рассматриваю.
В бюджете заложены суммы побольше минимальных по дивполитике. Бюджет все последние годы выполнялся, Башнефть платила 140-160 рублей на бумагу, это 6-7 млрд. Меньше не платила, но и больше тоже.
После получения денег от Системы главбашкир говорил, что рассчитывает на спецдивиденды. Их не было, хотя пришло целых 100 млрд. Не жду сверхдивидендов и сейчас.

Может быть внести в див таблицу прогноз Финдира?

JlOCOCb, попробую апнуть свой же вопрос)

JlOCOCb, писать такие прогнозы — карму портить.
Я недавно прикидывал, какие дивы будут, исходя из бюджета Башкирии (в 2017 помогло на этой акции заработать).
В 2019 году заложено 7,15 млрд от дивидендов. Почти всё это — Башнефть. Через долю республики в башне посчитал, что это всего лишь 135 рублей на бумагу. Если 260, то ИИС подарит Башкирии лишних 6-7 млрд. В такую щедрость верится с трудом.

Сволочи эти НПФ, вкладывают пенсионные деньги во всякую фигню.

Короче резюме — Башня хороший актив для инвестирования вдолгую, так?

Владимир Полинский, я не так позитивно смотрю на компанию. Прибыль растёт от года к году, но дивиденды растут не так сильно. Роснефть основную прибыль вытягивает дебиторкой и займами.
Возможно, что размер дивидендов так и останется на уровне 150-170 на годы. В 260 не верится.