Есть три числа, которые трейдер смотрит чаще всего: процент прибыльных сделок, длина текущей серии убытков и ровность кривой. Все три интуитивно понятны, и все три при прямом прочтении говорят неправду. Ниже арифметика по каждому, и она простая настолько, что проверяется на калькуляторе за минуту....Читать далее

Одна и та же стратегия даёт разным людям разный результат, и разница возникает не на рынке, а в поведении: в точке входа в рынок, в реакции на просадку и в сроке, который инвестор готов выдержать. Стратегия может годами зарабатывать, а человек в ней потерять....Читать далее

Стратегию оценивают по длинному графику, а решение принимают по короткому отрезку. В этом зазоре живёт большинство потерь: стратегии, которые лучше всех выглядят на коротком отрезке, хуже всех переживают первый же стресс.
Закройте правую часть ладонью....Читать далее

Про издержки исполнения написано столько, что читать уже никто не хочет: да, комиссия есть, да, она «немного снижает доходность». Проблема в слове «немного».
Ниже — разбор на конкретных данных: берётся журнал сделок реального счёта и пересчитывается при разных ставках комиссии криптобирж....Читать далее

Вам показывают две инвестиционные стратегии.
Первая заработала 40% годовых.Вторая заработала 25% годовых.
Какая лучше?
На первый взгляд кажется, что первая. Но это одна из самых частых ловушек при оценке стратегий: доходность без учёта риска почти ничего не говорит о качестве результата....Читать далее