Глоракс — один из моих фаворитов в секторе недвиги. 
Сейчас сразу несколько крупных банков начали покрытие компании, поэтому предлагаю посмотреть, какие перспективы есть у GloraX уже по мнению аналитиков:
📍АТОН в своей Стратегии 2026 установил целевую цену 118 руб....Читать далее

Начнем с того, что все же у Сегежи есть акции, что плюс для облигационеров. Цену акций не обсуждаем — облигационеров это не волнует
📍Два выпуска: рублевые 003P-08R (2 млрд рублей), и юаневый 003Р-09R (100 млн юаней).
📍Купоны: в рублях не выше 24,00% годовых, в юанях не выше 15% годовых....Читать далее

Сегодня о том, какие создаются инструменты для бизнеса, в условиях санкций. Все знают о механиках бартера, криптоплатежах, лояльных банках специально под импорт и прочих хитростях… Но недавно на проблему взглянули по-новому
📌Появился новый интересный инструмент под названием «Золотой вексель», от компании А7....Читать далее

Рыночная цена = 61,19₽
Краткие итоги за 9М2025 года по МСФО:
Выручка +10%
Чистая прибыль -5%
Позитивные новости вокруг компании:
🟢Снижение ставки даст хорошие условия для IPO дочек
🟢Огромная часть долга взята под плавающую ставку, поэтому смягчение ДКП позитивно...Читать далее

Прогнозы «100 рублей за бакс до НГ», очевидно, в этом году не сбудутся. Хотя ожидания были вполне обоснованными. Но «подлечить» курс оказалось крайне сложной задачей (кто бы мог подумать), а бюджет наполнять стали налогами.
Набросал ключевые тезисы....Читать далее

Сегодня разберемся с Рольфом, Брусникой и Уральской сталью 
Из-за волны дефолтов (Монополия, к примеру) пошла паника, плюс многие СМИ накинули масла в огонь — в итоге даже ряд приличных эмитентов просел.
📍Уральская Сталь. Все плохо, но микрошанс есть....Читать далее

Не будем тратить время на разговор о том, всех ли устраивает курс. Наши хотелки бакса по 30 — фантазии. Все всё понимают
Давайте обсудим возможные опции. 
📌Основные варианты, от самых эффективных до самых спорных:
📍Снизить ставку. 
Чем дороже рубль, тем выгоднее хранить в рублях, а не в валюте....Читать далее

Рыночная цена = 57.69₽
Краткие итоги за 9М2025 года по МСФО:
Выручка +6.3%
Чистая прибыль +78.8%
Позитивные новости вокруг компании:
🟢Дивидендная база на 2025 год имеется
🟢Укрепление рубля дало положительную валютную переоценку...Читать далее

Рыночная цена = 72.80₽
Краткие итоги за 9М2025 года по МСФО:
Чистый операционный доход -0.5%
Чистая прибыль +1.5%
Позитивные новости вокруг компании:
🟢Планируют выплатить дивиденды за 2025
🟢Ставка снижается, процентная маржа расширяется...Читать далее

Рыночная цена = 5550
Краткие итоги за 6М2025 года по МСФО:
Выручка -20%
Чистая прибыль -51%
Позитивные новости за последнее время:
🟢Выкупили собственные акции
🟢Сохраняется высокая див. доходность в нефтянке
Риски, присущие Лукойлу:...Читать далее