ЕСТЬ ЛИ СМЫСЛ ДЕРЖАТЬ ВАЛЮТУ?
Ещë в середине 2025 года все говорили, что доллар к концу года будет около 95-100 рублей.
В этом году весной говорили тоже самое, а сейчас некоторые аналитики снижают свой прогноз до 85-90 рублей за бакс.
И каждый раз мы слышим хорошо аргументированный ответ, почему рубль должен слабеть....Читать далее

Недавно выходил пост, как мы с клиентами заработали на ребалансировке между ОФЗ (26254 и 26248) дополнительные 0.5% за месяц.
Подробнее тут в МаХ👇
max.ru/join/tJXbpTQx8yfI-BzbClG-GEJze2-4eXn4_43TthFPF3s
На ОФЗ 26238 идея ещë не отыграла и даже больше — сейчас вход более выгодный, чем получилось у нас....Читать далее

РЕБАЛАНСИРОВКА МЕЖДУ ОФЗ +0.5% НА ПУСТОМ МЕСТЕ
Вот мы и закончили новый виток ребалансировки и теперь можно подвезти итоги сколько получилось дополнительно заработать.
Напомню, что стратегия до безумия простая: длинные ОФЗ ходят вместе — падают вместе и растут вместе....Читать далее

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 31.03.2026г.)
Стоимость текущая: 1 724К
(сначала года 1672К + 57К пополнений).
💼  Акции, облигации, резерв: 66.7%/33.3%/0% 📊
💼 Прибыль -0.3% без учëта дивидендов (Индекс +1....Читать далее

ТРАНСНЕФТЬ: ОТЧËТ ПО МСФО ЗА 2025 ГОД
Выручка группы «Транснефть» составила 1 440 млрд рублей, что на 1% больше, чем в 2024 году.
Несмотря на индексацию прокачки нефти на 9.9% с 1 января 2025 года, компания показала около нулевой рост выручки....Читать далее

Т-ТЕХНОЛОГИИ: ОТЧËТ ПО МСФО ЗА 2025 ГОД
Почти весь рынок выделяет банковский сектор как перспективный сектор для инвестиций в 2026 году и в основном говорят о Сбере, Т-технологии и ДомРФ.
💼 Я держу Т-технологии на 8% от портфеля и пристально слежу за компанией, давайте посмотрим, как дела у компании....Читать далее

РЫНОК ЗАВАЛИВАЕТСЯ: ЛОВИТЬ МОМЕНТ ИЛИ БЕЖАТЬ?
Рынок испытывает давление. Даже Сбер показывая хорошие ежемесячные результаты не растëт, хотя история с ним предельно понятная и легко просчитываемая. 🤔
КЦ ИКС 5 торгуется ниже 2400, что по факту очень хорошая цена на горизонте года — это а-ля Сбер в ритейле....Читать далее

КЦ ИКС 5: МСФО ЗА 2025 ГОД
Вышел отчëт по МСФО КЦ ИКС 5 — одной из топовых идей на 2026 год у всех брокеров.
Выручка увеличилась на 18,8% год к году и составила 4,64 трлн рублей.
Рост обеспечен расширением торговых площадей, ростом сопоставимых продаж (LFL), развитием дискаунтерного формата «Чижик» и укреплением цифрового сегмента....Читать далее

ИНТЕР РАО — ПЕРЕОБУВАЮСЬ
Как говорит Дмитрий Донецкий: аналитик должен уметь переобуваться, если вводные данные меняются. 🤣
❗ Я конечно не аналитик, но занимаюсь активным управлением портфеля, а значит тоже должен уметь переобуваться.
Злые языки подметят, что я мог закрыться с профитом +30% ещë месяц назад и будут правы....Читать далее

ОБЛИГАЦИИ — МИНЫ. ЧАСТЬ 2.
Напоминаю главный тезис первой части, что нужно переходить в качество.
❗ 2025 году увеличилось количество дефолтов и тех. дефолтов, и скорее всего в 2026 не будет лучше.
Как всегда все будут думать, что это случается с другими, но с ними точно не произойдëт....Читать далее