Цена серебра близка к медианным значениям относительно других товаров. Соотношение SP500/SLV и GLD/SLV приблизилось к медианным значениям за последние 50 лет. 
На графиках показаны эти соотношения, они нормализованы по медиане, значение 1 на графике это медиана, тонкие линии квантили 0....Читать далее

Волатильность это скрытый лог нормальный процесс (без перекоса и без тяжелых хвостов). И поэтому все упрощется и в каждый момент его можно описать всего 2мя числами — локация и дисперсия. Соотв прогноз волатильности это 2 числа, не одно. 
Если мерять через IV поверхность, то локация это волатильность ATM а дисперсия — как сильно отличается волатильность на FAR OTM, т....Читать далее

Талеб в разных вариантах упоминал что варианс использовать нельзя, потому что ее нельзя точно измерить. И как следствие GARCH который основан на измерении варианс использовать нельзя. Меня это заявление беспокоило, поскольку я гарч использую, и несколько недель в фоне размышлял....Читать далее

Хорошо и давно известная стратегия, и на мой взгляд одна из лучших
Аксиомы:
— Истинная стоимость акции компании определяется прибылью (соотношением EV/будущей EBIT), рисками и скоростью роста ROC.
— Все компании с похожими EV/EBIT, риск и ROC, имеют одинаковую истинную стоимость, почти не меняющуюся со временем....Читать далее

Куча графиков, рассмотрены большие кризисы во всех странах за последние 100 лет.
Я бегло просмотрел, только графики, интересно, для долгосрочного инвестирования — стоит ознакомиться (алго и высокочастотное смотреть смысла нет), именно бегло просмотреть картинки....Читать далее

Для симуляции цены, и обратной задачи идентификации (GARCH), лог приращения цены можно определить по разному

• rt = μ + σt*zt — для исторических (P)
• rt = (log(rf) — σt^2/2) + σt*zt — для риск нейтральных (Q)

Это два крайних случая, первый подразумевает что риск премиум максимальный, второй что ноль....Читать далее

Исследования особенностей процесса волатильности, автокорреляции, распределения уровней и приращений, разные меры волатильности (OHLC RV, |log r|) и т.п. 
Подробней в видео 15мин, и отчете. Данные — дневные OHLC цены 250 акций 50 лет каждая. 
Ошибки, какие то еще особенности волатильности что я упустил, было бы интересно услышать....Читать далее

Мне давно хотелось получить простое измерение ухудшения здоровья. Как красная лампа в авто при падении давления масла.
И я думаю что нашел что то подобное — глюкоза перед сном <5 (лучше <4.7, еще лучше <4.3). 
Если выше 5, значит нужно менять диету, делать ужин раньше, либо вообще пропустить, больше двигаться, лучше отдыхать, снижать стресс....Читать далее

Понравилась задача seven_17, это очень хорошая стратегия, но пример минимальный, только верхушка айсберга, я хотел бы дополнить то что под водой.
В портфеле две позиции:Акция 1: Позиция 5000 акций, средняя цена 3,47 текущая цена 3,37Акция 2: Позиция 4000 акций, средняя цена 3,87 текущая цена 3,47Как улучшить позицию, не вкладывая ни одного доллара?...Читать далее