💵 Фьючерсы на доллар: защита портфеля
💡 Что это и в чем преимущества?
Фьючерс на доллар (торговый код Si) — это эффективный инструмент для инвестирования в валюту, расчетный контракт, позволяющий инвестору получать доход от разницы курсов валюты на момент покупки и в будущем.
❔ Почему выгоден?
— Низкая стоимость входа: Вложение в фьючерсы на доллар требует значительно меньших затрат по сравнению с прямой покупкой валюты.
— Ликвидность и глубина рынка: Фьючерс Si является одним из самых ликвидных на МосБирже, предоставляя инвесторам гибкость в выборе сроков и стратегий.
— Встроенное кредитное плечо: Гарантийное обеспечение позволяет управлять значительными суммами, имея на счету лишь часть от полной стоимости контракта.
📌 В текущих условиях фьючерсы на доллар (Si) являются оптимальным выбором для инвесторов, стремящихся защитить свой капитал от валютных колебаний и инфляции. Долгосрочные позиции позволяют не только зафиксировать выгодный курс, но и получить потенциальную прибыль от изменений на валютном рынке.
⏺ В случае наложения санкций на НКЦ средства не будут заморожены, фьючерс будет погашен.
❓ Что думаете вы?
Держу – 🗿
Куплю – 🐳
Думаю – 🤔
Имхо, мой вариант самый оптимальный.
Лучше подойдут «вечные» фьючи — на доллар, евро, юань, золото.
Даже фандингом можно пренебречь, если в долгосрок держать позицию.
Siz4 97000
знаю, но уже обсуждали эту тему и даже графики фандинга за прошлый год выкладывали.
по Si он составил 6% годовых, по евро и юаню значительно меньше.
но если вас он волнует, то периодически «гасите» его недельными, месячными опционами и держите позицию по ВФ сколько угодно.
А огульный и массовый лонг фьюча вообще не панацея
полностью согласен!
но людям хочется хоть как-то защититься от инфляции, девальвации и прочих рисков.
частично это получается и с лонгом фьючей.
прибыль при росте фьюча в два раза!
тогда уж лучше раз в квартал покупать опционы!
Но как только смотрю расклад с ценой такого «хеджа» — понимаю, что я только на этот самый хедж работать и буду…
покупайте премиальные — ГО ниже и спрэды уже, есть ММ.
ТАК ТОЧНО!
про плюшки читайте ниже
«3 июля 2023 года на срочном рынке Московской биржи начинаются торги премиальными опционами на валютные пары „доллар США – российский рубль“, „евро – российский рубль“ и „китайский юань – российский рубль“.
Премиальные опционы на валюту позволяют инвесторам зарабатывать на изменении курсов валюты без необходимости ее приобретения на спот-рынке, а также хеджировать валютные риски с минимальными издержками. Ранее участникам торгов и их клиентам были доступны только опционные контракты на расчетные фьючерсы на валютные пары.
В сочетании с высоколиквидными инструментами валютного спот-рынка и срочного рынка Московской биржи премиальные опционы на валюту открывают дополнительные арбитражные стратегии для всех категорий клиентов.
Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам Московской биржи: »Новые контракты расширяют линейку сегмента премиальных опционов Московской биржи, созданного в прошлом году. Он стартовал с наиболее ликвидных акций, порядка 20 тыс инвесторов уже попробовали новый инструмент. Объем торгов с момента старта уже превысил 4,5 млрд рублей. Мы видим большой потенциал в развитии данного сегмента и планируем добавлять новые базовые активы в соответствии с клиентским спросом".Параметры опционных контрактов:
Опционы на валюту являются расчетными и имеют европейский тип, что означает исполнение контрактов в последний день обращения без возможности досрочной экспирации. При покупке опциона уплачивается премия, при этом отсутствуют ежедневная переоценка и начисление или списание вариационной маржи.
Инвесторам доступны две серии опционов с исполнением через две недели и два месяца. Новая серия опционов будет добавляться в торговую систему за один день до истечения ближайшей серии. Исполнение контрактов будет осуществляться в вечерний клиринг каждый четверг. Цена исполнения – значения фиксинга Московской биржи соответствующей валютной пары в день исполнения опционов.
