комментарии Alex64 на форуме

JPMorgan Аэрофлот

• Отчет Аэрофлотаниже консенсуса
• Выросли издержки, +2,6млрд руб одноразовый расход на персонал
• 4-й квартал будет слабым сезонно, как и у всех авиалиний
• Цены на топливо будут расти
• Поэтому не ждем, что результат Ары к концу года улучшится
• Аэрофлот конечно можно повысить цены, но станет менее конкурентоспособным
• Т.к. западные конкуренты хеджируют цены на авиа-топливо, а аэрофлот нет
• Контроль на операц. издержками выглядит слабым (+19%г/г), расходы на персонал +30%г/г(!!!) или на 15% без одноразовых расходов — резерв на неиспользованные отпуска
• Поэтому мы осторожны по этой бумаге

Целевая цена = 165 рублей на 31 декабря 2018

Тимофей Мартынов, кто сказал, что аэрофлот не хеджирует. Как раз аэрофлот хеджирует все и вся. может быть, если бы он меньше внимания уделял всевозможным хеджам, прибыль бы была повыше.

Alex64, значит хеджирует хуже чем конкуренты, раз джмп такое написали

Тимофей Мартынов, судя по тексту комента, аналы у джмп совсем никакие, либо даже отчет не открывали. Ну все равно спасибо, что выложил. Теперь буду знать, как к отчетам джмп относиться. Уже давно шум идет, что аэрофлот на хеджах керосина и валютных теряет хренову тучу денег.

У меня сейчас в портфеле акций ФСК около 17%. процентов 25% лежит в ОФЗ. Свои акции продавать не буду, но и покупать тоже. Буду ждать, и начну тарить в начале марта, если акции вдруг начнут расти, то я буду довольствоваться своими 17%, если упадут, то перед дивидендами будет хороший шанс купить очень дешево. Сейчас хорошо заливают не только ФСК, но и МРСК-Волги, Мосэнерго и… Так что не факт, что даже если ФСК упадет я ее куплю, может будут более хорошие варианты. Суть в том, что при правильном управлении капиталом, что на рынке не делается, всегда делается к лучшему. так что ждем, смотрим и улыбаемся и не пытаемся найти дно, а то на примере Улюкаева, ни к чему хорошему это не приведет.

Юрий Желудев, а чем может порадовать Мосэнерго?

JPMorgan Аэрофлот

• Отчет Аэрофлотаниже консенсуса
• Выросли издержки, +2,6млрд руб одноразовый расход на персонал
• 4-й квартал будет слабым сезонно, как и у всех авиалиний
• Цены на топливо будут расти
• Поэтому не ждем, что результат Ары к концу года улучшится
• Аэрофлот конечно можно повысить цены, но станет менее конкурентоспособным
• Т.к. западные конкуренты хеджируют цены на авиа-топливо, а аэрофлот нет
• Контроль на операц. издержками выглядит слабым (+19%г/г), расходы на персонал +30%г/г(!!!) или на 15% без одноразовых расходов — резерв на неиспользованные отпуска
• Поэтому мы осторожны по этой бумаге

Целевая цена = 165 рублей на 31 декабря 2018

Тимофей Мартынов, кто сказал, что аэрофлот не хеджирует. Как раз аэрофлот хеджирует все и вся. может быть, если бы он меньше внимания уделял всевозможным хеджам, прибыль бы была повыше.

elber, я все-таки оптимист)
я думаю ни у кого нет цели засадить Улюкаева на 10 лет
а вот наказание он свое уже отчасти получил

Тимофей Мартынов, какое наказание? Баланду хлебал, спал возле параши, петухом сделали? Или уволили это уже наказание?
Показателен в этом случае Китай, там суд более скорый. И чиновников казнят тысячами. Там вбиты колышки, достаточно много, к ним привязывают, чтобы тела не разлетались. Преступников привязывают к ним и расстреливают из пулемета. Казнь публичная. Любой может посетить. Для чиновников, еще не осужденных, вроде даже обязаловка.

