там отчёт что ли кто то не правильно прочитал ?))
Андрей Станиславович Сидлецкий,
Сейчас никто отчеты не читает. Все следят за каким-то войсками на западном направлении
Семья Вадима Мошковича 71.80%
Подскажите, пжлста, 10р дивов, которые за в июне были, они за какой период?
Приветствую! Подскажите, кто знает, в чем подвох по данной облиге. Вчера торговалась, например, по цене 102.7 с доходностью 9,36 %. Сегодня при цене 103.6 доходность уже 9,53 % показывает. Я думал у брокера в приложении какие глюки, но здесь на смартлабе тоже самое можно на графике увидеть
Блин, к какому сектору относится компания, не пойму?
Ритейл?
Спекулятивно акции Softline могут быть интересны — Универ Капитал
Softline объявил диапазон цены размещения в ходе предстоящего IPO. Он составит $7,5-10,5 за бумагу. Что дает будущую капитализацию эмитента на уровне 1,5-2 млрд USD. При обороте за 2020год в 1,8 млрд USD. Из-за того, что основной доход компании приходится на продажу чужих IT-продуктов, несмотря на значительный оборот, EBITDA за 2020 год составила 52 млн USD, при том, что чистая прибыль составила -2,2 млн USD.
Как и со многими другими быстрорастущими IT-компаниями, стандартные оценки через текущие мультипликаторы ничего интересного инвесторам не дают. Капитализация на уровне оборота. При том, что EV/EBITDA составит 30-40. По нашим расчетам, эмитент сможет получать чистую прибыль на уровне 10% от EBITDA, что дает коэффициент P/E 300-400.
Но если посмотреть на эмитента под другим углом, ситуация улучшается. Оборот бизнеса с 2006 по 2020 ежегодно растет на 25%. Похожими темпами растет и EBITDA — под 20% в год. Это достигается за счет активных сделок M&A 16 уже проведено, и 30 сделок готовятся. В результате, компания уже присутствует более чем в 50 странах мира. Если экстраполировать эти темпы роста в будущее, к 2025 году можно получить следующие показатели: EBITDA, 150-200 млн USD, чистая прибыль на уровне 20-30 млн USD. Для российского фондового рынка даже будущие мультипликаторы выглядят завышенными, но эмитент уже вышел в своем бизнесе за пределы России, и будет размещаться на LSE. Международные инвесторы могут смотреть на бизнес Softline, как на одного из лидеров в мире в своем сегменте. Спекулятивно акции эмитента могут быть интересны. Но фундаментально эмитент станет интересен в момент перехода от стратегии M&A к гашению долга, когда чистая прибыль и EBITDA станут ближе друг к другу.Тузов Артем
ИК «УНИВЕР Капитал»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, у них аналитика поверхностная без понимания бизнеса и стратегии, будущем ИТ, активной фазы роста ИТ. Софтлайн один из крупнейших ИТ-интеграторов в России с присутствием + экспансией на глобальные рынки с огромной экспертизой, а доля ИТ-услуг в этом году прогнозируется в районе 31% от общей доли прибыли. Отличный актив в портфель на долгосрок, почти уникальный на сегодня в российском ФР. ИМХО
Другие акционеры 20.01%