В статьях 15-18 мы разобрали основные спреды по волатильности. В которых стратегии строятся из опционов с одной датой исполнения.
То есть стоимость спреда по волатильности — это функция цены базового актива при экспирации.
Если спред состоит из опционов с разными датами экспирации, то его стоимость можно определить только после экспирации обоих опционов....Читать далее

Всем добрейшего субботнего!!!
Продолжаем публиковать статьи о стандартных стратегиях спредов по волатильности. В прошлой статье говорили о колл и пут спредах. Сегодня о стренглах и стреддлах.
ДЛИННЫЕ СТРЕДДЛЫ и СТРЕНГЛЫ
Длинный стреддл состоит из покупки пута и колла с одинаковыми страйками и датой экспирации:...Читать далее

Всем добрейшего субботнего!!!
В прошлой статье мы говорили о спредах и о том, что большинство опционных трейдеров стараются избегать узкорамочных взглядов на рынок и однобоких позиций. Еще раз повторюсь — ни один трейдер не протянет долго, если условием его существования будет угадывание направления базового актива со 100%-ной точностью....Читать далее

Всем добрейшего субботнего!!!
Мы только что закончили серию статей о теоретической стоимости опционов. Но поверьте — еще не стоит сильно рваться в бой. Только лишь имея знания как изменяются показатели теоретической стоимости — на первых этапах, торговля опционами может привести к негативным результатам....Читать далее

Всем добрейшего воскресного!!!
Нужен, нужен перерыв в публикациях. Если публиковаться каждый день — вымотаешься. И даже раз в неделю — довольно тяжело. Поэтому предлагаю закрепить знания о теоретической стоимости опционов и пройти небольшой тест. Это важно — поскольку активно работая с опционами, нам нужно быстро принимать решения по опционным стратегиям и значит по управлению рисками....Читать далее

Мы подошли к последнему параметру теоретической оценки опционов. Неоднократно повторяли о важности волатильности для опционной торговли и этот показатель помогает понять насколько вырастет или упадет цена премии опциона при изменении волатильности на рынке....Читать далее

В теории, если не учитывать комиссию брокера, прибыль опционного трейдера зависит больше от числа попыток открытия нейтральных стратегий, чем от однобоких покупок или продаж. Вообще простые покупки опционов, как и их продажи, с точки зрения теории оценки опционов, являются неправильными....Читать далее

Деньги — единственный товар, из которого нельзя извлечь пользу иначе, чем избавившись от них.Creeping Inflation, Business Review, August 1957. P. 3. Federal Reserve Bank of Philadelphia. 
Коллеги, добрейшего выходного!!!
Не будет сегодня скучных экономических расчетов, просто размышления....Читать далее

«распространенный миф состоит в том, что американцам следует тратить свои деньги дома, а не за рубежом. Лучший способ доказать несостоятельность этого аргумента- довести его до логического абсурда. Если лучше тратить деньги дома (в стране, в США), чем за границей, то еще лучше тратить деньги в Техасе, чем в Нью-Йорке, а еще лучше в Далласе, чем в Хьюстоне… по соседству… внутри своей семьи… и потреблять только то, что можешь произвести сам....Читать далее

… Уважение к правительству, уважение к Верховному Суду, уважение к президенту — всё это исчезло. Даже уважение к Федрезерву..., … Главная проблема — это то, что мы превращаемся в плутократию… Невероятное количество невероятно богатых людей убедили сами себя, что они богаты, потому что умны и конструктивны....Читать далее