Alex64, ужас! Александр, я так полагаю, что вы бы все таки были не против, чтобы Улюкаева на кол подсадили таки?:)

Тимофей Мартынов, нет. Я против насилия. Китай только как пример жесткой борьбы с коррупцией. Но сажать надо и не условно, а лет на 25, как во всех цивилизованных странах.И до суда содержать не дома, а как обычных граждан в камере. Глядишь дня этак чериз 3-5 и доказательства бы появились и явка с повинной. Вот в твоем антикризисе ты сетуешь о подъеме бизнеса. Я тебя умоляю, за последние годы стало гораздо все хуже, чиновники ведь охерели совсем и вроде все по закону. Мы получали разрешение на строительство 3 года!!! А можно было сделать за 3 мес. За 3 года изменились требования и начали по новому кругу. Проект был не первостепенной важности, но эксперимент. Итог — 10Лет получали разрешение. Но честно.
Я люблю свою страну, но не государство. Ибо менять что-то надо.

elber, я все-таки оптимист)
я думаю ни у кого нет цели засадить Улюкаева на 10 лет
а вот наказание он свое уже отчасти получил

Тимофей Мартынов, какое наказание? Баланду хлебал, спал возле параши, петухом сделали? Или уволили это уже наказание?
Показателен в этом случае Китай, там суд более скорый. И чиновников казнят тысячами. Там вбиты колышки, достаточно много, к ним привязывают, чтобы тела не разлетались. Преступников привязывают к ним и расстреливают из пулемета. Казнь публичная. Любой может посетить. Для чиновников, еще не осужденных, вроде даже обязаловка.

Вчера летел в Москву из заграницы — Боинг 777-300 битком — всё занято.
Билеты в Тайланд на середину декабря тоже купил у Аэрофлота — не Qatar, не Emirates.
Хочется верить в хорошее будущее компании, если многие делают аналогичный выбор.

EZ, полностью согласен с предыдущим оратором. Летаю только Аэрофлотом.

Alex64, у меня родственник работает в Аэрофлоте. Он говорит, что в курортных направлениях только половина самолета занято «коммерческими». Вторая половина — это сотрудники компании и их родственники, которые летят за полцены. Таким образом самолеты всегда полные. Он таким образом по 3 раза в год с семьей летает на отдых. Иногда приходится ждать или ночевать в аэропортах в ожидании свободных халявных мест. Он очень гордится своей компанией. А Вы знайте -покупая билет Аэрофлота Вы везете за свой счет сотрудника компании

mike14, небольшая поправка, не за мой счет, а за счет компании Аэрофлот. Ну что сказать, такой компанией действительно можно гордиться, коли она проявляет в какой-то мере заботу о сотрудниках. Кстати и РЖД также поступает. Только мне показалось, что вот вы то не очень рады за своего родственника. Чего так? Добрее надо быть к людям.

Смотрим на процесс Улюкаева. Будет лакмусовой бумажкой. Если не приговорят, для Сечина придет закат.

Alex64, как-то жирно 10 лет за 2 ляма $. Недавно Сердюкова судили, так он на свободе остался, а хищений там гораздо больше было.

Kyani, так Сердюкова вообще не судили, он свидетелем проходил.

Смотрим на процесс Улюкаева. Будет лакмусовой бумажкой. Если не приговорят, для Сечина придет закат.

Роман Кобленц, а почему не взять БСПБ? у него и рентабельность и P/E лучше и стоит в половину баланса, и если они прибыль через дивы будут выводить то эти дивы не будут на префы большей частью выплачиваться?

Роман Ранний, не расстался смотрю с БСПБ.

Alex64, пока нет

Роман Ранний, у меня тоже пока последний болтается. Но стремлюсь избавиться.

Alex64, у меня есть возможность выйти по текущим без убытка, но сейчас только избушки начали на него обращать внимание…

Роман Ранний, не-е, так я не играю, хотя бы 5% профита, иначе пусть лежит.

Роман Кобленц, а почему не взять БСПБ? у него и рентабельность и P/E лучше и стоит в половину баланса, и если они прибыль через дивы будут выводить то эти дивы не будут на префы большей частью выплачиваться?

Роман Ранний, не расстался смотрю с БСПБ.

Alex64, пока нет

Роман Ранний, у меня тоже пока последний болтается. Но стремлюсь избавиться.

Это ожидаемо, так как то что было в 2010 году не стало уроком никому.
В этом году было много случаев когда на шахте рабочии отказывались работать потому что датчики измерения метана превышают пороговые значения, а накрыть футболкой прибор не помогает. И даже лишение 100% премии никак не заставит идти работать дальше.
Никто не следит за безопасностью добычи угля.
Побывав на этой шахте в том году не удивлюсь если будет взрыв с большими жертвами как и в 2010.

Александр, а что ожидаемо-то, метан всегда был и будет. То что загорелось на поверхности, и что?

Alex64, Ожидаемы аварии! Смертельные случаи! Посмотрите на Кузбасс и сравните с Распадской!

