Invest_Palych
Invest_Palych личный блог
21 марта 2024, 20:27

VK. Допка неизбежна

 

Вышел ''королевский'' отчет у компании VK за 2023 год. Компания за 9 месяцев предоставила данные только по выручке, но уже тогда я предполагал ( smart-lab.ru/blog/959759.php ), что ничего хорошего компании не светит. Не буду тратить много времени на разбор этого ужаса, а подсвечу отдельные моменты.

📌 Что плохого в компании?

— Опережающий рост расходов. Хоть компания и выросла по выручке на 33%, но несмотря на это компания операционно глубоко убыточна, потому что амортизация на 23 млрд — это операционный расход, как бы не пытались манипулировать гениальные бухгалтера из VK. Как итог 34 млрд убытка при 150 млрд капитализации, 11 из 10 результат, молодцы!

— Нет задачи быть прибыльными. У компании не стоит цели быть прибыльными, по-сути это второй Аэрофлот, только в интернет пространстве. Зачем быть акционером того, где нет и не будет прибыли?

— Провальные инвестиции. Компания пытается найти новые направления для роста, инвестируя туда огромные деньги, но везде один провал от Алиэкспресса до Ситимобила, помните такие проекты у VK? А они были, но компания их списала. Новую инвестицию в виде банка Точка вероятно ждет такая же участь, потому что с управленцами у компании беда.

— Рекордный долг. Один раз компанию уже спасло государство, выдав рекордный льготный кредит из ФНБ, но больше оно так вряд ли будет делать. Сейчас чистый долг составляет 115 млрд, а на его обслуживание ушло 17 млрд в 2023 году, а 1/3 долга является краткосрочной, который придеться рефинансировать по более высокой ставке.

— Долго так продолжаться не может. Компания рекордными темпами проедает свой накопленный за прошлые годы капитал, поэтому для закрытия потребностей рано или поздно будет проведена допэмиссия на 20-30% капитала.

Вывод: ужас, одна из худших акций на нашем рынке. Не понимаю, почему рынок игнорирует такие катастрофичные результаты...

VK. Допка неизбежна

Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest

 
32 Комментария
  • Валерий Осипенко
    21 марта 2024, 20:41
    у компании нет главной идеи развития. поэтому нет будущего 
    ей бы выкристаллизоваться в нечто реально социально значимое, а всю труху убрать с мониторов 
    это глобальная ошибка которую им оставил Дуров и думаю что не случайно 
  • Константин
    21 марта 2024, 20:52
    Это второе Роснано! Разве не понятно?
  • R🐼G
    21 марта 2024, 21:00
    Я помню, как полтора года назад все дружно ненавидели татнефть (нефть плохая, экспорт пропал, никому не нужные покупки нефтехимии и т.д.),  сургут-преф (кубышка арестована, дивов не будет и т.д.), сбер (юрики обанкротятся и кредиты никто не вернет, инфляция сожжет все кредиты и т.д.)

    сейчас модно ненавидеть ВК

    даже если допка будет, но по хорошей цене, в чем проблема?
    доля размоется, но и капитал пополнится. на бумагу то на то и выйдет.

    допка условного позитива, причем не в деньги, а в подарки работникам вас не смущает же.
    • master1
      21 марта 2024, 23:43
      R🐼G, и прибыль появится от этой доли?
    • Григорий
      22 марта 2024, 00:35
      R🐼G, проблема в том, что компания непонятно чем занимается.
      • R🐼G
        22 марта 2024, 00:42
        Григорий, зайдите на вк проекты и посмотрите
  • smax0
    21 марта 2024, 21:21
    vk — отличный бесплатный порносайт, плюс музыка и фильмы бесплатно
    • coter
      21 марта 2024, 22:01
      smax0, проблем в том, что все это есть и вне вконтакта)
      • smax0
        21 марта 2024, 22:24
        coter, это не проблема, это счастье)
    • C1547 Qwdet
      21 марта 2024, 22:02
      smax0, пора переименовать в onlyVKance и все расставит по местам. Лучше ужасный конец, чем ужас без конца🤣
    • Маркиз Лафайет
      21 марта 2024, 22:03
      smax0, мне рекламу протезов крутят, хз зачем. 
      • smax0
        21 марта 2024, 22:23
        Маркиз Лафайет, у меня блокировщик рекламы. Никакой рекламы ни на каком сайте, даже здесь не смотрю ее.
      • Ig62
        21 марта 2024, 23:27
        Маркиз Лафайет, Работают на перспективу))
      • R🐼G
        21 марта 2024, 23:44
        Маркиз Лафайет, видят, что ты с Украины
        • Маркиз Лафайет
          22 марта 2024, 01:04
          R🐼G, да-да, конечно
        • Dan Priwalow
          22 марта 2024, 08:05
          R🐼G, не просто с Украины (запрещена в РФ), он ещё и чипированый боевой гусь.
      • Dan Priwalow
        22 марта 2024, 08:04
        Маркиз Лафайет, мобилизовать может хотят?
        • Маркиз Лафайет
          22 марта 2024, 10:14
          Dan Priwalow, как знать
          • Dan Priwalow
            22 марта 2024, 12:59
            Маркиз Лафайет, лучше не надо. Мне нравится Вас читать.
    • work tasks
      21 марта 2024, 23:45
      smax0, небольшое уточнение: имхо, был когда-то)
  • felidae
    21 марта 2024, 22:05
    vk это не про прибыль, это государственная площадка для пропаганды
    • coter
      22 марта 2024, 10:22
      felidae, так там даже пропаганду неудобно кушать
      • felidae
        22 марта 2024, 11:03
        coter, её не надо кушать, надо убрать всё ненужное и заполнить вакуум всяким мусором, среди которого мелкими дозами пропихивать нужные идеи вроде тех рилсов про «всего 1% из пачки»
  • GOLD
    21 марта 2024, 22:06
    VK — это не компания, а государственная контора, работающая не за прибыль, а за суверенитет от фейсбука.
  • Шлак
    21 марта 2024, 22:19
    Так ясен х. Допка, гко, обещания… проходили все это
  • Константин Дубровин
    21 марта 2024, 22:43
    яндекс или ростелеком купить вк? 

    • R🐼G
      21 марта 2024, 23:45
      Константин Дубровин, недавно только вк купил кусок яндекса. провернуть обратно будет странно.
      вк делает русский вичат, поэтому и нужны банки, платежные системы, госуслуги и т.д.
  • Dan Priwalow
    22 марта 2024, 08:09
    Вк, после прихода потцреотов — это не про деньги, а про обслуживание Левиафана. Они хуже Мидаса. Тот всё, к чему прикоснётся, превращал в золото, а эти превращают в дерьмо; причём такое, что его даже в удобрения не переделать.
    • felidae
      22 марта 2024, 09:31
      Dan Priwalow, ну если вспомнить что ВК до ребрендинга это мейлру, то ничего не поменялось, только масштабы выросли
  • Андрей Х.
    22 марта 2024, 08:23
    чОтко

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн