В январе – март нефть вверх на moex двигали физики (NetLong_fiz). В апреле физики сбросили свои позиции. В этот же период юрики были как-то неправы (NetShort). С начала апреля «умные деньги» юриков начали двигать цены вверх (NetPosition). Ждем продолжения ралли . . .
В апреле юрики сбрасывали шорт (NetShort). А лонги (NetLong) можно сказать еще и не росли. «Умные деньги» юриков (NetPosition) растут. И даже после небольшой коррекции возможно дальнейшее накопление лонгов (NetLong) и как результат – дальнейшее ралли.
В начале январе физ.лица (таинственный инвестор) нарастили позиции (индикатор NetLong_fiz).
Сразу заметим, что при смене контракта в конце февраля и марта были резкие броски в позициях. В тоже время при смене контракта в конце января резкие броски в позициях не наблюдаются.
2 апреля количество лонг-контрактов физ.лиц уменьшилось на 288 540 штук — уже ПОСЛЕ смена контракта !!!
Вопрос: что почувствовал таинственный инвестор ?
Данные Московской биржи:
BR |
Физ. лица |
Юр. лица |
|||
Long |
Short |
Long |
Short |
||
Ситуация по движению на фьючерсе RTS аналогична с ситуацией по движению на фьючерсе SBRF (смотри предыдущий пост).
С 15 по 18 марта заметен рост NetLong, NetPosition и самого фьючерса. Одновременно заметен рост шортовых позиций NetShort. Можно предположить о движении завершающегося движения вверх и выхода из ранее накопленных лонговых позиций в середине февраля.
Итог: после снижения фьюча с высот начала февраля и последующего флета в феврале – марте «умные деньги» воспользовались экспирацией и вновь немного сыграли в «тазик сверху» для возобновления похода вниз.
По крайней мере фьючерс вернулся в диапазон флета ))), если смотреть тенденцию нового фьюча.
Ситуация по движению на фьючерсе RTS аналогична с ситуацией по движению на фьючерсе SBRF (смотри предыдущий пост).
С 15 по 18 марта заметен рост NetLong, NetPosition и самого фьючерса. Одновременно заметен рост шортовых позиций NetShort. Можно предположить о движении завершающегося движения вверх и выхода из ранее накопленных лонговых позиций в середине февраля.
Итог: после снижения фьюча с высот начала февраля и последующего флета в феврале – марте «умные деньги» воспользовались экспирацией и вновь немного сыграли в «тазик сверху» для возобновления похода вниз.
По крайней мере фьючерс вернулся в диапазон флета ))), если смотреть тенденцию нового фьюча.
В конце февраля и до середины марта на фьючерсе был флет. Индикаторы позиций тоже были во флетовых колебаниях.
14 марта ситуация резко изменилась, хотя сам фьючерс только 18 марта показал попытку движения вверх.
Некоторые индикаторы показали резкий рост. И даже потом несколько дней наблюдалась дивергенция – фьючерс рос, а NetPosition падал, то есть «умные деньги» собирали шортовые позиции. Это даже видно и по индикаторам Дневная кумулятивная дельта и Кумулятивная дельта на разных фьючах, особенно 19 марта в 14 часов. 21 марта фьючерс показал снижение. Но после каждого бара вниз были попытки лонгистов использовать отскок от верхней границы канала и как следствие положительный вид дельты.
Итог: после снижения фьюча с высот начала февраля и последующего флета в феврале – марте «умные деньги» воспользовались экспирацией и вновь немного сыграли в «тазик сверху» для возобновления похода вниз.
По крайней мере фьючерс вернулся в диапазон флета ))), если смотреть тенденцию нового фьюча.
Графический ответ на вопрос Тимофея Мартынова: «А УД могут ошибаться? И как часто они могут ошибаться?» от 2 декабря:
с 2018 01 24, с 2018 03 28, с 2018 06 14, с 2018 08 10, с 2018 09 12
Повторюсь:
Long – величина позиций юр.лиц к величине всех позиций
Short – величина позиций юр.лиц к величине всех позиций
Position – разница между позициями Long и Short только между юр.лицами
Delta – разница между Long и обратной величиной Short.
Присоединяйтесь все ! ! !
Графический анализ на базе информации по открытым позициям трейдеров на Московской бирже.
Длительное падение фьючерса брент в октябре и ноябре подтверждалось индикаторами: снижением Long, увеличением Short, снижением Position.
Для наблюдения синхронности в движении Long и Short дополнительно применяется инверсный индикатор Short_invers. Разницу в движении Long и Short_invers можно оценить с помощью Delta.
В начале октября началось снижение Long, что говорило о потере интереса к росту фьючерса. Увеличение числа сделок показало ускоренный сброс позиций умными деньгами (УД). При этом снижался Short, что говорило об отсутствии интереса к развороту тренда.
С 5 октября началось увеличение позиций Short, причем подъем Delta кричал об увеличении скорости набора шортовых позиций перед снижением лонговых позиций.
В середине октября небольшое флетовое состояние фьючерса. Затем плавное снижение до 14 ноября.
14 ноября был рекордное число сделок. День показал об интересе быков. Далее лонговые позиции росли 21 и 22 ноября. С 26 ноября подъем Delta кричит об ускоренном увеличении позиций лонг.
2018 11 14 Точка зрения на ситуацию с фьючерсом BR
Анализ включает следующие элементы:
— межрыночный взгляд с помощью нормированных активов в части их корреляции;
— собственные нормированные индикаторы на базе данных по открытым позициям юридических и физических лиц Московской биржи Long, Short,Position.
Предварительно в EXCEL проведена нормализация значений активов (пересчет значений инструмента в новый диапазон значений от 0 до 100).
Рис. 1 Корреляция рынков.
Скриншот наглядно показывает общую картину корреляции по наблюдаемым активам. Для начала отмечаем длительный тренд вниз фьючерса брент (далее по тексту перед активом проставлена буква fбез обозначения разных по времени фьючерсов) f BR и перед 8 ноября предварительные движения вниз двух активов: RGBI и f Si_invers