Александр, и в чем отличие? Там те же самые условия. Ничего нового пока не придумали.

Роман Кобленц, а почему не взять БСПБ? у него и рентабельность и P/E лучше и стоит в половину баланса, и если они прибыль через дивы будут выводить то эти дивы не будут на префы большей частью выплачиваться?

Роман Ранний, не расстался смотрю с БСПБ.

Вчера летел в Москву из заграницы — Боинг 777-300 битком — всё занято.
Билеты в Тайланд на середину декабря тоже купил у Аэрофлота — не Qatar, не Emirates.
Хочется верить в хорошее будущее компании, если многие делают аналогичный выбор.

EZ, полностью согласен с предыдущим оратором. Летаю только Аэрофлотом.

Это ожидаемо, так как то что было в 2010 году не стало уроком никому.
В этом году было много случаев когда на шахте рабочии отказывались работать потому что датчики измерения метана превышают пороговые значения, а накрыть футболкой прибор не помогает. И даже лишение 100% премии никак не заставит идти работать дальше.
Никто не следит за безопасностью добычи угля.
Побывав на этой шахте в том году не удивлюсь если будет взрыв с большими жертвами как и в 2010.

Александр, а что ожидаемо-то, метан всегда был и будет. То что загорелось на поверхности, и что?

regnum.ru/news/economy/2352747.html сегодняшнее заседание. Позиция ответчика как всегда убедительна. Но как решит наш самый гуманный суд в мире? Заседание отложили до 12 декабря. Интрига сохраняется. ждем 11 декабря.

Alexhey, почему отложили?

Alex64, на следующем заседании будут слушать позицию РН. Я рекомендую почитать по ссылке трансляцию. Там не много и все понятно. Будет любопытно послушать РН 11 декабря. Хотя судя по тому бреду который я читал в первой инстанции и сторону которого принял суд, можно ни чему не удивляться

Alexhey, Да, интересно, что на этот раз приготовят адвокаты РН. На мой взгляд, сегодня выступление Системы было наиболее весомым и аргументированным. В отличие от предыдущих истерий в башкирском суде. Честно говоря, оч рассчитывал на экспертизу, но шансы еще не потеряны… Ждем 11 декабря.

Марк Воронин, так вроде в экспертизе отказано, потому как, по мнению суда и так все ясно. Суд вроде согласен с фактами, которые собиралась Система подтверждать в суде. А вот по Экспертизе РН пока не ясно, отказали ей или нет? Они хотят убытки пересчитать в баксах.

Alex64, я имел ввиду шансы на благополучный исход для Системы еще не потеряны. Благополучным исходом, на мой взгляд, будет уменьшение суммы иска до 100 ярдов.

Марк Воронин, обоснуйте, почему именно до 100, на что расчет?

regnum.ru/news/economy/2352747.html сегодняшнее заседание. Позиция ответчика как всегда убедительна. Но как решит наш самый гуманный суд в мире? Заседание отложили до 12 декабря. Интрига сохраняется. ждем 11 декабря.

Alexhey, почему отложили?

Alex64, на следующем заседании будут слушать позицию РН. Я рекомендую почитать по ссылке трансляцию. Там не много и все понятно. Будет любопытно послушать РН 11 декабря. Хотя судя по тому бреду который я читал в первой инстанции и сторону которого принял суд, можно ни чему не удивляться

Alexhey, Да, интересно, что на этот раз приготовят адвокаты РН. На мой взгляд, сегодня выступление Системы было наиболее весомым и аргументированным. В отличие от предыдущих истерий в башкирском суде. Честно говоря, оч рассчитывал на экспертизу, но шансы еще не потеряны… Ждем 11 декабря.

Марк Воронин, так вроде в экспертизе отказано, потому как, по мнению суда и так все ясно. Суд вроде согласен с фактами, которые собиралась Система подтверждать в суде. А вот по Экспертизе РН пока не ясно, отказали ей или нет? Они хотят убытки пересчитать в баксах.

А, так это Кислицин отказался от апелляции, так он никто. Т.е. вся интрига впереди. Система не отказывалась от апелляции.

Alex64, Совершенно верно. Вы позицию Кислицина ошибочно приняли за позицию АФК.

Марк Воронин, ну-да, фамилия в голове крутилась, посчитал представителем от Системы.

«из-за пожара на поверхности предприятия»!!!

Bublikk, а что не так?

А, так это Кислицин отказался от апелляции, так он никто. Т.е. вся интрига впереди. Система не отказывалась от апелляции.