Не скрою, всеобщий пессимизм заразителен, он начинает частично давить и на меня. Сегодня мы обсудили с командой Мозговика настроения, и я поделюсь с вами в этой заметке.
Индекс IMOEX снизился сегодня на 2,6% до 2420 — это новый минимум за 21 месяц....Читать далее

Прошла ещё неделя и делимся конспектом постов Мозговика.
Диасофт от Тимофея Мартынова

• Кто-то, после отчёта, слил в рынок акций на 200 млн+. Есть риск, что сделать это мог инсайдер
• Есть вероятность, что в рынок лил кто-то из брокеров
• Другая причина: кто-то из физиков получил маржинколл
• У компании высокий уровень подписанных контрактов на 20,4 млрд рублей
• Глазков на конфе говорил о цели роста на 30%
• Финансовый год у Диасофта длится с с апреля по 31 марта
• На 1 полугодие приходится меньше 40% выручки
• Это значит, что 2 полугодие должно показать выручку в 7,5 млрд рублей
• В 2023 году выручка в 3 и 4 кв составляла 37% и 26% соответственно
• Если продолжить, то выручка в 3 и 4 кв должны составить 4,3 млрд и 3,2 млрд рублей соответственно
• Падение прибыли было ожидаемо из-за роста персонала
• Себестоимость в 1п 2024 года +50% г/г
• Рост операционных расходов +64% г/г
• Диасофт не имеет долга и стабильно генерирует кэш
• Если 3 и 4 кв будут нормальными, то при цене 3600 рублей за акцию ДД может составить уже 10%
• Имеет преимущество перед Цианом, Астрой, Позитивом, Яндексом и Хэдхантером
• в 2025 году взносы в ФСС может давить н амаржу в размере 1п....Читать далее

Такое количество информации проходит через мою голову, что она готова взорваться. Пришло время поделиться с вами.
Что в этой заметке?
👉коротко про рубль
👉философия, дно рынка и моя позиция по рынку
👉слухи на рынке
👉«новогоднее ралли»...Читать далее

Доброго вечера! Примерно раз в квартал мы делаем консенсус портфель наших аналитиков. Предыдущий обзор был тут 2,5 месяца назад.
Сегодня индекс IMOEX достиг нового минимума за 1,5 года, опустившись от пиков 20 мая на 30%, поэтому вам может быть интересно, что происходит в наших портфелях....Читать далее

Мы не знаем чем закончится коррекция, развернется рынок сегодня или вернется к росту месяц, однако уже сейчас можно сделать вывод: попытка высосать инвест идеи из пальца в последние пару месяцев в любом случае закончилась бы не очень: рынок сегодня переписал новые минимумы с начала года, IMOEX ушел в минус, в то время как LQDT продолжает расти....Читать далее

Как работают аналитики? Смотрят в зеркало заднего вида и глядя назад, пытаются проложить маршрут на километры вперед. Так делают все. При этом местность, где мы прокладываем дорогу, неизведанна, а самые большие прибыли находятся за углом, заглянуть куда обычно большинству аналитиков никак не под силу....Читать далее

• Война и экономика
• Последствия затяжного конфликта
• Как история Германии 1918-1923 теоретически может повторится в случае России?
• Чем текущая ситуация отличается от гиперинфляции в России в 90-е годы?
• Выводы

...Читать далее

disclaimer: прежде чем судить о написанном в книге по одному абзацу, рекомендую ее прочесть целиком. Я потратил 3 года, чтобы на 400 страницах последовательно и логично изложить системный подход к торговле. А судить меня будут по одному абзацу:)
Ответ на вопрос в заголовке: Когнитивный диссонанс....Читать далее