Не успел отмыться от «исследования рынка корпоративного ПО» от Стратеджи партнерс, где корпоративным ПО не считались операционные системы, зато считалось ПО по передаче данных в налоговую. Странно, что не «Сапер», но видимо он не оплатил...
Очередная и новая цифра (ссылка ниже, но среди источников данных Росстат, ВШЭ): ...Читать далее

Вопреки обыкновению рассматриваем данные Диасофта постфактум.
Поскольку в Диасофт финансовый год смещен на квартал назад, там сейчас идет последний месяц FY 2024.
Точные данные по опыту будут в июне.
А пока имеем:
Важнейшие цифры: выручка 8,1 млрд, чистая прибыль 2,8 млрд....Читать далее

Нет, конечно, замуж выдавать дочек не выгодно. Приданное надо давать.
А вот на IPO их выводить — самое то.
Для так и не нашедшей своей бизнес-модели в онлайн-бизнесе группы VK, кажется, выдача успешных дочек на IPO — неплохой шанс дать один-другой прибыльный годик....Читать далее

Люблю такие небольшие компании.
Цифры круглые и все на виду. Ручного калькулятора достаточно для любых вычислений.
Итак IVAT или ИВА Технолоджис
200 руб за акцию при количестве 100 млн акций дают 20 млрд капитализации.
Унылый P/E = 15 дает нам 1 и 3 в периоде миллиарда прибыли....Читать далее

Не желаю участвовать в ругательных дебатах, но про ИТ, которым я увлекаюсь, приходится думать геополитически.
Вот тут говорят: прекращение СВО, снятие санкций, вилами по воде...
Согласен. Хрустального шара с точным предсказанием нет ни у кого....Читать далее

Яндекс приземлил год в заданных параметрах. Вернее выручку недовыполнил на символические 0,005% (1095 млрд руб), зато по EBITDA улучшился (189 млрд) против 170 планируемых.
Ранее рассчитывал варианты и этот был наиболее вероятным, арифметика дает 4750 руб за акцию, куда цена и устремилась на утренней сессии....Читать далее

Делал на прошлой неделе в ТГ математику по Яндексу, но там был ряд неизвестных. Сегодня ЦБ и наши переговорщики-геополитики отстрелялись и дым несколько рассеялся.
Да, напомню, что считаю Яндекс самым импортонезависимым российским представителем ИТ....Читать далее

Итак, Софтлайн отчитался.
В целом, прогноз из моего предыдущего поста t.me/IT_Invest_RU сбылся на «удовлетворительно с плюсом».
В диапазон 122 со скрипом и ненадолго, но залезли. А отсутствие феерии вызвано данными о чистой прибыли.
PR Софтлайна может сколько угодно рассказывать о KPI, за которые руководство получает бонусы (возможно, и не маленькие)....Читать далее

Отчет Софтлайна 18го февраля.
Не любят у нас на рынке манипуляции эмитентов с акциями, а особенно доп-эмиссии. И никакие благие цели, типа M&A (Merge and acquisition — слияние и поглощение) инвесторов не убеждают. Особенно, если в целях доп-эмиссии есть «поощрение сотрудников» (даже и последним пунктом)....Читать далее

Итак, делаю попытку создать фундамент на котором в дельнейшем проверять — планы, результаты и выполнение компаний — поставщиков ИТ-оборудования, программного обеспечения и сервисов.
Задача номер 1 — оценить рынок инфраструктурного ПО как одной из самых «импортозамещабельных» частей рынка....Читать далее