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n56990
Преимущества для целей хеджирования есть.
Но цена так же не радует
цена это стоимость страхового полиса.
как его снизить?
из личного опыта — покупаю фьючерс, ВФ, колл на ЦС, премиальный колл
( без особой разницы именно для хеджа)
продаю С107000 декабрь за 3000 или 11900 март 25 года — за 1500...1700.
для меня это хедж, хотя хейтеры закидают гневными комментами «это не по науке», надо иначе и т.д.
но мне нужно «ехать, а не шашечки».
поэтому делаю так, как мне выгоднее, рациональнее и дешевле.
кроме того, на пролонгируемом хедже еще и зарабатываю! ( но это уже не для печати), добавляя в него
еще пару рационализаторских придумок.
следую английской мудрости — " выход всегда с другой стороны" )))
Продажу не хочу рассматривать, это за пределами моего риск-профиля
СУПЕР оптимально!
Но это особо никому разглашать не стоит)))
PS — экономия ГО прежде всего, посчитайте сами.
хотя и другие варианты тоже хороши.
ВФ у меня 2-й по приоритету.
Но еще раз — это НЕ классический хедж, если есть дополнения.
а по классике все очень просто — одиночная покупка фьюча или колла ( хедж от роста доллара).
и за эту страховку вы платите рыночную цену.
Но хочется как-то оптимизировать, дороговато выходит…
вот я и оптимизирую и уже ответил, каким образом.
есть и еще варианты (ZERO HEDGE). то есть «бесплатный хедж».
все подробно обсуждали на смартлабе.
но — все нужно считать.
какое ГО, какой резерв, какой срок, как управлять и т.д.
кому-то это сложно.
поэтому простейшая покупка фьюча или опциона большинству. людей понятна.
готовы ли они платить за эту простоту и надежность — это уже другой вопрос.
мне лично проще сделать так, чтобы за «хедж» еще и премию сверху получать.
но это уже ноу-хау и опять оно стоит денег)))
нету времени искать, честно.
в блоге ОПЦИОНЫ все есть, поисковик СЛ вам в помощь.
на этом тему для себя закрываю, ухожу смотреть вечернее кино.
некоторые собеседники выразили неудовольствие моим якобы слишком активным присутствием на СЛ.
поэтому лучше, если вы что-то по теме Zero Cost Hedging сами напишите, что найдете, в отдельном топике.
поддержу комментами и ссылками!
«Тьфу на них. Тьфу на них ещё раз».
Сам поверхностно гуглил, 99% идёт на Zero Hedge 😭
это другое!
взяли термин и исказили первоначальный смысл.
гуглите дальше
Zero Cost Hedging
Zero Cost Hedging
это
+БА = +P-C, премия проданного колла равна или немного превышает премию купленного пута.
формула классическая.
есть модификации.
иные близкие термины — collar, risk reversal.
но как стратегии они направлены больше на получение прибыли, а не на изначальный хедж
остаюсь сторонником того, что любую стандартную стратегию можно применять НЕстандартно и более эффективно.
это как в шахматах — есть классический гамбит и есть множество его вариаций для конкретной ситуации
Что это хедж от роста БА?
приехали ))
БА это базовый актив — акции, валюта, фьючерсы...
то есть то, что вы хотите захеджить от падения в данном случае.
с помощью «родственных» опционов, на всякий случай уточняю.
+ это покупка
— это продажа
То есть я понял это правильно? В чем хихи то?
ту я виноват)
привык, что сокращения все давно уже знают.
хи-хи это не хи-хи, а просто смайлики, пардон, если вы так восприняли.
Да, для меня не очевидно, что значит +БА.
Предположил, исходя из общей эрудиции (причем предположил верно), спросил — не понимаю, над чем тут потешаться.
Другой плюс и минус вы расшифровали, было проще
вы поняли ГЛАВНОЕ!
Лонгом фьюча при волатильности от 60 до 120 уж больно нервно все. Да, даже при5% за несколько дней Особенно когда несилен в ТА.
Буду смотреть в опционы… Хорошая подсказка
будет возможность у вашего брокера, не забудьте про ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы.